Base Chain: O projeto estrela da Camada 2 que ultrapassou o primeiro lugar em TVL, análise completa do desenvolvimento do ecossistema

Introdução

A Base链 é um projeto de Camada 2 construído sobre a pilha de tecnologia Optimism, com o objetivo de se tornar uma parte importante da super cadeia Optimism. Como parte do planejamento estratégico de longo prazo da Coinbase, a Base链 tem se desenvolvido rapidamente desde o seu lançamento. De acordo com os dados, seu TVL já superou o de projetos de Camada 2 consolidados como Arbitrum e Optimism, tornando-se a solução de Camada 2 com o maior TVL atualmente.

Introdução à Base Chain

A Base链 é uma solução Layer 2 desenvolvida com base na OP Stack padronizada, compartilhada e de código aberto suportada pelo Optimism. Ela utiliza a tecnologia Optimistic Rollups, apresentando alta compatibilidade com o Ethereum, facilitando a migração de dApps. Ao mesmo tempo, sua complexidade computacional é baixa, tornando-a mais adequada para a execução de contratos inteligentes gerais e tarefas computacionais complexas. Embora os Optimistic Rollups ainda apresentem algumas áreas a serem aprimoradas, como o grau de descentralização e a estrutura de governança on-chain, esses problemas têm potencial para serem resolvidos por meio de iterações tecnológicas contínuas.

Para aumentar o grau de descentralização, o Optimism Rollup planeja introduzir a pilha de ferramentas de arquitetura de Camada 2 de código aberto OP Stack, a fim de otimizar a governança existente na cadeia, introduzindo vários nós de ordenação e reduzindo a dependência de um único serviço de ordenação. Atualmente, a OP Stack mantida pelo Optimism Collective visa construir uma super cadeia (Superchain), permitindo a integração e interoperabilidade sem costura entre diferentes Camadas 2. A OP Stack fornece módulos e interfaces padronizados, simplificando o processo de construção da Camada 2. Ela inclui uma arquitetura de seis camadas: camada de disponibilidade de dados, camada de ordenação, camada derivada, camada de execução, camada de liquidação e camada de governança, cada camada com módulos de código aberto personalizáveis, facilitando para os desenvolvedores projetar redes de blockchain de acordo com as necessidades específicas.

A Base juntou-se como a segunda equipe de desenvolvimento central na OP Stack e no desenvolvimento do Superchain, colaborando com a OP Labs e o Optimism Collective, dedicada a aumentar a atividade do Superchain, agregar valor e promover o desenvolvimento do ecossistema de desenvolvedores. A Base está empenhada em criar uma rede de cadeias altamente integrada, proporcionando uma experiência sem costura para os usuários, de modo que os protocolos construídos na Base possam ser integrados com sucesso ao Superchain e interagir com usuários de várias cadeias. Através de uma colaboração estreita com o Optimism Collective, a Base ajudará os desenvolvedores a construir mais facilmente novas Camadas 2 e Rollups, distribuindo aplicações por todo o Superchain.

Dados na cadeia Base

TVL

O TVL da Base Chain apresentou um crescimento significativo após setembro, subindo de 1,419 milhões de dólares para 2,388 milhões de dólares, com um aumento de 68,28%. Como um indicador chave de uma blockchain pública, o crescimento do TVL da Base ocupa o primeiro lugar entre todas as Camadas 2 do ETH, destacando sua rápida evolução recente.

número de endereços na blockchain

O número de endereços na Base Chain aumentou significativamente após agosto de 2024, de 24,55 milhões para 74,88 milhões, um aumento de 205,01%. Isso indica que, em três meses, o número de usuários cresceu mais de duas vezes, refletindo a confiança dos usuários nas perspectivas de desenvolvimento da Base e o potencial efeito de enriquecimento na cadeia que atraiu a participação de um grande número de usuários.

Ao analisar a combinação do crescimento do TVL com o crescimento do número de endereços, pode-se observar que, em média, cada novo usuário na cadeia Base possui apenas 1,97 dólares em fundos, sendo a maioria pequenos usuários. Isso está de acordo com a estratégia da Base, que, após junho, utilizou características sociais e a cultura MEME para atrair uma grande quantidade de usuários. É evidente que o efeito de disseminação da cultura MEME e o aumento da interação social tornaram a Base uma plataforma social popular, impulsionando ainda mais o crescimento do número de usuários.

Receita da Base Chain

A receita da Base Chain aumentou de 19,78 milhões de dólares em março de 2024 para 76,55 milhões de dólares atualmente, com um aumento total de 287% de março a outubro, e um aumento médio mensal de 41%. Com o aumento do número de usuários e atividades na cadeia, a receita da Base mantém um alto ritmo de crescimento.

Volume de transações semanal

O volume de transações da Base Chain tem aumentado continuamente desde maio de 2024, passando de 13,45 milhões para 47,06 milhões, com um aumento total de 249% entre maio e outubro, e um aumento médio mensal de 49%. Isso indica que o volume de transações na Base Chain mantém um crescimento rápido e contínuo.

desempenho na cadeia

O TPS da Base atinge 66,28, superando outras cadeias, sendo o melhor desempenho em termos de performance no ecossistema Ethereum.

Número de endereços ativos na semana

O número de utilizadores ativos na cadeia Base continuou a crescer na semana passada, o que é um indicador importante para avaliar o desenvolvimento saudável das blockchains públicas.

Em suma, o ecossistema Base apresenta uma tendência de desenvolvimento robusto e ascendente. Do ponto de vista de dois fatores-chave, dinheiro e fluxo, a Base apresenta o melhor desempenho no ETH Camada 2. Em termos de fundos, o TVL, o volume de transações e a receita da cadeia estão todos a crescer rapidamente, com uma taxa média de crescimento mensal superior a 40%, demonstrando um fluxo contínuo de grandes quantidades de fundos para o ecossistema Base. Em termos de fluxo, o número de endereços na cadeia e o número de endereços ativos semanais estão em constante ascensão. Combinando com o desempenho superior da Base na cadeia, pode-se prever um bom potencial de desenvolvimento para a mesma na pista do ETH Camada 2.

Circle(USDC) suporte ao Base

A quantidade de stablecoins na rede Base cresceu rapidamente desde março deste ano, passando de 319 milhões de dólares para 3,771 bilhões de dólares, com um aumento total de 1082,13% de março a outubro, e um aumento médio mensal de 216,42%. Embora várias stablecoins, incluindo USDT e USDC, tenham aumentado em número, o aumento do USDC pode ser visto como um incremento nos fundos dos usuários americanos. Considerando que a SEC dos EUA aprovou recentemente ETFs à vista de BTC e ETH, e que instituições de gestão de ativos e empresas listadas nos EUA estão ativamente comprando BTC, é evidente que o foco do mercado de criptomoedas está se deslocando para o mercado americano. Dado que a Base depende principalmente do apoio da Coinbase, que é a primeira bolsa de criptomoedas listada nos EUA, estamos focando no suporte do USDC para a Base.

Em setembro de 2023, a Circle anunciou o suporte à cadeia Base, emitindo USDC na Base. O USDC já está disponível de forma nativa na rede Base, permitindo que usuários e desenvolvedores o utilizem sem a necessidade de ponte, simplificando as operações e aumentando a eficiência. As contas e a API da Circle também suportam totalmente o USDC na Base, facilitando o acesso ao capital circulante do USDC. O protocolo de transferência entre cadeias CCTP( desenvolvido pela Circle implementou a queima e a cunhagem nativas do USDC na Base, proporcionando mais conveniência e acessibilidade a plataformas como a ChainPort.

A Coinbase uniu-se à Stripe para introduzir o USDC na plataforma Base, permitindo transferências internacionais mais rápidas e de baixo custo, além de conversões rápidas de dólares para criptomoedas. Isso inclui:

1. Stripe adicionou USDC ao seu produto de pagamentos em criptomoeda, suportando remessas rápidas e de baixo custo para mais de 150 países/regiões.

2. Adicionar USDC como moeda fiduciária na Base para a entrada de criptomoeda, permitindo que os clientes americanos convertam mais rapidamente moeda fiduciária em criptomoeda.

3. A integração do Coinbase Wallet com o Stripe para a compra de criptomoedas em moeda fiduciária permite que os usuários comprem criptomoedas instantaneamente com cartão de crédito e Apple Pay.

Esta colaboração gira em torno da integração do USDC na cadeia Base, promovendo a adoção global de criptomoedas. A adição do suporte ao USDC da cadeia Base na funcionalidade de pagamento cripto do Stripe permite transferências internacionais de fundos mais rápidas; a Coinbase integrou a entrada de moeda fiduciária para criptomoeda do Stripe na carteira Coinbase, simplificando o processo de compra para os usuários; estas iniciativas ajudam a aumentar a aceitação e utilização global do USDC. O USDC desempenha um papel importante no ecossistema Base, e até outubro de 2024, o volume de transações do USDC na DEX da cadeia Base ultrapassou 20 bilhões de dólares, contribuindo significativamente para a prosperidade do ecossistema Base.

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O volume de transações de USDC na DEX da rede Base tem apresentado um rápido e contínuo crescimento desde março deste ano, com uma taxa de crescimento de 5275%. Ao mesmo tempo, o número de detentores de USDC na rede Base também está a aumentar constantemente, mostrando que a sua popularidade como moeda estável na blockchain está em ascensão.

Em suma, a Circle e a Base estão a desenvolver uma colaboração abrangente, simplificando significativamente o fluxo de operações dos usuários através da emissão nativa de USDC e do protocolo de transferência entre cadeias CCTP. A colaboração estratégica entre a Coinbase e a Stripe expande ainda mais os cenários de aplicação do USDC no ecossistema Base, incluindo suporte a pagamentos transfronteiriços em mais de 150 países, acesso facilitado a moedas fiduciárias e uma variedade de métodos de pagamento. Essas iniciativas não só impulsionaram o volume de negociações DEX de USDC na cadeia Base a mais de 20 bilhões de dólares, como também construíram uma ponte que conecta as finanças tradicionais à economia cripto, estabelecendo uma base para o futuro desenvolvimento dos pagamentos digitais.

Situação ecológica da Base链

De acordo com os dados do site oficial da Base, seu ecossistema é muito completo, abrangendo Wallet, Bridge, Defi, Gaming, Onramp, Dao, Infra, Social, Security, NFT, Other, X-chain, X-cross e vários outros setores, totalizando 323 Dapps.

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Analisando o ecossistema Base do ponto de vista do desenvolvimento saudável da blockchain pública, observamos principalmente em duas vertentes: financiamento e fluxo. No que diz respeito ao financiamento, podemos abordar a partir da perspectiva do DeFi tradicional; quanto ao fluxo, a tendência do mercado em 2024 mostra que os usuários estão principalmente focados em moedas Meme e no setor SocialFi, sendo que o primeiro atrai usuários pela efetividade de enriquecimento, enquanto o segundo converte usuários de fluxo do Web 2.

) pista DeFi

Os projetos com TVL superior a 200 milhões de dólares na cadeia Base incluem Aerodrome, Uniswap e Morpho Blue.

Aeródromo

Aerodrome foi lançado em 2023, sendo o primeiro DEX da cadeia Base, utilizando o modelo Ve###3,3(. Este mecanismo é baseado no modelo veCRV da Curve e no mecanismo 3v3 da OlympusDAO, ajustado para otimização em função do desenvolvimento ecológico. Ele oferece um modo de recompensa único, incentivando detentores a longo prazo e usuários ativos de governança, promovendo o desenvolvimento estável do ecossistema. Aerodrome, por meio de ferramentas de gestão de liquidez eficientes, ajuda os usuários a otimizar a gestão de ativos e a participar da mineração de liquidez. Como o AMM principal da cadeia Base, oferece aos usuários uma experiência de negociação eficiente e de baixo custo. Seu mecanismo de incentivo inovador encoraja os usuários a participar da governança e da mineração de liquidez, permitindo que os participantes recebam taxas de transação do protocolo e recompensas adicionais por votação. Este design não só incentiva os provedores de liquidez a participar ativamente, mas também confere poder de governança à comunidade, promovendo um desenvolvimento saudável e sustentável do ecossistema. Em particular, 90% do veAERO está bloqueado, fornecendo um forte incentivo e mecanismo de governança para o ecossistema, estimulando a demanda e cultivando um poderoso ecossistema de Tokens.

A TVL da Aerodrome ocupa mais de metade da Camada 2, e a tendência de crescimento é semelhante à TVL da Camada 2, ambas aumentando rapidamente após setembro de 2024. Com seu modelo econômico e o apoio da Camada 2, a Aerodrome tornou-se um dos projetos mais importantes da Camada 2.

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Morpho Blue

Morpho Blue é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela Morpho Labs, com o objetivo de reestruturar a estrutura de empréstimos descentralizados. Seu objetivo central é eliminar a dependência dos participantes do DAO na gestão dos parâmetros de processamento de ativos, introduzindo uma solução simples baseada em gestão de risco sem permissões. Morpho Blue é um protocolo de empréstimo não custodial, que oferece novos primitivas de confiança para implementações EVM, com eficiência e flexibilidade superiores às plataformas de empréstimo existentes.

Morpho Blue permite a criação de mercados independentes sem permissão, através da especificação de ativos colaterais, ativos de empréstimo, valor de empréstimo liquidável )LLTV( e modelos de taxa de juros. Isso torna-se uma plataforma de empréstimo aberta, onde os usuários podem escolher diferentes mercados e parâmetros de risco, adaptando-se a diferentes preferências de risco e necessidades. Morpho Blue adota um design de contrato singleton, com todos os mercados incluídos em um único contrato inteligente, simplificando o protocolo e reduzindo significativamente o consumo de gas quando os usuários interagem com vários mercados. Também oferece gestão de risco e criação de mercado sem permissão.