Bank of Communications International: Baixou o preço-alvo da China Resources Power para HK$23,1 e manteve uma classificação de "compra"

Golden Ten Data informou em 17 de março que o Bank of Communications International emitiu um relatório apontando que a China Resources Power (00836. HK) anunciará seus resultados anuais de 2024 em 20 de março, e estima-se que os principais lucros da empresa aumentem 15,7% ano a ano, para HK$ 12,7 bilhões em 2024, após ajuste para modelagem financeira. Considerando que a taxa de racionamento de energia e o volume de transações baseadas no mercado dos projetos eólicos e solares aumentarão ano a ano em 2025, e que o spread do preço de ignição da energia térmica deverá diminuir ano a ano, a taxa de utilização e o preço médio da eletricidade dos projetos eólicos e solares da empresa foram reduzidos em 1 a 2 pontos percentuais. Como resultado, as previsões de lucros para 2025 e 2026 foram reduzidas em 22% e 21%. O preço-alvo do banco com base no método de avaliação do segmento foi reduzido para HK$ 23,1, e o índice P/L previsto de 6,8x 2025 da empresa está agora abaixo da média histórica de 5 anos, o que o banco acredita ter refletido parcialmente a incerteza do preço da eletricidade e das horas de utilização da empresa em 2025, e mantém uma classificação de "compra".