Estratégias de rendimento estável em flutuação do mercado financeiro

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram uma intensa flutuação devido a novas políticas tarifárias. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e aplicando taxas mais altas a países específicos. Esta decisão provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 evaporando 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, atingindo a maior perda semanal em quase 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou drasticamente entre 80 mil e 90 mil dólares.

Diante de um ambiente de mercado tão volátil, como devem os investidores reagir? Este artigo irá apresentar quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoin, que podem oferecer oportunidades de rendimento relativamente estáveis no atual mercado incerto.

É importante notar que o conteúdo a seguir é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem tomar decisões com base em sua própria situação e capacidade de suportar riscos.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Os usuários podem conectar a carteira através do site oficial e escolher o produto Savings USDC para depositar USDC.

Fonte de rendimento: Os rendimentos do USDC depositado provêm principalmente da taxa de poupança Sky (SSR). Esta taxa é suportada por receitas geradas por taxas de empréstimos de criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: baixa. A estabilidade do USDC é alta, e as múltiplas auditorias reduzem o risco dos contratos inteligentes. Mas é necessário ter atenção ao impacto potencial da flutuação do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os utilizadores podem aceder ao BeraHub através do site oficial, conectar a uma carteira compatível com Berachain, selecionar o pool BYUSD/HONEY na página Pools e depositar BYUSD e HONEY para fornecer liquidez. Os tokens LP obtidos podem ser apostados no cofre de recompensas para ganhar BGT.

Fonte de rendimento: principalmente de recompensas BGT (3,41% APR) e taxas de transação dentro do pool (0,01% APR). BGT é um token de governança não transferível, que pode ser queimado em uma proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas do dApp principal.

Avaliação de risco: Baixo a moderado. BYUSD e HONEY são stablecoins, com preços relativamente estáveis; os contratos inteligentes foram auditados, apresentando menor risco. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.

Fornecimento de liquidez Uniswap V4 USDC-USDT0

Os usuários podem conectar suas carteiras através da plataforma Merkl, depositar USDC ou USDT nos produtos correspondentes e fornecer liquidez para o Uniswap V4.

Fontes de rendimento: principalmente incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: Baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de stablecoins, com risco de flutuação de preços relativamente baixo, mas deve-se estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível queda nos rendimentos após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os usuários podem conectar a uma carteira compatível com Aptos através do site oficial, selecionar o pool USDC na página de Mercados e depositar USDC para participar do fornecimento.

Fonte de rendimento: inclui juros do fornecimento de USDC (5,35%) e recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, podendo ser trocado por APT a uma taxa de 1:1.

Avaliação de risco: Baixo a médio. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário estar atento ao risco do contrato inteligente e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A flutuação do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Resumo

No atual ambiente de mercado, os produtos de rendimento de stablecoins mencionados acima podem oferecer oportunidades de rendimento relativamente estáveis para os investidores. No entanto, cada produto possui características únicas de risco e rendimento, e os investidores devem selecionar com cuidado com base na sua capacidade de suportar riscos e nos seus objetivos de investimento. Além disso, é crucial acompanhar de perto as dinâmicas do mercado e as mudanças políticas para ajustar a estratégia de investimento em tempo útil.