ETH acompanha a liquidez M2! A Reserva Federal (FED) imprime dinheiro em um novo recorde, a baleia limpa os últimos chips antes de 4000 dólares, contagem decrescente para um novo ATH.
M2 Oferta de moeda atinge um novo recorde histórico, Ethereum (ETH) rastreia com precisão o ritmo de injeção de liquidez global como um míssil, com o preço saltando de um mínimo de 1.700 dólares no Q1 para cerca de 3.900 dólares atualmente, um aumento superior a 129%. As baleias institucionais e o dinheiro inteligente estão demonstrando uma estratégia de acumulação em quedas de nível de livro didático, dobrando as apostas a cada retração técnica, garantindo acumulação de ativos antes que o ETH supere a barreira psicológica de 4.000 dólares. A análise técnica mostra que o ETH está configurando uma armadilha de urso em cadeia, com resistência à queda muito superior à do Bitcoin, com um objetivo de curto prazo de 4.200 dólares, e a expectativa de desafiar o ponto alto histórico de 4.800 dólares de 2021 a médio prazo. O plano do ciclo de bull run de quatro anos indica que a temporada de altcoins está prestes a explodir, com a liquidez M2 em excesso e a demanda de alocação institucional impulsionando a criação de novos ATH para o ETH, que já entrou na fase final da contagem regressiva.
Inundação de moeda: novo recorde na oferta de moeda M2 impulsiona o acompanhamento da liquidez do ETH
(Fonte: Merlijn)
A grande mudança na política monetária dos bancos centrais globais está injetando um suporte de liquidez sem precedentes no mercado de criptomoedas. A oferta de moeda M2 dos Estados Unidos atingiu novamente um novo recorde histórico, ultrapassando os 21,8 trilhões de dólares, um aumento de mais de 40% em relação aos níveis antes da pandemia de 2020. Este ciclo de expansão monetária apresenta uma impressionante correlação positiva com a tendência dos preços das criptomoedas, com o ETH, como um ativo sensível à liquidez, seguindo o ritmo da injeção do M2 como um míssil guiado de precisão.
Validação histórica dos dados sobre essa correlação: durante o crescimento explosivo do M2 de 2020 a 2021, ETH disparou de 200 dólares para um pico de 4.800 dólares, com um aumento de 2.300%; no ciclo de contração monetária de 2022 a 2023, ETH caiu para um mínimo de 880 dólares, com uma queda de 82%. Atualmente, o M2 está voltando a entrar em uma trajetória de expansão, oferecendo suporte macroeconômico ao preço do ETH.
Mecanismo de transmissão de liquidez cada vez mais maduro: investidores institucionais convertem a liquidez fiduciária em demanda por ETH através de canais diversificados, como ETFs, derivados e staking em DeFi, formando uma profunda fusão entre as finanças tradicionais e o mercado de criptomoedas. Com a implementação da política de aposentadoria 401(k) do governo Trump, esse efeito de transmissão será ainda mais ampliado.
Batalha de fichas da Baleia: dinheiro inteligente varre loucamente antes dos 4000 dólares
Os dados on-chain revelam uma batalha em andamento pela liquidez. O número de endereços de Baleias ETH (que possuem mais de 1.000 ETH) aumentou em 156 nos últimos 30 dias, com um total de 42 milhões de ETH, o que representa 35% da oferta circulante. Mais interessante é que a velocidade de acumulação dos grandes investidores de nível institucional (que possuem mais de 10.000 ETH) está acelerando, com um aumento médio diário líquido de 8.500 ETH.
A análise do comportamento de negociação revela a astúcia da estratégia de dinheiro inteligente: sempre que o preço do ETH apresenta uma retração técnica de 5-8%, os endereços de baleias imediatamente ativam ordens de compra programáticas, tratando a retração como uma rara oportunidade de construção de posição. Essa estratégia de acumulação em baixa se destaca especialmente na faixa de 3.700-3.900 dólares, com um volume acumulado de compras superior a 1,2 milhão de ETH, no valor de cerca de 4,5 bilhões de dólares.
A estrutura de posições das instituições confirma ainda mais as expectativas altistas: a Grayscale ETHE mantém uma posição estável de 1,8 milhão de ETH, a BlackRock ETHA aumentou rapidamente para 650 mil ETH, e o total de ETH em staking ultrapassa 34 milhões de ETH, atingindo um novo recorde histórico. Esse aumento contínuo de ativos de longo prazo fornece suporte do lado da oferta para o preço do ETH.
4.000 dólares psicológicos: os analistas acreditam que as instituições estão completando a última rodada de acumulação de moedas antes do nível de resistência chave de 4.000 dólares. Uma vez que o preço confirme a quebra desse nível, o sentimento FOMO será totalmente desencadeado, impulsionando o ETH para uma fase de aumento acelerado.
Vantagens técnicas: armadilha de urso configurada, resistência a cair esmagando BTC
O desempenho técnico do ETH apresenta características de força dignas de um manual, contrastando fortemente com o Bitcoin. Nas duas últimas retrações do mercado, o BTC caiu de 119.000 dólares para 113.000 dólares, com uma queda de 5%, resultando em liquidações de até 107 milhões de dólares; enquanto o ETH ajustou apenas de 3.950 dólares para 3.750 dólares, com uma queda de apenas 5%, sendo o tamanho e a duração das liquidações muito menores do que no BTC.
A armadilha de urso está em ação: sempre que o mercado sofre uma venda em pânico, o ETH consegue rapidamente estabilizar e se recuperar próximo a níveis de suporte críticos, apresentando características de recuperação em V. Esse padrão de movimento efetivamente limpa os ativos dos fracos, ao mesmo tempo que oferece oportunidades de acumulação para os detentores firmes, criando um efeito de otimização da estrutura de ativos.
O conjunto de indicadores técnicos apresenta um padrão de predominância de touros:
O indicador RSI estabilizou-se na faixa de 65-70, em um estado saudável de sobrecompra;
O sinal de cruzamento dourado do MACD continua válido, o gráfico de barras verdes está aumentando gradualmente;
A média móvel de 200 dias subiu de 2.800 dólares para 3.200 dólares, fornecendo um forte suporte;
As bandas de Bollinger continuam a se expandir, com os preços operando dentro da faixa superior.
Análise de suporte e resistência: o principal nível de suporte do ETH atualmente é de 3.750 dólares (EMA de 20 dias) e 3.600 dólares (EMA de 50 dias), enquanto os níveis de resistência chave são 4.000 dólares, um nível psicológico, e 4.200 dólares, um ponto alto técnico.
Posicionamento do ciclo: véspera da explosão das alts, ETH lidera a bandeira
A teoria do ciclo de bull market de quatro anos fornece coordenadas históricas para a atual tendência do ETH. De acordo com a regra do ciclo tradicional, o segundo ano após a redução pela metade do Bitcoin (2025) costuma ser o período em que os altcoins têm o melhor desempenho, e o ETH, como líder dos altcoins, assumirá a responsabilidade de liderar a alta.
Análise de fenômenos anômalos de ciclo: no Q1 de 2025, o ETH caiu para um mínimo de 1.700 dólares, quebrando as expectativas do mercado de uma quebra acima de 4.000 dólares no primeiro trimestre. Mas esse desvio de ciclo acumulou energia para uma subida de maior nível subsequente, com o preço atual já se recuperando mais de 129% a partir do mínimo, validando a capacidade de auto-correção da teoria do ciclo.
Confirmação das características da temporada de alts:
A taxa ETH/BTC subiu de 0,026 para 0,034, retornando ao canal de alta.
O TVL DeFi ultrapassou 250 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde desde 2022;
O crescimento explosivo do ecossistema Layer 2, com um volume de transações diário superior a 70% da rede principal;
O mercado de NFT está se recuperando, com o preço mínimo dos projetos blue chip aumentando em média 45%.
Lógica de alocação institucional: com a contínua entrada de ETFs de ETH e o aumento da alocação financeira das empresas, o ETH está se transformando de um ativo especulativo para um ativo de nível institucional, essa mudança de identidade trará suporte ascendente de longo prazo para os preços.
Previsão de preços: 4200 objetivo a curto prazo, 4800 meta a médio prazo
A previsão de preços do ETH sob a estrutura de Análise Técnica apresenta características de ataque em escada:
1、Primeira fase: quebrar a barreira psicológica de 4.000 dólares, alvo 4.200 dólares
Janela de tempo: próximas 2-3 semanas
Condições de ativação: o fechamento semanal confirma acima de 4.000 dólares
Aumento: 5-8%
2、segunda fase: desafio ao pico histórico de 4.800 dólares em 2021
Janela de tempo: Q4 2025 - Q1 2026
Condição de disparo: rompimento com aumento de volume após consolidação em 4.200 dólares.
Aumento: 14-20%
3、Terceira fase: criar um novo ATH, alvo 5.500-6.000 dólares
Janela de tempo: primeiro semestre de 2026
Condições de disparo: entrada maciça de capital institucional + catalisador de atualização técnica
Aumento: 25-40%
Gestão de riscos: se o ETH cair abaixo do suporte chave de 3.600 dólares, o objetivo de ajuste a curto prazo é na faixa de 3.400-3.500 dólares.
conclusão
A capacidade de rastreamento preciso do ETH em relação à Liquidez M2, combinada com a disposição estratégica de fundos de Baleia e múltiplos sinais de ruptura técnica, estabelece uma base sólida para criar novos máximos históricos. O mercado atual está à beira da explosão da temporada de alts, e o ETH, como líder do ecossistema e a primeira escolha para alocação institucional, tem potencial para ser o maior beneficiário desta rodada de bull run. Recomenda-se que os investidores aproveitem a quebra dos 4.000 dólares neste ponto chave, adotando uma estratégia de acumulação gradual para participar deste evento histórico. No entanto, é importante estar atento às mudanças no ambiente macroeconômico e aos riscos das políticas regulatórias, gerenciando adequadamente as posições e o controle de riscos. Lembrete de investimento: o mercado de criptomoedas é altamente volátil, por favor, invista de forma racional com base na sua capacidade de suportar riscos, e o desempenho passado não garante retornos futuros.
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ETH acompanha a liquidez M2! A Reserva Federal (FED) imprime dinheiro em um novo recorde, a baleia limpa os últimos chips antes de 4000 dólares, contagem decrescente para um novo ATH.
M2 Oferta de moeda atinge um novo recorde histórico, Ethereum (ETH) rastreia com precisão o ritmo de injeção de liquidez global como um míssil, com o preço saltando de um mínimo de 1.700 dólares no Q1 para cerca de 3.900 dólares atualmente, um aumento superior a 129%. As baleias institucionais e o dinheiro inteligente estão demonstrando uma estratégia de acumulação em quedas de nível de livro didático, dobrando as apostas a cada retração técnica, garantindo acumulação de ativos antes que o ETH supere a barreira psicológica de 4.000 dólares. A análise técnica mostra que o ETH está configurando uma armadilha de urso em cadeia, com resistência à queda muito superior à do Bitcoin, com um objetivo de curto prazo de 4.200 dólares, e a expectativa de desafiar o ponto alto histórico de 4.800 dólares de 2021 a médio prazo. O plano do ciclo de bull run de quatro anos indica que a temporada de altcoins está prestes a explodir, com a liquidez M2 em excesso e a demanda de alocação institucional impulsionando a criação de novos ATH para o ETH, que já entrou na fase final da contagem regressiva.
Inundação de moeda: novo recorde na oferta de moeda M2 impulsiona o acompanhamento da liquidez do ETH
(Fonte: Merlijn)
A grande mudança na política monetária dos bancos centrais globais está injetando um suporte de liquidez sem precedentes no mercado de criptomoedas. A oferta de moeda M2 dos Estados Unidos atingiu novamente um novo recorde histórico, ultrapassando os 21,8 trilhões de dólares, um aumento de mais de 40% em relação aos níveis antes da pandemia de 2020. Este ciclo de expansão monetária apresenta uma impressionante correlação positiva com a tendência dos preços das criptomoedas, com o ETH, como um ativo sensível à liquidez, seguindo o ritmo da injeção do M2 como um míssil guiado de precisão.
Validação histórica dos dados sobre essa correlação: durante o crescimento explosivo do M2 de 2020 a 2021, ETH disparou de 200 dólares para um pico de 4.800 dólares, com um aumento de 2.300%; no ciclo de contração monetária de 2022 a 2023, ETH caiu para um mínimo de 880 dólares, com uma queda de 82%. Atualmente, o M2 está voltando a entrar em uma trajetória de expansão, oferecendo suporte macroeconômico ao preço do ETH.
Mecanismo de transmissão de liquidez cada vez mais maduro: investidores institucionais convertem a liquidez fiduciária em demanda por ETH através de canais diversificados, como ETFs, derivados e staking em DeFi, formando uma profunda fusão entre as finanças tradicionais e o mercado de criptomoedas. Com a implementação da política de aposentadoria 401(k) do governo Trump, esse efeito de transmissão será ainda mais ampliado.
Batalha de fichas da Baleia: dinheiro inteligente varre loucamente antes dos 4000 dólares
Os dados on-chain revelam uma batalha em andamento pela liquidez. O número de endereços de Baleias ETH (que possuem mais de 1.000 ETH) aumentou em 156 nos últimos 30 dias, com um total de 42 milhões de ETH, o que representa 35% da oferta circulante. Mais interessante é que a velocidade de acumulação dos grandes investidores de nível institucional (que possuem mais de 10.000 ETH) está acelerando, com um aumento médio diário líquido de 8.500 ETH.
A análise do comportamento de negociação revela a astúcia da estratégia de dinheiro inteligente: sempre que o preço do ETH apresenta uma retração técnica de 5-8%, os endereços de baleias imediatamente ativam ordens de compra programáticas, tratando a retração como uma rara oportunidade de construção de posição. Essa estratégia de acumulação em baixa se destaca especialmente na faixa de 3.700-3.900 dólares, com um volume acumulado de compras superior a 1,2 milhão de ETH, no valor de cerca de 4,5 bilhões de dólares.
A estrutura de posições das instituições confirma ainda mais as expectativas altistas: a Grayscale ETHE mantém uma posição estável de 1,8 milhão de ETH, a BlackRock ETHA aumentou rapidamente para 650 mil ETH, e o total de ETH em staking ultrapassa 34 milhões de ETH, atingindo um novo recorde histórico. Esse aumento contínuo de ativos de longo prazo fornece suporte do lado da oferta para o preço do ETH.
4.000 dólares psicológicos: os analistas acreditam que as instituições estão completando a última rodada de acumulação de moedas antes do nível de resistência chave de 4.000 dólares. Uma vez que o preço confirme a quebra desse nível, o sentimento FOMO será totalmente desencadeado, impulsionando o ETH para uma fase de aumento acelerado.
Vantagens técnicas: armadilha de urso configurada, resistência a cair esmagando BTC
O desempenho técnico do ETH apresenta características de força dignas de um manual, contrastando fortemente com o Bitcoin. Nas duas últimas retrações do mercado, o BTC caiu de 119.000 dólares para 113.000 dólares, com uma queda de 5%, resultando em liquidações de até 107 milhões de dólares; enquanto o ETH ajustou apenas de 3.950 dólares para 3.750 dólares, com uma queda de apenas 5%, sendo o tamanho e a duração das liquidações muito menores do que no BTC.
A armadilha de urso está em ação: sempre que o mercado sofre uma venda em pânico, o ETH consegue rapidamente estabilizar e se recuperar próximo a níveis de suporte críticos, apresentando características de recuperação em V. Esse padrão de movimento efetivamente limpa os ativos dos fracos, ao mesmo tempo que oferece oportunidades de acumulação para os detentores firmes, criando um efeito de otimização da estrutura de ativos.
O conjunto de indicadores técnicos apresenta um padrão de predominância de touros:
O indicador RSI estabilizou-se na faixa de 65-70, em um estado saudável de sobrecompra;
O sinal de cruzamento dourado do MACD continua válido, o gráfico de barras verdes está aumentando gradualmente;
A média móvel de 200 dias subiu de 2.800 dólares para 3.200 dólares, fornecendo um forte suporte;
As bandas de Bollinger continuam a se expandir, com os preços operando dentro da faixa superior.
Análise de suporte e resistência: o principal nível de suporte do ETH atualmente é de 3.750 dólares (EMA de 20 dias) e 3.600 dólares (EMA de 50 dias), enquanto os níveis de resistência chave são 4.000 dólares, um nível psicológico, e 4.200 dólares, um ponto alto técnico.
Posicionamento do ciclo: véspera da explosão das alts, ETH lidera a bandeira
A teoria do ciclo de bull market de quatro anos fornece coordenadas históricas para a atual tendência do ETH. De acordo com a regra do ciclo tradicional, o segundo ano após a redução pela metade do Bitcoin (2025) costuma ser o período em que os altcoins têm o melhor desempenho, e o ETH, como líder dos altcoins, assumirá a responsabilidade de liderar a alta.
Análise de fenômenos anômalos de ciclo: no Q1 de 2025, o ETH caiu para um mínimo de 1.700 dólares, quebrando as expectativas do mercado de uma quebra acima de 4.000 dólares no primeiro trimestre. Mas esse desvio de ciclo acumulou energia para uma subida de maior nível subsequente, com o preço atual já se recuperando mais de 129% a partir do mínimo, validando a capacidade de auto-correção da teoria do ciclo.
Confirmação das características da temporada de alts:
A taxa ETH/BTC subiu de 0,026 para 0,034, retornando ao canal de alta.
O TVL DeFi ultrapassou 250 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde desde 2022;
O crescimento explosivo do ecossistema Layer 2, com um volume de transações diário superior a 70% da rede principal;
O mercado de NFT está se recuperando, com o preço mínimo dos projetos blue chip aumentando em média 45%.
Lógica de alocação institucional: com a contínua entrada de ETFs de ETH e o aumento da alocação financeira das empresas, o ETH está se transformando de um ativo especulativo para um ativo de nível institucional, essa mudança de identidade trará suporte ascendente de longo prazo para os preços.
Previsão de preços: 4200 objetivo a curto prazo, 4800 meta a médio prazo
A previsão de preços do ETH sob a estrutura de Análise Técnica apresenta características de ataque em escada:
1、Primeira fase: quebrar a barreira psicológica de 4.000 dólares, alvo 4.200 dólares
Janela de tempo: próximas 2-3 semanas
Condições de ativação: o fechamento semanal confirma acima de 4.000 dólares
Aumento: 5-8%
2、segunda fase: desafio ao pico histórico de 4.800 dólares em 2021
Janela de tempo: Q4 2025 - Q1 2026
Condição de disparo: rompimento com aumento de volume após consolidação em 4.200 dólares.
Aumento: 14-20%
3、Terceira fase: criar um novo ATH, alvo 5.500-6.000 dólares
Janela de tempo: primeiro semestre de 2026
Condições de disparo: entrada maciça de capital institucional + catalisador de atualização técnica
Aumento: 25-40%
Gestão de riscos: se o ETH cair abaixo do suporte chave de 3.600 dólares, o objetivo de ajuste a curto prazo é na faixa de 3.400-3.500 dólares.
conclusão
A capacidade de rastreamento preciso do ETH em relação à Liquidez M2, combinada com a disposição estratégica de fundos de Baleia e múltiplos sinais de ruptura técnica, estabelece uma base sólida para criar novos máximos históricos. O mercado atual está à beira da explosão da temporada de alts, e o ETH, como líder do ecossistema e a primeira escolha para alocação institucional, tem potencial para ser o maior beneficiário desta rodada de bull run. Recomenda-se que os investidores aproveitem a quebra dos 4.000 dólares neste ponto chave, adotando uma estratégia de acumulação gradual para participar deste evento histórico. No entanto, é importante estar atento às mudanças no ambiente macroeconômico e aos riscos das políticas regulatórias, gerenciando adequadamente as posições e o controle de riscos. Lembrete de investimento: o mercado de criptomoedas é altamente volátil, por favor, invista de forma racional com base na sua capacidade de suportar riscos, e o desempenho passado não garante retornos futuros.