O novo modelo de fundos emergentes suscita interesse: o Investment DAO pode se tornar o próximo mercado de um bilhão de dólares?

Recentemente, com o entusiasmo em torno da AI16z e da sua plataforma de angariação de fundos daos.fun, o conceito de Investment DAO voltou a chamar a atenção do mercado. De forma simples, o Investment DAO é um fundo de cobertura descentralizado gerido por humanos ou AI, que opera através da angariação de fundos, geração de retornos e distribuição dos lucros aos detentores de tokens. Pode ser visto como uma ferramenta inovadora que ajuda os gestores de fundos de cobertura a angariar fundos.

Na verdade, o Investment DAO não é um conceito totalmente novo. Desde que o conceito de DAO surgiu em 2022, ele existia como um dos seus ramos, principalmente implantado na Ethereum, com foco em investimentos em áreas populares na época, como NFT, DApp e DeFi. Atualmente, AI Agent e Meme tornaram-se as principais tendências de investimento.

Atualmente, esta onda já se transferiu gradualmente da Solana para a blockchain Base. Este artigo irá focar em dois projetos representativos na Base: daos.world e Vader AI.fun, e através da análise de seus processos operacionais e características técnicas, explorará o futuro do Investment DAO.

daos.world: Plataforma de agregação do Investment DAO

A lógica de operação do daos.world é semelhante à do daos.fun, focando na plataforma de agregação de Investment DAO. Os participantes estão principalmente divididos em duas categorias: gestores de DAO e participantes da lista branca de angariação de fundos (.

O seu processo de funcionamento é o seguinte:

1. O gerente do DAO publica fundos na plataforma, arrecadando ETH.
2. Os participantes que obtêm a lista branca compram quotas do fundo DAO na fase de pré-venda, para arrecadar capital inicial para o fundo.
3. Após a conclusão da pré-venda, todo o ETH arrecadado será entregue ao tesouro do DAO, sob a custódia de um contrato inteligente. A plataforma emitirá 1.1 mil milhões de tokens ERC20 representando o tesouro do DAO, dos quais 1 mil milhões serão alocados aos financiadores e 100 milhões serão adicionados ao pool de liquidez da Uniswap v3.
4. O ETH investido ou negociado pelo gestor de fundos na BASE.
5. Quando o fundo expirar, as negociações serão interrompidas e o angariador receberá lucros ou suportará perdas de acordo com a proporção dos tokens DAO.

daos.world tem algumas características distintivas no design técnico:

• Design de pool de liquidez: ao definir o preço inicial do pool Uniswap, garantir que o valor do ativo não seja inferior ao montante de ETH arrecadado.
• Mecanismo Antipull: realizar uma investigação de antecedentes da equipe do fundo DAO, auditoria do roteiro, implementar um processo KYC rigoroso e introduzir um mecanismo de múltiplas assinaturas no mais recente DAO, para evitar que os fundos sejam retirados de forma maliciosa.

Em comparação com daos.fun, o daos.world atualmente tem funções relativamente limitadas, mas mantém a transparência pública da situação de gestão de ativos.

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Vader AI fun: DAO de investimento em áreas verticais impulsionado por AI

Vader AI fun é um dos projetos de agente de IA do ecossistema Virtuals na blockchain Base. Sua visão é permitir que os usuários possam investir facilmente em temas ou estratégias específicas, sem precisar gerenciar pessoalmente.

Vader AI fun lançou três tipos de fundos DAO:

• Micro Cap: Agente com um valor de mercado de investimento entre 100 mil e 2 milhões de dólares.
• Small Cap: Investimento com valor de mercado entre 2 milhões e 10 milhões de dólares.
• Mid Cap: Agente com valor de mercado entre 10 milhões e 100 milhões de dólares.

Esses fundos são geridos por agentes de IA, integrando milhares de estratégias de negociação baseadas em aprendizado de máquina, definindo claramente o alcance dos investimentos, a frequência de reequilíbrio, o limite de posições e outros parâmetros.

O processo para participar na diversão do Vader AI é:

1. Apostar $VADER tokens para entrar no DAO
2. Usar o token $VIRTUAL como capital de investimento
3. Manter 10-20% do $VADER como reserva de liquidez
4. Os rendimentos são distribuídos aos participantes na forma de $VADER

O Vader AI fun também configurou duas categorias de DAO: ativa e passiva, geridas por humanos e IA, cobrando diferentes percentagens de taxa de gestão e taxa de desempenho.

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Características e Riscos do DAO de Investimento

O Investment DAO tem como objetivo realizar a democratização dos investimentos, quebrando as barreiras do sistema financeiro tradicional. No entanto, também existem alguns riscos:

1. O sucesso do investimento depende fortemente da capacidade do gestor de fundos, existindo risco de rug pull.
2. O valor de mercado de alguns projetos é demasiado elevado em relação ao valor líquido do fundo, criando uma atmosfera de especulação intensa.
3. Não é muito amigável para a participação de pequenos investidores, há barreiras para obter a lista branca.

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Conclusão

Com a explosão da AI16z, o Investment DAO voltou a receber atenção. No futuro, podem surgir mais Investment DAOs direcionados a nichos específicos, bem como novas plataformas agregadoras que abordem as dores existentes. O desenvolvimento deste campo merece uma atenção contínua.

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