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Os comerciantes OTC, como participantes centrais do mercado de ativos virtuais, concentram-se em fornecer plataformas de Negociação de blocos para clientes de alto patrimônio, investidores institucionais e exchanges. Através de mecanismos de negociação personalizados, os comerciantes OTC conseguem garantir que grandes transações sejam concluídas sem perturbar o preço de mercado, e oferecem aos clientes maior privacidade, segurança nas transações e garantias de Liquidez.
Dados relevantes mostram que, em 2024, o volume de negociações OTC aumentou 106% em relação ao ano anterior, refletindo um aumento significativo na atividade do mercado e na demanda da indústria por OTC. Nesse contexto, as stablecoins dominam - cerca de 95% do volume de negociações, e o volume total de negociações cresceu 147% ao longo do ano. Além disso, em termos de distribuição de mercado, a Europa lidera as negociações OTC institucionais, com uma participação de demanda de 38,5%, seguida pela América do Norte, Ásia e Oriente Médio, cada um com 15,4%.
No entanto, à medida que o mercado se expande, os comerciantes OTC enfrentam uma série de desafios de conformidade.
Conformidade OTC

No dia 25 de abril de 2025, foi realizado em Shenzhen Qianhai o evento "Como a Pagamento Tradicional Pode se Transformar em Web3.0: Caminhos Inovadores e Práticas de Conformidade", cujo tema abrange inovação em pagamentos, desafios de conformidade e cenários de integração "Pagamento + Web3". Os palestrantes discutiram sobre pagamentos em blockchain, tendências de regulamentação global e práticas de PayFi, enfatizando a transformação tecnológica, requisitos de conformidade e oportunidades de negócios. O evento analisou profundamente o futuro do pagamento Web3 e os pontos quentes da indústria, estabelecendo uma plataforma de troca de alta qualidade.

Nos últimos dias, a mídia social chinesa sobre Web3 tem discutido continuamente a "oferta de experiências de contrato por algumas CEX a estudantes universitários". O incidente teve origem em uma postagem de denúncia publicada na plataforma X, que, por envolver palavras-chave sensíveis como "CEX", "estudantes universitários" e "viciados em jogos", gerou grande atenção e discussão.
A análise do advogado Mankiw dos comentários sob o post descobriu que as vozes tradicionais geralmente se opõem a esse tipo de promoção, argumentando que os estudantes universitários ainda não desenvolveram valores maduros e consciência de risco e não devem ser visados. Por exemplo, a mídia BlockBeats publicou um artigo "Por favor, pare imediatamente de promover fundos de teste de contrato para estudantes universitários", apontando que tal comportamento é essencialmente "indução ao jogo disfarçado de iluminação financeira"; O cosseno da Slowmist Technology também transmitiu sua solidariedade e apoiou um boicote abrangente.
No entanto, há algumas vozes que dizem que "não é surpreendente". Algumas pessoas afirmam que já tinham tido contato com promoções semelhantes durante a faculdade, enquanto outras acreditam que os estudantes universitários são adultos e têm capacidade civil.

Os projetos RWA na China continental estão a mudar-se para a área de "vida local", como uvas Malu, salas VIP de aeroportos e destilarias de baijiu. Os projetos adotam um modelo de fusão de direitos de consumo com a indústria, ao mesmo tempo que exploram a combinação de Blockchain e economia real. No entanto, existem problemas, como zonas cinzentas de regulamentação e riscos de privacidade de dados. Comparados aos projetos no estrangeiro, os projetos na China continental precisam de otimizar a lógica de seleção de ativos, normas tecnológicas e colaboração regulatória para poderem desenvolver-se de forma sustentável. Recomenda-se resolver os desafios através de um quadro regulatório classificado, combinação de normas tecnológicas com prova judicial e exploração de caminhos de conformidade.

Na onda da economia digital, a negociação de moeda virtual tornou-se popular em todo o mundo, transformando-se em uma nova terra de oportunidades para investidores em busca de riqueza. Neste frenesi digital, a posição legal da China sobre moeda virtual é vaga e a supervisão das transações é rigorosa, o que torna as questões fiscais ainda mais complexas. Compreender as obrigações relacionadas não diz respeito apenas ao risco de conformidade legal, mas pode também afetar diretamente as decisões de investimento e os lucros. Este artigo irá focar na negociação de moeda virtual por indivíduos, explorando a possibilidade e os caminhos da conformidade fiscal no âmbito da legislação existente na China, oferecendo referências para a construção de um ecossistema Web3 saudável e sustentável.
O que é moeda virtual?
Para esclarecer se a moeda virtual deve ser tributada, é necessário primeiro entender o que é a moeda virtual e se é permitido comprar e vender.
Moeda virtual é qualquer forma de moeda que existe e é utilizada de maneira digital ou virtual, utilizando tecnologia de criptografia para proteger transações. A moeda virtual não possui uma entidade central de emissão ou regulação, mas utiliza sistemas descentralizados para registrar transações e emitir novas unidades.

As empresas Web3 enfrentam desafios legais, fiscais e operacionais à medida que se expandem internacionalmente. A escolha da estrutura global certa é crucial para a concorrência global e a eficiência operacional das empresas. Hong Kong, Singapura, as Ilhas Virgens Britânicas e outros lugares são lugares populares para as empresas Web3 escolherem para otimização fiscal. Com uma estrutura de entidade única ou multientidade, as empresas podem reduzir a carga fiscal, proteger a informação e aumentar a competitividade internacional. Escolher o projeto de arquitetura certo é crucial para o desenvolvimento global das empresas Web3.

No dia 10 de abril de 2025, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) publicou um documento de política importante: "Ofertas e Registros de Valores Mobiliários em Ativos Cripto"

Nas últimas décadas, o domínio global do dólar norte-americano tem contado com o mecanismo evolutivo do "sistema de Bretton Woods-petrodólar-dívida dos EUA + sistema Swift". No entanto, na era da Web3, a tecnologia financeira descentralizada está gradualmente abalando o caminho tradicional de compensação e pagamento, e as stablecoins atreladas ao dólar americano também estão silenciosamente se tornando uma nova ferramenta para "dólares americanos irem para o exterior".
Neste contexto, o significado das moedas estáveis já transcendeu a conformidade de um único ativo criptográfico, podendo ser o veículo digital que perpetua a "hegemonia do dólar" na era Web3.
Em 26 de março de 2025, o Congresso dos Estados Unidos apresentou oficialmente o "Projeto de Lei STABLE" (Transparência e Responsabilidade das Moedas Estáveis para uma Economia de Livro Melhor)

Se o dinheiro é entendido como uma forma de energia, toda inovação em meios e ferramentas de pagamento é acompanhada por um salto na eficiência social e uma reformulação das estruturas de poder – de conchas a ouro e prata, papel-moeda e pagamentos móveis. O advento das criptomoedas marca outro salto nesse processo, e uma revolução impulsionada pelo PayFi está emergindo silenciosamente, usando carteiras como um ponto de entrada para redefinir a lógica subjacente da troca de valor global.
PayFi, como o próprio nome indica, é a fusão de Pay + DeFi, unindo os conceitos de pagamento (Pay) e finanças descentralizadas (DeFi), com o objetivo de realizar a aplicação eficiente dos Ativos de criptografia em cenários de pagamento através da tecnologia blockchain, ao mesmo tempo que otimiza o valor do tempo do capital. As pessoas avaliam que no mundo final apontado pelo PayFi, não há depósitos adormecidos, apenas valor em movimento...
Na visão do PayFi, a parte "Pay" (pagamento) é especialmente crucial, a recepção de ativos de criptografia transfronteiriços.

Na onda da economia digital, a negociação de moeda virtual tornou-se popular em todo o mundo, tornando-se uma nova terra de riqueza para os investidores. Nesta corrida pela mineração digital, a posição legal da China em relação à moeda virtual é vaga e a supervisão das transações é rigorosa, o que torna as questões fiscais ainda mais complexas. Compreender as obrigações relacionadas não diz respeito apenas ao risco de conformidade legal, mas pode também afetar diretamente as decisões de investimento e os lucros. Este artigo irá focar na negociação de moeda virtual por indivíduos, explorando a possibilidade e os caminhos para a conformidade fiscal no contexto do atual quadro regulatório da China, fornecendo referências para a construção de um ecossistema Web3 saudável e sustentável.
O que é moeda virtual?
Para entender se a moeda virtual deve ser tributada, primeiro é necessário compreender o que é moeda virtual e se a compra e venda são permitidas.
A moeda virtual é qualquer forma de moeda que existe e é utilizada de forma digital ou virtual, utilizando tecnologia de criptografia para proteger transações. A moeda virtual não possui uma entidade central emissora ou reguladora, mas utiliza um sistema descentralizado para registrar transações e emitir novas unidades.