Falando sobre a estrutura de mercado DAO orientada para o investimento: da elite às massas, a exploração de ponta da descentralização do poder de tomada de decisão
Compilação do texto original | Baize Research Institute
Ao longo da história, tem havido uma luta contínua para democratizar o poder financeiro. A história da indústria financeira está repleta de exemplos do poder de poucos sobre muitos. Das guildas medievais de mercadores que controlavam o comércio e mantinham forasteiros, aos magnatas de Wall Street do século 20 que muitas vezes agiam como guardiões da riqueza, o mundo das finanças foi marcado por um desequilíbrio persistente de poder.
Um novo capítulo chegou e o investimento DAO (Investment DAO) começou a tomar forma nos últimos anos de desenvolvimento. Seu objetivo é democratizar o investimento, quebrar as barreiras das finanças tradicionais e capacitar muitos, não poucos. Por meio da tecnologia blockchain, essas organizações DAO agrupam recursos e investem coletivamente, oferecendo aos indivíduos uma maneira nova e mais inclusiva de investir.
Neste artigo, vamos nos aprofundar nos vários aspectos do investimento em DAOs e em seu potencial, revelando o futuro do investimento descentralizado, inclusivo e democrático.
**Por que você precisa investir em DAO? **
Para entender verdadeiramente a revolução provocada pelo investimento em DAOs, devemos primeiro entender suas características e benefícios exclusivos.
Capital de risco (VC) e investimento em DAO - Cada um tem um estilo único e atende a diferentes funções no ecossistema financeiro.
O VC representa o cenário de investimento tradicional, caracterizado pela tomada de decisão centralizada. As vantagens desse modelo são tomada de decisão rápida e conhecimento especializado. No entanto, as limitações do VC são óbvias, pois sua participação é geralmente limitada a investidores credenciados, excluindo uma grande proporção de potenciais contribuintes.
Além disso, as decisões de VC carecem dos diversos insights que o investimento em DAOs pode fornecer e podem ignorar muitas oportunidades em áreas de nicho. Além disso, o modelo tradicional de VC requer um investimento significativo de tempo e capital de investidores e empresas investidas, o que aumenta suas limitações.
Investir em DAOs representa uma mudança em direção à descentralização. Ao contrário do VC tradicional, o poder não é centralizado e todos os membros podem participar da votação nas decisões de investimento. Assim, essas organizações DAO alavancam a inteligência coletiva para descobrir oportunidades promissoras em setores emergentes.
A figura a seguir compara as características de VC e DAO de investimento:
**Quais são os tipos de investimento no DAO? **
Investir em DAOs pode ser categorizado por sua área de foco.
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) pode investir em vários tipos de ativos, como tokens, startup equity, NFT, etc. A principal característica do Universal Investment DAO é sua flexibilidade e ampla gama de oportunidades de investimento.
Os principais DAOs de investimento de propósito geral incluem:
• Pesquisa Global de Moedas: Concentre-se no ecossistema Web3 e publique frequentemente relatórios de pesquisa na comunidade. Projetos bem conhecidos investidos incluem Manta Network, Mysten Labs (Sui), etc.
• Metacartel Ventures: Foco em projetos em estágio inicial no Ethereum e no ecossistema Web3 mais amplo. Além de investir grandes somas em projetos de alto perfil, uma série de projetos menores foram financiados por meio de “subsídios”, incluindo Zapper, Odyssy e outros.
• Spaceship DAO: Startups e redes criptográficas emergentes focadas no ecossistema Web3. O portfólio inclui EigenLayer, Argus e Arcadia, entre outros.
• BitDAO: Possui o maior tesouro DAO (aproximadamente 2,1 bilhões de dólares americanos), investido em EduDAO, Game7, etc. Atualmente em processo de fusão com a rede L2 Mantle, um Fundo de Investimento Ecológico Mantle de $ 200 milhões foi estabelecido para investir em projetos de alto potencial no ecossistema Mantle.
• LAO: Projeto em estágio inicial focado no ecossistema Ethereum e Web3. Projetos conhecidos investidos incluem Snapshot, POAP, ondo, NFTFi, etc.
Um DAO de investimento que se concentra em xx campos é um DAO especializado em investir em um campo específico. Esses DAOs aproveitam o conhecimento coletivo de seus membros para tomar decisões de investimento informadas em seu domínio escolhido.
Exemplos de DAOs de investimento com foco no domínio incluem:
• Seed Club Ventures: Concentre-se em investir na "intersecção" da Web3 e outras indústrias, como os primeiros projetos de "Web3 + AI" e "Web3 + Social". Projetos bem conhecidos investidos incluem Lens Protocol, Stability AI, etc.
• Layer2DAO: Foco em investir na rede Ethereum L2 e em projetos ecológicos, investindo na Velodrome, Acre Finance, Sperax, etc.
• ZeroDAO: Foco em investir em projetos baseados em tecnologia à prova de conhecimento zero, investindo em Risc Zero e Lagrange.
• BeakerDAO: Foco em investir em projetos de ciência descentralizada (DeSci), investindo em VitaDAO, LabDAO, etc.
• Hydra Ventures: Foco em investir em outros DAOs de investimento. Investiu nos mencionados ZeroDAO e BeakerDAO.
• Komorebi Collective: O primeiro DAO de investimento focado em fundadoras do sexo feminino e fundadoras não binárias.
Um DAO de investimento focado em NFT é um DAO especializado em investir em projetos NFT ou NFT. Esses NFTs podem representar uma variedade de itens tangíveis e intangíveis, desde arte digital e música até imóveis virtuais e até mesmo obras de arte físicas raras.
Exemplos de DAOs de investimento focados em NFT incluem:
• PleasrDAO: Um DAO de dezenas de investidores criptográficos que se uniram para comprar NFTs populares de alto preço.
• PunkDAO: Investido em projetos iniciais no campo NFT, investido em Lens Protocol, Argus, Tribe, etc.
• Flamingo DAO: Invista em projetos em estágio inicial no espaço NFT.
• DAO de impressão digital: Um DAO composto por artistas para criar e coletar obras de arte NFT conhecidas.
Esses DAOs costumam ganhar manchetes por suas compras de alto nível de NFTs e suas abordagens inovadoras para gerenciá-los.
O investimento focado em jogos DAO é um DAO especializado em investir em jogos blockchain. Objetos de investimento incluem empresas de desenvolvimento de jogos, ativos no jogo e infraestrutura de jogos.
Exemplos de DAOs de investimento focados em jogos incluem:
• Dark Horse DAO: Um DAO baseado no jogo digital de corrida de cavalos Red Run, projetado para adquirir e gerenciar NFTs no jogo para maximizar a geração de receita.
• DAO de jogador pronto: invista na economia do jogo por meio da aquisição de ativos, parceria estratégica e desenvolvimento de alianças, e investiu em mais de 20 projetos de jogos em cadeia, como Petaverse, Pixion e Avalon.
• Blackpool DAO: possui e gerencia uma variedade de ativos digitais, desde itens em jogos P2E até terrenos virtuais no Metaverso.
Existem também DAOs de investimento com foco geográfico que concentram investimentos com base em regiões geográficas específicas. Esses DAOs investem no reconhecimento de que diferentes regiões possuem mercados e oportunidades únicas.
Exemplos de DAOs de investimento com foco geográfico incluem:
• Glimmer DAO: coleção NFT focada na Ásia DAO
• Upside DAO: Um DAO de investimento focado em projetos criptográficos australianos
• Afropolitan: Um DAO de investimento que atualmente se concentra na criação de uma "nação digital" que permitirá que todos os africanos tenham uma vida próspera.
Vale a pena notar, no entanto, que embora esses DAOs invistam geograficamente, sua associação geralmente é global.
**Como participar do DAO de investimento atual? **
Investir em DAOs aproveita o poder da descentralização e da tecnologia blockchain para criar uma nova estrutura de investimento na qual todos podem participar e participar da tomada de decisões.
Geralmente, existem dois tipos de limites de participação para investir em DAOs:
• Somente taxa de associação: você deve pagar uma taxa única, apostar seu ativo (NFT) ou manter uma certa quantidade de tokens DAO. Como Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO
• Taxa de adesão + Contribuição: Deve pagar uma taxa única e contribuir de alguma forma para o DAO. Normalmente, a adesão a esses DAOs deve ser verificada e alguns têm incentivos para contribuir. Exemplos incluem ZeroDAO e Hydra Ventures
Como membro DAO, você participará da pesquisa que os projetos de investimento fazem. Você tem voz, voto para decidir se um DAO investe em um projeto, e alguns DAOs até permitem que você invista seu capital pessoal em um projeto.
Alguns DAOs permitem que os membros personalizem as taxas de associação, quanto maior a taxa de associação, mais compartilhamentos. Como visto por Hydra Ventures, Seed Club Ventures e Flamingo DAO.
Durante sua participação no DAO, os membros podem aumentar ainda mais a lucratividade por meio de marketing, recrutamento e outros tipos de suporte para ajudar os projetos nos quais já investiram.
Oportunidades e desafios enfrentados ao investir em DAO
Embora o investimento em DAOs seja revolucionário, ele traz seu próprio conjunto de desafios. Após um estudo aprofundado, identificamos seis questões principais que, se abordadas, poderiam melhorar substancialmente sua funcionalidade e impacto.
• Gerenciamento de risco: Assim como qualquer VC, investir em um DAO é arriscado. Mas no mundo dos DAOs, esses riscos são ampliados por sua natureza descentralizada e volatilidade inerente nos mercados de criptomoedas. Portanto, uma estratégia robusta de gerenciamento de risco precisa ser adaptada para DAO.
• Direitos de Voto Dinâmico: No sistema atual, os direitos de voto são estáticos e baseados em posse de tokens. Mas e se pudéssemos implementar um sistema dinâmico onde o tamanho do poder de voto também é influenciado pelas contribuições dos membros ao DAO? Aconselhamento de investimento bem-sucedido ou participação ativa na governança pode lhe dar mais voz nas decisões do DAO.
• Sistema de reputação entre DAO: Imagine um sistema de reputação executado em vários DAOs, incentivando o bom comportamento e desencorajando o comportamento mal-intencionado. Os membros podem ganhar pontos de reputação por contribuições positivas e perder pontos de reputação por comportamento negativo. É como sua pontuação de crédito no mundo DAO.
• Incubadora DAO: membros DAO experientes podem fornecer orientação e suporte para novos DAOs, ajudando-os a enfrentar desafios comuns e evitar possíveis armadilhas.
•Serviços DAO para DAO: DAOs podem desenvolver serviços para outros DAOs, desde serviços técnicos até consultoria de governança. Isso ajuda a criar um ecossistema DAO vibrante que se apoia e cresce junto.
• DAO Legal Toolkit: um kit de recursos contendo modelos para documentos legais, orientação sobre leis e regulamentos relevantes e "como executar um DAO de investimento" pode ser benéfico para os desenvolvedores de DAO, o que pode levar a um aumento nos DAOs de investimento
A exploração do investimento DAO abriu um novo campo no mundo financeiro. Essa jornada, embora ainda cheia de incógnitas, tem o potencial de revolucionar o cenário dos investimentos. A perspectiva é brilhante e estamos entusiasmados com isso.
aviso de risco:
Os itens e opiniões acima não devem constituir conselhos de investimento, DYOR. De acordo com o "Aviso sobre como prevenir e lidar com o risco de hype em transações de moeda virtual" emitido pelo banco central e outros departamentos, o conteúdo deste artigo é apenas para compartilhamento de informações, não promovendo ou endossando nenhuma operação e investimento comportamento. Participar de qualquer prática financeira ilegal.
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Falando sobre a estrutura de mercado DAO orientada para o investimento: da elite às massas, a exploração de ponta da descentralização do poder de tomada de decisão
Fonte original | Pesquisa Global de Moedas
Compilação do texto original | Baize Research Institute
Ao longo da história, tem havido uma luta contínua para democratizar o poder financeiro. A história da indústria financeira está repleta de exemplos do poder de poucos sobre muitos. Das guildas medievais de mercadores que controlavam o comércio e mantinham forasteiros, aos magnatas de Wall Street do século 20 que muitas vezes agiam como guardiões da riqueza, o mundo das finanças foi marcado por um desequilíbrio persistente de poder.
Um novo capítulo chegou e o investimento DAO (Investment DAO) começou a tomar forma nos últimos anos de desenvolvimento. Seu objetivo é democratizar o investimento, quebrar as barreiras das finanças tradicionais e capacitar muitos, não poucos. Por meio da tecnologia blockchain, essas organizações DAO agrupam recursos e investem coletivamente, oferecendo aos indivíduos uma maneira nova e mais inclusiva de investir.
Neste artigo, vamos nos aprofundar nos vários aspectos do investimento em DAOs e em seu potencial, revelando o futuro do investimento descentralizado, inclusivo e democrático.
**Por que você precisa investir em DAO? **
Para entender verdadeiramente a revolução provocada pelo investimento em DAOs, devemos primeiro entender suas características e benefícios exclusivos.
Capital de risco (VC) e investimento em DAO - Cada um tem um estilo único e atende a diferentes funções no ecossistema financeiro.
O VC representa o cenário de investimento tradicional, caracterizado pela tomada de decisão centralizada. As vantagens desse modelo são tomada de decisão rápida e conhecimento especializado. No entanto, as limitações do VC são óbvias, pois sua participação é geralmente limitada a investidores credenciados, excluindo uma grande proporção de potenciais contribuintes.
Além disso, as decisões de VC carecem dos diversos insights que o investimento em DAOs pode fornecer e podem ignorar muitas oportunidades em áreas de nicho. Além disso, o modelo tradicional de VC requer um investimento significativo de tempo e capital de investidores e empresas investidas, o que aumenta suas limitações.
Investir em DAOs representa uma mudança em direção à descentralização. Ao contrário do VC tradicional, o poder não é centralizado e todos os membros podem participar da votação nas decisões de investimento. Assim, essas organizações DAO alavancam a inteligência coletiva para descobrir oportunidades promissoras em setores emergentes.
A figura a seguir compara as características de VC e DAO de investimento:
**Quais são os tipos de investimento no DAO? **
Investir em DAOs pode ser categorizado por sua área de foco.
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) pode investir em vários tipos de ativos, como tokens, startup equity, NFT, etc. A principal característica do Universal Investment DAO é sua flexibilidade e ampla gama de oportunidades de investimento.
Os principais DAOs de investimento de propósito geral incluem:
• Pesquisa Global de Moedas: Concentre-se no ecossistema Web3 e publique frequentemente relatórios de pesquisa na comunidade. Projetos bem conhecidos investidos incluem Manta Network, Mysten Labs (Sui), etc.
• Metacartel Ventures: Foco em projetos em estágio inicial no Ethereum e no ecossistema Web3 mais amplo. Além de investir grandes somas em projetos de alto perfil, uma série de projetos menores foram financiados por meio de “subsídios”, incluindo Zapper, Odyssy e outros.
• Spaceship DAO: Startups e redes criptográficas emergentes focadas no ecossistema Web3. O portfólio inclui EigenLayer, Argus e Arcadia, entre outros.
• BitDAO: Possui o maior tesouro DAO (aproximadamente 2,1 bilhões de dólares americanos), investido em EduDAO, Game7, etc. Atualmente em processo de fusão com a rede L2 Mantle, um Fundo de Investimento Ecológico Mantle de $ 200 milhões foi estabelecido para investir em projetos de alto potencial no ecossistema Mantle.
• LAO: Projeto em estágio inicial focado no ecossistema Ethereum e Web3. Projetos conhecidos investidos incluem Snapshot, POAP, ondo, NFTFi, etc.
Um DAO de investimento que se concentra em xx campos é um DAO especializado em investir em um campo específico. Esses DAOs aproveitam o conhecimento coletivo de seus membros para tomar decisões de investimento informadas em seu domínio escolhido.
Exemplos de DAOs de investimento com foco no domínio incluem:
• Seed Club Ventures: Concentre-se em investir na "intersecção" da Web3 e outras indústrias, como os primeiros projetos de "Web3 + AI" e "Web3 + Social". Projetos bem conhecidos investidos incluem Lens Protocol, Stability AI, etc.
• Layer2DAO: Foco em investir na rede Ethereum L2 e em projetos ecológicos, investindo na Velodrome, Acre Finance, Sperax, etc.
• ZeroDAO: Foco em investir em projetos baseados em tecnologia à prova de conhecimento zero, investindo em Risc Zero e Lagrange.
• BeakerDAO: Foco em investir em projetos de ciência descentralizada (DeSci), investindo em VitaDAO, LabDAO, etc.
• Hydra Ventures: Foco em investir em outros DAOs de investimento. Investiu nos mencionados ZeroDAO e BeakerDAO.
• Komorebi Collective: O primeiro DAO de investimento focado em fundadoras do sexo feminino e fundadoras não binárias.
Um DAO de investimento focado em NFT é um DAO especializado em investir em projetos NFT ou NFT. Esses NFTs podem representar uma variedade de itens tangíveis e intangíveis, desde arte digital e música até imóveis virtuais e até mesmo obras de arte físicas raras.
Exemplos de DAOs de investimento focados em NFT incluem:
• PleasrDAO: Um DAO de dezenas de investidores criptográficos que se uniram para comprar NFTs populares de alto preço.
• PunkDAO: Investido em projetos iniciais no campo NFT, investido em Lens Protocol, Argus, Tribe, etc.
• Flamingo DAO: Invista em projetos em estágio inicial no espaço NFT.
• DAO de impressão digital: Um DAO composto por artistas para criar e coletar obras de arte NFT conhecidas.
Esses DAOs costumam ganhar manchetes por suas compras de alto nível de NFTs e suas abordagens inovadoras para gerenciá-los.
O investimento focado em jogos DAO é um DAO especializado em investir em jogos blockchain. Objetos de investimento incluem empresas de desenvolvimento de jogos, ativos no jogo e infraestrutura de jogos.
Exemplos de DAOs de investimento focados em jogos incluem:
• Dark Horse DAO: Um DAO baseado no jogo digital de corrida de cavalos Red Run, projetado para adquirir e gerenciar NFTs no jogo para maximizar a geração de receita.
• DAO de jogador pronto: invista na economia do jogo por meio da aquisição de ativos, parceria estratégica e desenvolvimento de alianças, e investiu em mais de 20 projetos de jogos em cadeia, como Petaverse, Pixion e Avalon.
• Blackpool DAO: possui e gerencia uma variedade de ativos digitais, desde itens em jogos P2E até terrenos virtuais no Metaverso.
Existem também DAOs de investimento com foco geográfico que concentram investimentos com base em regiões geográficas específicas. Esses DAOs investem no reconhecimento de que diferentes regiões possuem mercados e oportunidades únicas.
Exemplos de DAOs de investimento com foco geográfico incluem:
• Glimmer DAO: coleção NFT focada na Ásia DAO
• Upside DAO: Um DAO de investimento focado em projetos criptográficos australianos
• Afropolitan: Um DAO de investimento que atualmente se concentra na criação de uma "nação digital" que permitirá que todos os africanos tenham uma vida próspera.
Vale a pena notar, no entanto, que embora esses DAOs invistam geograficamente, sua associação geralmente é global.
**Como participar do DAO de investimento atual? **
Investir em DAOs aproveita o poder da descentralização e da tecnologia blockchain para criar uma nova estrutura de investimento na qual todos podem participar e participar da tomada de decisões.
Geralmente, existem dois tipos de limites de participação para investir em DAOs:
• Somente taxa de associação: você deve pagar uma taxa única, apostar seu ativo (NFT) ou manter uma certa quantidade de tokens DAO. Como Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO
• Taxa de adesão + Contribuição: Deve pagar uma taxa única e contribuir de alguma forma para o DAO. Normalmente, a adesão a esses DAOs deve ser verificada e alguns têm incentivos para contribuir. Exemplos incluem ZeroDAO e Hydra Ventures
Como membro DAO, você participará da pesquisa que os projetos de investimento fazem. Você tem voz, voto para decidir se um DAO investe em um projeto, e alguns DAOs até permitem que você invista seu capital pessoal em um projeto.
Alguns DAOs permitem que os membros personalizem as taxas de associação, quanto maior a taxa de associação, mais compartilhamentos. Como visto por Hydra Ventures, Seed Club Ventures e Flamingo DAO.
Durante sua participação no DAO, os membros podem aumentar ainda mais a lucratividade por meio de marketing, recrutamento e outros tipos de suporte para ajudar os projetos nos quais já investiram.
Oportunidades e desafios enfrentados ao investir em DAO
Embora o investimento em DAOs seja revolucionário, ele traz seu próprio conjunto de desafios. Após um estudo aprofundado, identificamos seis questões principais que, se abordadas, poderiam melhorar substancialmente sua funcionalidade e impacto.
• Gerenciamento de risco: Assim como qualquer VC, investir em um DAO é arriscado. Mas no mundo dos DAOs, esses riscos são ampliados por sua natureza descentralizada e volatilidade inerente nos mercados de criptomoedas. Portanto, uma estratégia robusta de gerenciamento de risco precisa ser adaptada para DAO.
• Direitos de Voto Dinâmico: No sistema atual, os direitos de voto são estáticos e baseados em posse de tokens. Mas e se pudéssemos implementar um sistema dinâmico onde o tamanho do poder de voto também é influenciado pelas contribuições dos membros ao DAO? Aconselhamento de investimento bem-sucedido ou participação ativa na governança pode lhe dar mais voz nas decisões do DAO.
• Sistema de reputação entre DAO: Imagine um sistema de reputação executado em vários DAOs, incentivando o bom comportamento e desencorajando o comportamento mal-intencionado. Os membros podem ganhar pontos de reputação por contribuições positivas e perder pontos de reputação por comportamento negativo. É como sua pontuação de crédito no mundo DAO.
• Incubadora DAO: membros DAO experientes podem fornecer orientação e suporte para novos DAOs, ajudando-os a enfrentar desafios comuns e evitar possíveis armadilhas.
•Serviços DAO para DAO: DAOs podem desenvolver serviços para outros DAOs, desde serviços técnicos até consultoria de governança. Isso ajuda a criar um ecossistema DAO vibrante que se apoia e cresce junto.
• DAO Legal Toolkit: um kit de recursos contendo modelos para documentos legais, orientação sobre leis e regulamentos relevantes e "como executar um DAO de investimento" pode ser benéfico para os desenvolvedores de DAO, o que pode levar a um aumento nos DAOs de investimento
A exploração do investimento DAO abriu um novo campo no mundo financeiro. Essa jornada, embora ainda cheia de incógnitas, tem o potencial de revolucionar o cenário dos investimentos. A perspectiva é brilhante e estamos entusiasmados com isso.
aviso de risco:
Os itens e opiniões acima não devem constituir conselhos de investimento, DYOR. De acordo com o "Aviso sobre como prevenir e lidar com o risco de hype em transações de moeda virtual" emitido pelo banco central e outros departamentos, o conteúdo deste artigo é apenas para compartilhamento de informações, não promovendo ou endossando nenhuma operação e investimento comportamento. Participar de qualquer prática financeira ilegal.