Circle formaliza a solicitação de listagem, emissor do USDC avança para um novo marco

A Circle já apresentou um pedido S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) com a intenção de realizar uma oferta pública inicial (IPO) na Bolsa de Valores de Nova Iorque. Como emissor de USDC, esse movimento da Circle representa um momento importante para o desenvolvimento da indústria de stablecoins.

De acordo com os documentos de solicitação, a Circle vai emitir ações ordinárias Classe A, com o código de ações "CRCL". A empresa irá vender um número não divulgado de novas ações, enquanto alguns acionistas existentes também registrarão ações para venda. A faixa de preço por ação ainda não foi determinada. Os principais subscritores do IPO são duas casas de investimento conhecidas, que possuem uma opção de sobre-alocação de 30 dias.

Os dados financeiros mostram que a Circle alcançou uma receita total e uma receita de reservas de 1,68 bilhões de dólares até 31 de dezembro de 2023, um crescimento significativo em relação aos dois anos anteriores. A receita de 2024 virá principalmente dos juros de ativos suportados pelo USDC. As despesas operacionais da empresa para 2024 são de 491,7 milhões de dólares, principalmente para salários, despesas administrativas e infraestrutura de TI.

Em 2024, a Circle alcançou uma receita líquida de operações contínuas de 156,9 milhões de dólares, embora inferior a 2023, representa uma grande melhoria em relação à situação de perdas de 2022. O EBITDA ajustado foi de 284,9 milhões de dólares. A empresa também registrou pequenas perdas em ativos digitais e outras receitas.

A Circle planeja usar os recursos obtidos com o IPO para desenvolvimento de produtos, capital operacional, expansão de negócios e possíveis aquisições. Após a listagem, a empresa adotará uma estrutura de capital em três camadas, incluindo ações Classe A, Classe B e Classe C com diferentes direitos de voto. Essa estrutura foi projetada para garantir que a empresa não seja considerada uma "empresa controlada" após a listagem.

É de notar que a Circle já adiou várias vezes os planos de listagem, incluindo o cancelamento da fusão com uma SPAC. Esta IPO é a primeira tentativa da empresa de seguir o caminho tradicional de listagem.

O plano de listagem da Circle coincide com o aumento da utilização de stablecoins e com a crescente atenção dos reguladores à infraestrutura do dólar digital. No entanto, a implementação final do IPO ainda precisa passar pela revisão regulatória e é afetada pelas condições de mercado. Os detalhes específicos da emissão, como a quantidade de ações e a precificação, serão divulgados em documentos de atualização antes da listagem.