A força que acompanha os tempos: a tendência de simplificação no atual mercado de criptomoedas e o investimento emocional

Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou algumas mudanças interessantes. Combinando o ciclo de mercado atual e a mudança de emoções, podemos observar que todo o ecossistema de criptomoedas parece estar passando por uma transformação de "simplificação" e "emotividade", como se estivesse em busca de uma injeção de ânimo para estimular o mercado.

Simplificação do mercado e desabafo emocional

Uma das características deste ciclo de alta é a "descomplicação". Além da onda de ETFs impulsionada por investidores institucionais, as estratégias de investimento em outros setores estão a tornar-se mais simples. O mercado parece estar a buscar uma experiência de investimento "simples e de alta volatilidade", e esta tendência já atingiu um extremo:

• DeFi foi rotulado como "demasiado complexo", e a complexidade é vista como sinônimo de perda.
• Os NFTs foram uma vez os ativos de investimento mais imaginativos, mas nesta rodada de mercado em alta, quase não há sinais de uma segunda explosão.

Estas duas antigas estrelas do setor apresentaram um desempenho medíocre, por várias razões: estagnação da inovação, falta de confiança dos usuários, entre outras. Após várias ocorrências significativas, o mercado precisa de um novo impulso, tempo e uma dose de ânimo para reconstruir a confiança.

Este é o contexto especial do atual mercado em alta: uma polarização extrema. Neste ambiente, as moedas meme lideradas pela comunidade, com suas características simples, emocionais e de alta volatilidade, atendem exatamente à demanda do mercado.

A evolução do papel dos market makers

Os formadores de mercado no mercado de criptomoedas apresentam algumas diferenças em relação aos mercados financeiros tradicionais:

• de menor escala
• Baixa liquidez, alta volatilidade
• Regulação inadequada, relações complexas entre as partes
• Necessita de um suporte técnico forte

Tradicionalmente, as principais funções dos formadores de mercado incluem fornecer liquidez, suavizar a volatilidade dos preços e aumentar a eficiência do mercado. No entanto, alguns formadores de mercado emergentes adotaram estratégias diferentes, focando em alta volatilidade e participação ativa em investimentos de projetos, o que frequentemente gera controvérsias e acusações de manipulação do mercado.

Adaptar-se à demanda do mercado

Apesar das controvérsias, certos market makers conseguiram capturar as principais emoções e necessidades dos usuários durante este ciclo, através da estratégia de "dar ao mercado o que precisa". No atual ambiente de mercado, pode-se dizer que esta prática tira proveito de todas as condições favoráveis.

Como investidores de valor a longo prazo, não devemos desprezar todos os projetos de natureza especulativa. O investimento de valor não deve tornar-se uma obsessão, e o longo-prazismo não deve ser visto como algo superior. Embora seja valioso conseguir analisar com precisão a situação do mercado, ser capaz de se adaptar às mudanças de cada época é o verdadeiro heroísmo.

A partir deste ciclo especial de mercado em alta, certos formadores de mercado controversos se destacaram de maneira única. Embora a direção futura de seu desenvolvimento ainda não seja clara, eles já deixaram uma marca profunda no mercado. Neste mercado onde a simplificação e a emocionalidade coexistem, adaptar-se às mudanças e aproveitar as oportunidades se tornará fundamental.