Bitcoin Revisão de 2023: Tendências Chave e Áreas em Destaque

Introdução

2023 é um dos anos mais importantes na história do Bitcoin. As inscrições em Bitcoin abriram um novo conceito e submercados. As redes de segunda camada do Bitcoin, as sidechains e as soluções de escalabilidade estão sendo novamente foco de atenção. Os mercados financeiros tradicionais começaram a ver o BTC como uma categoria de ativo séria, com várias solicitações de ETF à vista sendo aprovadas no início de 2024. O mais importante é que o BTC parece estar se recuperando do mais severo mercado em baixa que o mercado de criptomoedas já enfrentou, tornando-se mais forte.

Este relatório foca em várias tendências e áreas-chave em que o desempenho do Bitcoin se destacou em 2023. Esta não é uma lista exaustiva de todos os desenvolvimentos do Bitcoin em 2023, pois há muitas coisas que não podem ser totalmente cobertas. Milhares de pessoas estão a trabalhar para concretizar a sua visão sobre o Bitcoin. Quer seja através da Lightning Network, do mercado de inscripções, de pagamentos de pequeno montante via sidechains do Bitcoin, ou da introdução de BTC em outras cadeias, o nível de desenvolvimento do Bitcoin em 2023 atingiu um grau de entusiasmo. A rigidez do Bitcoin que vimos em 2021 e 2022 parece ter ficado no passado.

Rede

Primeiro, preste atenção ao funcionamento da rede Bitcoin. O Bitcoin é a maior rede de moeda descentralizada do mundo, por isso é muito importante monitorizar de perto a saúde da rede. Em 2023, quase todos os indicadores da rede Bitcoin começaram a melhorar.

O desempenho da capacidade de cálculo em 2023 é surpreendente. Apesar de o BTC ter tido um desempenho relativamente fraco em 2022, a capacidade de cálculo continuou a atingir novos máximos antes de 2023. Desde o início de 2022, a capacidade de cálculo do Bitcoin já duplicou, e sua taxa de hash merece atenção:

1. Ele representa o nível de segurança do Bitcoin. Em geral, quanto maior a taxa de hash, mais seguro o Bitcoin.
2. Uma taxa de hash mais alta indica que os mineradores têm confiança na rede.

O número de endereços BTC ativos caiu drasticamente de um pico de 1,15 milhão em 2021. Em 2023, os endereços ativos apresentaram uma tendência de crescimento, mas no início de 2024 parecem ter estabilizado, cerca de 1 milhão.

Em 2023, a receita de taxas do Bitcoin melhorou. As inscrições e a nova demanda pelo espaço de bloco tiveram um grande impacto no Bitcoin. No início do ano, as taxas dispararam, depois estabilizaram, mas ainda estão significativamente acima dos níveis anteriores.

As inscrições levaram a um crescimento explosivo na demanda por espaço em blocos. O tamanho médio do bloco quase dobrou em 2023. O pool de memória ficou cheio a partir do primeiro trimestre de 2023, bloqueado por uma grande quantidade de transações.

O sucesso dos inscriptions levou a uma redução acentuada nas pequenas transferências de BTC, o que pode ser a razão pela qual o volume de transações caiu após a popularidade dos inscriptions. O volume de transações de Bitcoin caiu para o nível mais baixo desde 2020, e a tendência de queda pode continuar.

A demanda por inscrições e o aumento das taxas de transação levaram a uma taxa de custo do Bitcoin de FRM( a múltiplos ), atingindo o nível mais baixo em um período de tempo. O FRM despencou de 80 vezes para entre 12 e 40 vezes, mais próximo dos níveis de 2020-2021. Níveis de FRM mais baixos são mais promissores, mas ainda são altos.

Os dados estatísticos da rede Bitcoin indicam que está a ultrapassar o simples HODL, entrando em cenários de uso mais abrangentes. Os Inscriptions criaram novas taxas de transação e fontes de usuários para a cadeia. A rede está agora tão ocupada e segura como no início. Os Inscriptions são, sem dúvida, uma bênção para toda a rede Bitcoin.

Bitcoin实体

bolsa de valores

O saldo de BTC da exchange está no nível mais baixo desde 2018, ligeiramente acima de 2 milhões. Após o evento da FTX, o BTC pode continuar a sair das exchanges, uma vez que os detentores estão cada vez menos dispostos a confiar em entidades centralizadas. A explosão dos NFTs também pode impulsionar essa tendência.

miner

Em 2023, os mineradores costumam ter mais BTC do que vendem, embora não seja muito. Durante a falência da FTX, os mineradores venderam uma grande quantidade de BTC, mas em 2023 começaram a acumular novamente (, embora tenham continuado a vender ) durante o quarto trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024.

A receita dos mineradores de BTC vem das recompensas de bloco e das taxas de transação. As taxas geradas pelos inscriptions trazem alguma esperança para os mineradores, mas ainda é duvidoso se podem resolver fundamentalmente o problema das taxas do Bitcoin.

A redução pela metade fará com que a receita dos mineradores diminua pela metade. As inscrições tornam-se mais importantes para o sucesso a longo prazo do Bitcoin. Desde que surgiram em fevereiro de 2023, as inscrições tornaram-se uma parte importante das taxas de transação do Bitcoin, representando em média cerca de 13%.

Instituições e ETF

Em 2023, surgiu uma nova entidade de Bitcoin que merece atenção: instituições tradicionais. Empresas respeitáveis estão trazendo BTC para o mercado tradicional, pela primeira vez na sua história. Investidores "sérios" estão, pela primeira vez, considerando o BTC como um ativo razoável.

A negociação de ETFs de BTC à vista em bolsas de valores tradicionais pode ter um impacto significativo no Bitcoin:

1. Este é um forte sinal de que o BTC se torna uma classe de ativos importante.
2. Abriu as portas para grandes capitais. Quase todos podem comprar BTC através de ETFs.

Os ETFs de spot podem ter um impacto significativo no preço do BTC, assim como os ETFs de ouro. Após a listagem do primeiro ETF de ouro, o preço do ouro subiu de 650 dólares/ons para 2000 dólares/ons, um aumento de mais de 3 vezes.

Evolução do Bitcoin

inscrição

Em 2023, Casey Rodarmor desenvolveu e lançou a tecnologia de inscrições na rede Bitcoin. As inscrições permitem que os usuários armazenem quaisquer dados na rede Bitcoin e vinculem os dados a um Sat específico. O mercado rapidamente abraçou as inscrições, e até a publicação do relatório, havia mais de 59 milhões de inscrições na rede Bitcoin.

O mercado de inscrições iniciais começou a diminuir gradualmente após atingir alguns números psicológicos-chave. Algumas coleções iniciais, como Bitcoin Punks, foram muito populares, mas o entusiasmo foi substituído pelo BRC20. A casa de leilões Sotheby's de Nova Iorque recentemente concluiu o leilão do Bitcoin Shroom, que foi vendido por 3 a 5 vezes o valor estimado.

BRC20

Quando o desenvolvedor anónimo Domo lançou o padrão de token simples BRC20 usando Bitcoin, houve uma explosão de inscrições. O BRC20 criou um sub-setor com uma capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares, tornando-se o principal campo de batalha das inscrições.

BRC20 é um arquivo de texto JSON simples, embutido em Sats, usado para descrever três funções de token: deploy, mint e transfer. Essas funções simples já criaram uma indústria avaliada em dezenas de bilhões de dólares.

O número de transações BRC20 supera amplamente outras formas de transações de inscrições, chegando a ultrapassar temporariamente as transações BTC convencionais. No entanto, no final de 2023, devido a um robô que executou previamente todas as transações de implantação BRC20 e definiu o suprimento total como 1, o mercado BRC20 ficou em uma breve estagnação. Finalmente, o robô esgotou as taxas de transação em BTC, e o mercado voltou ao normal.

$ORDI é o primeiro token BRC20 listado em uma exchange centralizada, alcançando um novo recorde histórico de 82 dólares, embora pareça não ter nenhuma utilidade prática. O desempenho do $ORDI é um forte apoio do mercado ao BRC20.

mercado de inscrições

A OKX domina o volume e a escala de transações no mercado BRC20, mas a recente entrada da Binance pode mudar o cenário. A OKX tem se destacado na atração de novos usuários.

O DEX ainda tem espaço para desenvolvimento no mercado BRC20, aguardando o surgimento de projetos ambiciosos.

controvérsia cultural

BRC20 e as inscrições não estão isentas de controvérsia. Muitos fiéis ao Bitcoin consideram-nas lixo, prejudiciais e contrárias ao propósito original do Bitcoin. No entanto, devido à natureza sem permissão do Bitcoin, fechar as inscrições é quase impossível. Os mineradores podem apoiar esta tecnologia, uma vez que a redução pela metade está a chegar e eles precisam de novas fontes de taxas.

As inscrições reabriram o debate sobre a direção do desenvolvimento do Bitcoin, envolvendo seus pressupostos centrais. Este debate pode durar até 2025.

DeFi e escalabilidade

Rede Lightning

A adoção da Lightning Network estagnou em 2023, pois a narrativa do Bitcoin como uma via de pagamento neutra não se concretizou. Devido aos altos custos de transação impulsionados pelos Ordinals, a Lightning Network pode encontrar um espaço em transações básicas de BTC.

A capacidade da rede Lightning manteve-se estável em 2023, o número de nós começou a aumentar, estes são sinais positivos.

Rollup e outros

O Rollup do Bitcoin tem gerado muita atenção e fluxo de capital recentemente. Projetos como o Citrea já foram lançados.

A proposta Bitcoin Drivechain ressurgiu, permitindo que os usuários bloqueiem BTC na cadeia principal e o liberem para a cadeia lateral. Alguns projetos experimentais de Drivechain, como Zside e ETHside, já estão em andamento.

Perspectivas para 2024

As inscrições já abalaram o núcleo do Bitcoin, gerando controvérsia na comunidade. Esta discussão pode continuar até 2024 ou até 2025.

A aprovação do pedido de ETF submetido pela instituição abriu um canal para uma grande quantidade de novos fundos e participantes. Isso é de grande importância para um ativo que começou em um pequeno fórum de criptografia.

2023 foi um ano importante para Bitcoin, e 2024 promete continuar essas tendências positivas.