Babylon lança BTCFi e repensa a pista

Autor: Revc, Golden Finance

A plataforma Babylon anunciou o lançamento oficial do seu stake de BTC na Rede principal. Na primeira fase, a plataforma estabeleceu um limite de 1000 BTC para stake, e esse limite já foi totalmente atingido. De acordo com os dados da plataforma, mais de 12.700 usuários já participaram do stake, com um valor total de stake superior a 1000 BTC.

O que é o Babylon

Babylon é um protocolo que visa utilizar a segurança do BTC para fornecer segurança a outras cadeias PoS. Babylon pode fornecer uma solução nativa de stake segura, sem interação entre cadeias e sem custódia, para cadeias PoS, incluindo camada2 BTC, e promover a interoperabilidade entre cadeias. É comumente comparado ao Eigenlayer do ecossistema Ethereum.

Princípio Fundamental do Trabalho do Babylon

• Remoto stake: Utilizando o modelo UTXO do BTC e o sistema de script, realizar stake, corte e recompensas do BTC.
• Servidor de data/hora: Ao registrar eventos na cadeia BTCBloco, fornece data/hora imutável para esses eventos de PoS.
• Arquitetura de três camadas: BTC como a camada inferior, Babylon como a camada intermediária e a cadeia PoS como a camada superior. Babylon é responsável por registrar os pontos de verificação da cadeia PoS no BTC.

Vantagens do Babylon

• Melhorar a segurança da cadeia PoS: Aproveitar a segurança do BTC para aumentar a capacidade de resistência a ataques da cadeia PoS.
• Reduzir o ciclo de stake: Através do mecanismo de data/hora do BTC, reduzir o ciclo de stake da cadeia PoS.
• Promover a interoperabilidade entre cadeias: alcançar uma comunicação e partilha de dados perfeitas entre diferentes blockchains.
• Traga nova vitalidade ao ecossistema BTC: ative BTC inativo para trazer novos cenários de aplicação ao ecossistema BTC.

Visão geral da ecologia BTCFi

Atualmente, a ecologia do BTC entrou na fase de grande construção, e todas as partes estão disputando a pista BTCFi. Afinal, esta pista tem ativos no valor de quase US $ 1,5 trilhão a serem ativados. Abaixo está um inventário dos principais projetos BTCFi:

BounceBit

BounceBit combina CeFi e Finanças Descentralizadas para fornecer maneiras mais flexíveis de ganhar renda com BTC. Através de hospedagem de Liquidez e stake novamente, os usuários podem obter renda em várias na cadeia.

Função Principal:

• Combinação de CeFi + Finanças Descentralizadas: Deposite BTC na plataforma CeFi e participe simultaneamente do protocolo de Finanças Descentralizadas para obter lucros duplos.
• Hospedagem de Liquidez: Oferece serviços de hospedagem líquida, permitindo que os usuários resgatem ativos a qualquer momento.
• Re-stake: Permite que os usuários re-stake seus BTC em outros protocolos para obter mais lucros.
• Design técnico: BounceBit garante a segurança dos ativos de interação entre cadeias através de múltiplos mecanismos de segurança, incluindo validadores de consenso, serviços de custódia da Mainnet Digital e a tecnologia MirrorX da Ceffu, reduzindo o risco de ataques de Hacker.

Protocolo Solv

O Protocolo Solv criou um ativo SolvBTC de rendimento total na cadeia para BTC, trazendo a liquidez do BTC para vários protocolos de Finanças Descentralizadas.

Funcionalidade principal:

• SolvBTC: Um ativo derivado que representa stakeBTC e pode ser usado em várias na cadeia.
• Gestão de ativos Descentralização: Garantir a segurança dos ativos através de contratos inteligentes e multi-assinatura.
• Interação entre cadeias互操作性: Suporte para o uso de SolvBTC em múltiplos Blocos de cadeia.
• Design técnico: concentra várias fontes de liquidez e oportunidades de investimento em uma única plataforma, onde os usuários podem automatizar seus investimentos configurando uma estratégia de negociação de Vault.

Yala

Yala tem como objetivo criar um ecossistema de stablecoins multi-chain, aproveitando a Liquidez do BTC.

Funcionalidade principal:

• Moeda Estável de várias moedas: fornecendo Moeda Estável baseada em Bitcoin, que pode ser usada em várias blockchains.
• Ecossistema de Finanças Descentralizadas: Fornecer serviços de empréstimo, stake, etc. de Finanças Descentralizadas.
• Arquitetura modular: flexível e escalável, suporta módulos personalizados.

Atualmente, vários protocolos adotaram amplamente abordagens centralizadas, ou seja, CeFi e multi-assinaturas, em termos de soluções de segurança, na tentativa de maximizar a circulação de valor do BTC na cadeia, uma vez que os métodos de validação na cadeia, como UTXO, garantem a segurança através da descentralização, mas devido à falta de um sistema de contratos inteligentes abrangente no BTC, é difícil estimular a circulação de valor, e a validação na cadeia é amplamente utilizada no campo de stake.

Reflexão sobre a pista de stake do BTC

No contexto da pista de stake em que o Babylon está envolvido, a blockchain compartilha principalmente o Consenso de segurança por meio de uma abordagem modular, fornecendo infraestrutura para outras blockchains, melhorando assim o desempenho e a eficiência da blockchain, por meio da 'locação' de segurança, descentralização e valor de cadeias públicas de alta qualidade, como Bitcoin e Ethereum. Atualmente, existem principalmente três tipos de soluções.

Solução baseada em Ethereum:

• Vantagens: Alta segurança, alta legalidade, pode aproveitar diretamente os recursos da ecologia do Éter.
• Desvantagens: A taxa de transferência e o custo podem ser baixos e podem não ser adequados para todos os tipos de AppChain.

Novo esquema de camada DA (como Celestia):

• Vantagens: bom desempenho, baixo custo, destinado a fornecer segurança e características de Descentralização comparáveis ​​à Ethereum.
• Desvantagens: A segurança e as características de Descentralização ainda precisam ser verificadas ao longo do tempo, falta de legitimidade e possível exclusão pela comunidade Ethereum.

Prova de Staking (POS) soluções de segurança compartilhadas (como Babylon, EigenLayer):

• Vantagens: Herda a legitimidade e segurança do BTC ou do Ethereum, proporcionando mais valor prático aos seus ativos, com alta flexibilidade.
• Desvantagens: Relativamente novo, desempenho a longo prazo ainda precisa ser observado.

Babylon adota o conceito central de Prova de Staking (POS) que utiliza o valor dos ativos de BTC ou Ethereum para criar serviços de segurança compartilhados. A vantagem é que, ao mesmo tempo em que herda a legitimidade e segurança, também fornece mais valor prático para os ativos da cadeia principal e oferece maior flexibilidade. No entanto, isso também levanta uma série de reflexões:

Na rede Ethereum, a responsabilidade de segurança dos stakers geralmente é maior do que a dos não-stakers, porque o ETH em staking participa na manutenção do Consenso, enquanto o ETH em circulação é, na verdade, o beneficiário da segurança da rede, ao mesmo tempo em que incorre no custo de oportunidade do staking. Portanto, do ponto de vista da segurança compartilhada, o esquema de compartilhamento de prova de participação atualmente é inferior ao esquema básico da rede Ethereum, a menos que os ativos do esquema de prova de participação sejam ativos como stETH, porque o stETH corresponde ao ETH que participa na validação da rede Ethereum, e uma compreensão aproximada seria que, se a rede Ethereum for segura, as outras redes de PoS que utilizam staking de stETH também serão seguras.

Enquanto o esquema PoW+PoS da Babylon, a segurança lógica compartilhada não é suficiente, em primeiro lugar, os principais membros do sistema de segurança da rede BTC são Mineiro, embora Mineiro também seja impulsionado pelos próprios interesses de valor do token BTC, mas o stake dos detentores de BTC no protocolo Babylon não mantém diretamente a segurança da rede BTC, e portanto não transfere diretamente a segurança da rede BTC para a rede Pos conectada da Babylon. Aqui podemos considerar se os beneficiários seguros também podem transmitir segurança para outras pessoas. Em outras palavras, a segurança da rede PoS como um todo não está fortemente relacionada à rede BTC, mas sim fortemente relacionada aos detentores de stake do BTC, portanto, precisamos considerar se a segurança compartilhada está no nível de ativos (mais parecido com uma garantia) ou no nível da rede.

Os detentores ou detentores de BTC não mantêm ativamente a segurança da rede BTC e PoS. Do ponto de vista do design da primeira fase de Babylon, a rede BTC parece mais passiva ao receber dados da rede PoS, e na realidade a segurança geral depende mais da própria rede PoS de Babylon.

Olhando para a quantidade, a primeira fase de 1000 BTC representa uma pequena parcela da Oferta Circulante atual do BTC. Em termos econômicos, a cadeia PoS atualmente não compartilha a segurança da rede BTC. A segurança dos ativos compartilhados e a segurança da rede em que os ativos compartilhados estão são dois conceitos diferentes. Isso ainda merece uma investigação mais aprofundada.

Além disso, em termos técnicos, como a data/hora do PoS se coordena com a data/hora do bloco da rede Bitcoin, o tempo de geração de blocos da rede Bitcoin é da ordem de minutos, com uma certa incerteza no tempo de geração de blocos e na confirmação das transações, enquanto a finalidade da confirmação das transações na rede PoS é da ordem de segundos, o que resultou em um problema de coordenação entre o bloco PoS e o bloco PoW.

Resumo

A rede BTC é a maior rede de Descentralização de valor, incluindo inúmeros projetos de BTCFi, incluindo Babylon, com o potencial de tornar a rede BTC a pedra angular de toda a indústria de encriptação, trazendo novas possibilidades para o ecossistema BTC.

No processo de desenvolvimento, para além de seguir a herança das propriedades descentralizadas, é também necessário dar uma atenção especial à segurança do protocolo e dos contratos inteligentes, devido ao grande volume de fundos envolvidos no projeto BTCFi.