Aproveite vários Alpha, o caminho de crescimento do Caçador de Blue Chips AI Agent

Este artigo documenta a experiência de investimento e a metodologia de um caçador de blue chips de AI Agent. Este investidor apostou com sucesso em vários projetos de alta qualidade durante o período de auge do setor de AI Agent, obtendo um retorno total de 5 a 8 vezes.

Revisão da trajetória de investimento do Agente de IA

O investidor começou a investir oficialmente em tokens relacionados ao AI Agent a partir de outubro de 2023. Ele notou que o projeto Goat criou uma narrativa de emissão de tokens com IA, e a Binance lançou seus produtos à vista e futuros. Isso o fez repensar o potencial do setor relacionado à IA.

Ele inicialmente focou nos projetos ai16z e ACT. Embora também tenha investido no ai16z, devido à sua alta volatilidade, acabou investindo mais pesadamente no ACT, que era mais estável. Ele comprou várias vezes quando a capitalização de mercado do ACT estava em 20 milhões de dólares, com um preço médio de cerca de 0,022 dólares. Mais tarde, o ACT entrou na Binance, com uma FDV máxima de 700-800 milhões de dólares.

Além do ACT, ele também conseguiu aproveitar ativos como o PIPPIN, obtendo mais de 10 vezes de retorno. De um modo geral, a taxa de retorno do investimento dele na área de Agentes de IA atingiu entre 5 a 8 vezes.

Metodologia de Pesquisa de Investimento de Agente de IA

A sua metodologia de pesquisa de investimento examina os projetos principalmente a partir dos seguintes aspectos:

1. Começando pelas pessoas, examine o histórico e as habilidades dos fundadores.
2. O projeto tem um plano de desenvolvimento a longo prazo?
3. O nível ético e a credibilidade do fundador

Ele exemplificou o processo de análise do projeto PIPPIN. Ao estudar o histórico do fundador Nakajima Yohei, descobriu-se que ele possui uma forte capacidade técnica e recursos. Isso aumentou sua confiança no projeto.

Estratégia de Abertura e Saída

A sua estratégia de abertura de posições inclui:

1. Escolha ativos com FDV na faixa de 10 a 30 milhões de dólares.
2. Projetos que permanecem estáveis após uma retração de cerca de 70% merecem mais atenção.
3. Projetos de avaliação em camadas, classe S para projetos de estrutura que podem formar um ecossistema
4. A quantidade máxima de tokens que pode ser detida por um único usuário é limitada a dois milésimos.
5. Cada vez que abrir uma posição, 2000-3000 dólares, adicionar com cautela.
6. Em princípio, vender pelo menos 10 vezes o valor, aproximadamente quando o FDV estiver em 2-3 bilhões de dólares.

Ele enfatiza a importância da gestão de posições, evitando a confiança excessiva e caindo na armadilha de ficar preso, através de métodos como a definição de um teto rígido.

Perspectivas para a pista de Agentes de IA

Ele acredita que as oportunidades do Agente de IA ainda não acabaram, baseando-se nos seguintes pontos:

1. Os conceitos relacionados com IA ainda têm espaço para desenvolvimento
2. O desenvolvimento da indústria de IA fora do círculo continuará a impactar o mercado de criptomoedas
3. O Agente de IA é um dos poucos domínios que evoluíram de um tipo genérico para um setor vertical.
4. Uma nova onda de aplicações AI+ e narrativas nativas de criptomoedas AI+ pode surgir no futuro.

De um modo geral, ele mantém uma atitude cautelosamente otimista em relação ao setor de Agentes de IA, acreditando que ainda há oportunidades de investimento, mas que são necessárias análises mais cautelosas e profissionais.