Análise de pontos de mercado e eventos em destaque

I. Condições do mercado

1. Ambiente económico macroeconómico

O Federal Reserve está reavaliando o impacto potencial do novo governo sobre a economia dos EUA e a inflação. Há relatos de que o presidente do Federal Reserve expressou descontentamento com as declarações públicas de alguns funcionários, acreditando que eles estão associando excessivamente a política do Federal Reserve às mudanças na política do governo. Atualmente, o mercado espera que os futuros cortes de juros sejam mais lentos e cautelosos. Analistas apontam que as perspectivas para cortes de juros pelo Federal Reserve em 2025 estão repletas de incertezas, e os investidores precisam se preparar para a possível turbulência econômica.

De acordo com os dados do mercado financeiro, a probabilidade de o Federal Reserve manter a taxa de juros inalterada em janeiro do próximo ano é de 87,2%, e a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de 12,8%. Em março do próximo ano, a probabilidade de manter a taxa atual inalterada é de 50,6%, a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de 44,1% e a probabilidade de um corte de 50 pontos base é de 5,4%.

2. Mercado de criptomoedas

O mercado de Bitcoin entrou novamente em correção, com o preço atingindo o mínimo de 93.000 dólares, um novo mínimo em quase uma semana. De acordo com os dados do mercado, as taxas de financiamento das principais exchanges mostram que o mercado é amplamente pessimista. Ao mesmo tempo, o ETF de Bitcoin à vista teve uma nova saída líquida na sexta-feira, totalizando 287 milhões de dólares, com uma saída líquida acumulada de 376 milhões de dólares na semana passada. Durante o período de correção do mercado, os tokens das plataformas de negociação centralizadas apresentaram um desempenho relativamente bom, enquanto o interesse por projetos relacionados a IA continua a aumentar, com um fluxo de capital significativo.

Dois, Eventos Quentes

1. Dinâmicas de Regulamentação

O responsável pela supervisão de uma conhecida instituição de capital de risco expressou publicamente confiança nas finanças descentralizadas (DeFi), acreditando que a DeFi tornará os serviços financeiros e a economia digital mais convenientes, eficientes, interoperáveis, fiáveis e centrados no consumidor. No entanto, as novas regras de relatórios de corretores emitidas pelo Departamento do Tesouro dos EUA são consideradas uma ameaça à inovação da DeFi. A instituição apoia a ação judicial movida por várias organizações de blockchain e DeFi, argumentando que o IRS e o Departamento do Tesouro dos EUA ultrapassaram sua autoridade legal, violando a Lei do Processo Administrativo, e podendo ser inconstitucionais.

2. Ação regulatória internacional

A Comissão de Valores Mobiliários da Malásia tomou medidas rigorosas de execução contra uma plataforma de negociação de criptomoedas, devido ao fato de a plataforma operar negócios de negociação de ativos criptográficos localmente sem registro adequado. A autoridade reguladora exigiu que a plataforma interrompesse imediatamente suas operações na Malásia e completasse as correções dentro do prazo estipulado. Além disso, a plataforma também foi solicitada a encerrar todas as atividades publicitárias direcionadas a investidores da Malásia e a fechar os grupos de redes sociais que ofereciam suporte a usuários locais.

Três, Tópicos Quentes do Mercado

1. Desempenho do mercado de agentes de IA

Os projetos relacionados a agentes de IA estão novamente atraindo ampla atenção. De acordo com os dados do mercado, apesar da correção geral do mercado de criptomoedas, o setor de agentes de IA subiu contra a corrente, com um aumento de 1,54% em 24 horas. Um projeto de agente de IA recentemente lançou uma proposta de atualização da economia de tokens, que inclui, na fase de lançamento do primeiro trimestre de 2025, a aquisição de tecnologia e equipes maduras, focando na inovação de estruturas e alcançando integração multi-chain. O valor de mercado deste projeto disparou para 1,5 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico, refletindo o reconhecimento do mercado sobre o potencial dos agentes de IA.

2. Novas dinâmicas de projetos

Um projeto do ecossistema Solana completou uma grande distribuição de tokens. O projeto alocou 10% do suprimento total para carteiras que possuíam mais de 0,006 SOL na data especificada, totalizando 27.775.857 carteiras beneficiadas. A equipe do projeto utilizou tecnologia de compressão ZK para realizar a distribuição em larga escala, reduzindo significativamente os custos do airdrop. O valor de mercado do token do projeto ultrapassou 10 milhões de dólares na meia hora após o lançamento, mas em seguida sofreu uma correção, atualmente com um valor de mercado de cerca de 11 milhões de dólares.