Ativos de criptografia de empréstimo mercado relatório: escala de 36,5 bilhões de dólares, Finanças Descentralizadas subir significativamente

Recentemente, um relatório de pesquisa sobre o estado do mercado de empréstimos de Ativos de criptografia foi publicado. O relatório analisa de forma abrangente os mercados de empréstimos encriptados on-chain e off-chain, revisita a história do mercado, principais participantes, mudanças de escala e eventos-chave, e explora profundamente os mecanismos de operação dos diversos produtos de empréstimos, grupos de usuários e riscos.

Principais descobertas

Até o quarto trimestre de 2024, o tamanho total do mercado de empréstimos em criptografia atingiu 36,5 bilhões de dólares, uma queda de 43% em relação ao pico histórico de 64,4 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2021. A composição do mercado é a seguinte:

• Finanças Centralizadas ( CeFi ) empréstimo: 112 bilhões de dólares
• Finanças Descentralizadas(DeFi)empréstimos: 191 bilhões de dólares
• Moeda estável suportada por ativos de criptografia CDP: 6,2 mil milhões de dólares

Os três principais players do mercado de empréstimos CeFi ocupam 88,6% da quota. Os empréstimos DeFi subiram 959% desde o fundo do quarto trimestre de 2022, alcançando 19,1 bilhões de dólares.

Visão Geral do Mercado

Ativos de criptografia emprestados são principalmente fornecidos através de dois canais: CeFi e Finanças Descentralizadas.

CeFi empréstimo

1. Negociação fora da bolsa ( OTC ): oferece soluções de empréstimo personalizadas, direcionadas principalmente a investidores qualificados e instituições.
2. Atividades de corretagem: fornecimento de financiamento garantido, execução de negociações e serviços de custódia.
3. Crédito privado em cadeia: implantar fundos através de um pool de fundos em cadeia e protocolos fora da cadeia.

Finanças Descentralizadas empréstimo

1. Aplicações de empréstimo: permitem que os usuários depositem garantias para emprestar outras moedas.
2. CDP stablecoin: moeda estável supercolateralizada emitida com garantia de ativos de criptografia.
3. Exchanges descentralizadas: algumas plataformas oferecem funcionalidades de negociação com margem.

Desenvolvimento do mercado

Entre 2022 e 2023, várias grandes plataformas de empréstimos CeFi entraram em colapso, levando a uma redução acentuada do tamanho do mercado. Em comparação, as aplicações de empréstimos DeFi demonstraram uma resiliência forte e continuam a se expandir durante a recuperação do mercado.

Tendências Futuras

1. Institucionalização do empréstimo CeFi: instituições financeiras tradicionais entram no mercado, o ETF de Bitcoin impulsiona o crescimento da negociação alavancada.
2. A ascensão do crédito privado em blockchain: ferramentas de dívida tokenizadas aumentam a transparência, atraindo capital de risco.
3. Inovação em Finanças Descentralizadas e institucionalização: Instituições aceleram a adoção de Finanças Descentralizadas, empresas centralizadas constroem novos serviços com base em protocolos DeFi.

Conclusão

O mercado de empréstimos encriptados apresenta uma tendência de diferenciação, com a participação das Finanças Descentralizadas a subir continuamente. A entrada das finanças tradicionais traz oportunidades e desafios. O empréstimo em cadeia tem potencial para se tornar um componente central da infraestrutura financeira digital, promovendo a transparência e a escalabilidade do setor.