Revisão semanal do mercado BTC: buscando uma direção de rompimento em meio à baixa flutuação

Esta semana, o preço de abertura do BTC foi de 96481,47 dólares, e o preço de fechamento foi de 96119,88 dólares, com uma queda de 0,37% ao longo da semana. A flutuação de preços diminuiu para 5%, e o volume de negociação encolheu significativamente. O preço do BTC continua a manter-se na faixa de 89000 a 110000 dólares.

Apesar de haver muitos eventos importantes esta semana, como a divulgação dos dados do IPC de janeiro nos EUA, ajustes na política tarifária dos EUA e o testemunho do presidente da Reserva Federal no Congresso, esses fatores não tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas. O mercado parece já ter reagido antecipadamente a esses eventos.

Com o conflito entre a Rússia e a Ucrânia podendo evoluir para uma direção de paz, o sentimento do mercado está gradualmente se tornando otimista. O índice do dólar caiu acentuadamente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuam a cair, e os índices das ações dos EUA subiram, aproximando-se novamente de máximas históricas. Os fatores que anteriormente tiveram um impacto negativo no mercado parecem estar dissipando, mas ainda é necessário observar mais de perto a reação do mercado para confirmar essa tendência.

O Bitcoin ainda está a operar na faixa entre 89000 e 110000 dólares. O preço está a oscilar de forma estreita perto dos 97000 dólares após ter quebrado a segunda linha de tendência ascendente. Espera-se que o BTC faça uma escolha de direção em breve.

Análise de Dados Macroeconômicos e Financeiros

Os dados do CPI de janeiro nos EUA superaram amplamente as expectativas. O CPI cresceu 3% em relação ao ano anterior e 0,5% em relação ao mês anterior, acima das expectativas do mercado de 2,9% e 0,3%. O núcleo do CPI aumentou 3,3% em relação ao ano anterior, também acima da expectativa de 3,1%.

Estes dados indicam que a economia continua forte, com uma certa recuperação da inflação. O mercado ajustou novamente as suas expectativas de cortes nas taxas de juro para este ano, agora tendendo a um único corte em dezembro.

O presidente da Reserva Federal afirmou em seu testemunho no Congresso que, se a economia continuar a crescer e a inflação não voltar rapidamente ao nível-alvo de 2%, a Reserva Federal pode manter a política atual por um tempo. Por outro lado, se o mercado de trabalho se mostrar inesperadamente fraco ou a queda da inflação exceder as expectativas, a Reserva Federal pode moderadamente afrouxar a política monetária.

Considerando a cumplicidade entre o governo dos EUA e a Reserva Federal, a probabilidade de uma redução das taxas de juros é muito pequena, dado o forte desempenho econômico.

Além disso, o impacto das políticas tarifárias no mercado está a diminuir. Apesar de novas políticas tarifárias terem sido anunciadas, a falta de um cronograma claro de implementação resulta numa reação morna do mercado.

O que pode ter um impacto maior no mercado é o possível avanço significativo do conflito Rússia-Ucrânia. Há sinais de que ambas as partes estão a impulsionar negociações de diálogo, e este desenvolvimento pode trazer um impacto positivo para a economia global e os mercados financeiros.

Devido a isso, o índice do dólar caiu 1,22% para 106,813, e a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu para 4,48%. Os três principais índices de ações dos EUA registraram alta na semana, com o Nasdaq subindo 2,58%, o S&P 500 subindo 1,47% e o Dow Jones subindo 0,55%. O preço do ouro subiu 0,75%, alcançando uma nova alta intradia de 2942,60 dólares/onça.

Sentimento de mercado e fluxo de capital

Esta semana, a pressão de venda no mercado de Bitcoin diminuiu significativamente, com os detentores de curto e longo prazo a venderem um total de 137178 BTC, uma queda acentuada em relação à semana passada. O volume de negociação nas bolsas também encolheu, indicando que a venda apática de curto prazo diminuiu consideravelmente. Atualmente, o nível médio de lucro dos detentores de curto prazo caiu para 6%, não havendo motivação forte nem para realizar lucros nem para cortar perdas.

Os detentores de longo prazo pararam de vender esta semana, aumentando sua posição em 8000 BTC.

Os canais de ETF de spot de stablecoins e de Bitcoin, assim como o ETF de spot de Ethereum, saíram um total de 252 milhões de dólares durante toda a semana. Dentre eles, 362 milhões de dólares entraram em stablecoins, enquanto os ETFs de spot de Bitcoin e de Ethereum saíram, respetivamente, 584 milhões e 29 milhões de dólares.

A saída de fundos do mercado de ETF foi a principal razão pela qual o Bitcoin teve um desempenho inferior ao das ações americanas na semana passada.

Indicadores de Ciclo

De acordo com os dados de um determinado motor de análise, o atual indicador de ciclo do Bitcoin é 0,75, indicando que o mercado está em um período de subida.