O valor total de mercado das criptomoedas em 2024 aumentou de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Este crescimento deve-se à aprovação do ETF de Bitcoin à vista e à vitória de Trump, entre outros eventos-chave. A dominância do Bitcoin subiu para 56,8%, principalmente devido à duplicação do volume de ativos geridos pelo ETF, refletindo um aumento no interesse dos investidores institucionais.
O desempenho do ETF de Ethereum é relativamente discreto, com uma preferência clara das instituições por Bitcoin. Solana teve um desempenho impressionante, com o preço do SOL subindo 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema.
A participação no mercado DeFi está a expandir-se, com o valor total de ativos bloqueados (TVL) a crescer mais do que o dobro. A proporção entre o volume de negociação DEX/CEX aumentou de 9,37% para 11,05%, com um volume de negociação anualizado de 2,67 trilhões de dólares. Solana e Base duplicaram a sua participação no mercado DeFi TVL, atingindo 7,17% e 3%, respetivamente.
A capitalização de mercado das stablecoins cresceu 26,8%, ultrapassando os 205 mil milhões de dólares, com novos entrantes como a Ethena a impulsionarem ainda mais o crescimento. A potencial aprovação de ETFs para ativos como XRP e SOL no futuro terá um impacto positivo.
I.2 Ambiente Macroeconómico e Político
Política
As eleições nos EUA foram vencidas por Trump, e o Partido Republicano obteve a maioria nas duas casas. As políticas de Trump podem trazer incertezas para a situação internacional. Permanece a dúvida se suas políticas amigáveis às criptomoedas poderão ser implementadas.
A Europa está a ser afectada pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, com um aumento do poder dos partidos de direita. A política de cripto na Europa está numa fase de acompanhamento, e o regulamento MiCA clarificou o esquema regulatório.
O conflito no Oriente Médio continua, com Israel e Hamas entre outros em confronto. A Argentina de Milei implementa reformas, enquanto vários países da América do Sul avançam na legalização do crypto.
Economia
Crescimento do PIB global de 2,6%, taxa de inflação de 2,5%. Os Estados Unidos começaram a reduzir as taxas de juros, e a economia está se movendo em direção a um desenvolvimento estável. A zona do euro está enfrentando um crescimento econômico lento devido aos conflitos geopolíticos. A China enfrenta desafios como a fraqueza do consumo e a obstrução das exportações. Os países em mercados emergentes estão sendo afetados pelo aumento das taxas de juros do dólar, com algumas nações enfrentando uma desvalorização significativa de suas moedas.
O mercado de ações dos EUA teve um desempenho forte, com o Nasdaq a subir mais de 28%. O desenvolvimento da IA está a revolucionar vários setores, aumentando a eficiência da produção. O índice Nikkei atingiu o seu nível mais alto em 30 anos, beneficiando-se de operações de arbitragem e vantagens de exportação.
2. Bitcoin
2.1 Produtos e Design de Acordo
No segundo semestre de 2024, haverá uma atualização importante de software para o Bitcoin, como o Bitcoin Core 28.0, que introduz uma estratégia de encaminhamento de transações flexível, e o BOLT12 da Lightning Network. Essas atualizações afetam modelos comerciais relacionados ao MEV de pools de mineração e outras aplicações.
A discussão sobre o design da camada de protocolo foca nas propostas de soft fork, incluindo principalmente a adição de novos códigos de operação, melhorias na Lightning Network com LNHANCE, e a "movimentação de recuperação de scripts grandes". A discussão ainda não alcançou um consenso, envolvendo considerações sobre foco funcional, flexibilidade, segurança, entre outros aspectos.
O processo de ativação da bifurcação suave no futuro pode gerar controvérsias, e espera-se que em 2025 haja algum tipo de consenso e desenvolvimento. A implementação do BitVM ainda está em andamento, com foco no design e na implementação de pontes entre cadeias.
2.2 Layer 2 - Lightning Network
A variação no número de canais da Lightning Network não é grande, totalizando cerca de 5000 BTC. O número de nós permanece basicamente estável, enquanto o número de canais diminuiu, o que pode indicar uma concentração de liquidez ou o fechamento de canais antigos.
Os protocolos e o ecossistema de aplicações continuam a evoluir, com o BOLT12 a ser amplamente adotado. Algumas redes Layer 1 estão a desenvolver soluções Layer 2 compatíveis com a Lightning Network.
A atenção ainda está na avaliação da viabilidade do modelo de negócios. Projetos voltados para serviços, especialmente aqueles que utilizam a Lightning Network como camada de liquidação para transações transfronteiriças, podem receber mais atenção. O desenvolvimento futuro depende da emissão de stablecoins na Lightning Network.
2.3 Camada 2 - Cadeias Laterais
As cadeias laterais de Layer 2 apresentam desempenhos variados. O TVL mostra uma tendência alternada. Os desafios enfrentados incluem a dependência de picos de TVL insustentáveis e incentivos de airdrop.
O sucesso depende de: 1) garantir a segurança dos ativos; 2) buscar uma estratégia de integração vertical.
2.4 Ativos em cadeia
O desempenho geral dos ativos na cadeia do Bitcoin é insatisfatório, com baixa atividade. Os ativos dos protocolos primários como BRC20 e Runes não se comparam aos populares ativos Meme.
A RGB ainda está em promoção, com integração técnica na Lightning Network. Os Ativos Taproot podem permitir a cunhagem de stablecoins a baixo custo, a Tether anunciou que irá emitir stablecoins baseadas nisso.
O setor de ativos em blockchain enfrenta desafios como a experiência DEX e a falta de liquidez, enquanto os CEX continuam a ser importantes.
2.5 BTCFi
O BTCFi pode proporcionar rendimentos adicionais para os detentores de Bitcoin, com um valor total de bloqueio esperado para crescer. O caminho de rendimento passa de L2 para staking, staking líquido e re-staking líquido.
Babylon como uma pedra angular atrai um grande volume total de ativos (TVL). Diversos projetos LST emergem, com design inspirado em conceitos DeFi já consolidados. O desenvolvimento combinatório está mais maduro, mas as recentes controvérsias lançam uma sombra sobre o início do BTCFi em 2025.
Protocolos que podem mobilizar a liquidez do Bitcoin de forma mais flexível e suportar uma gama mais rica de categorias de ativos têm mais chances de sucesso.
3. Ethereum
Apesar do lançamento do ETF de ETH, o desempenho é inferior ao do ETF de Bitcoin. A proporção ETH/BTC caiu para 0,037, destacando a preferência das instituições pelo Bitcoin. As taxas de gás da Layer 2 estão abaixo das do Ethereum, levando a um fluxo de capital para projetos como o Base.
A EVM continua a ser a máquina virtual mais dominante, incentivando os desenvolvedores a continuarem a construir redes e aplicações compatíveis com a EVM. Espera-se que o Ethereum e o ecossistema EVM mantenham a sua posição dominante até 2025.
3.1 L2s
Após a atualização do Dencun, as taxas de transação dos rollups diminuíram em mais de 90%. O número de transações diárias no Layer 2 aumentou 325% e o número de endereços ativos diários cresceu 120%. A entrada significativa de capital no Base deve-se à experiência do usuário fluida, à colaboração com a Coinbase e ao lançamento de aplicações populares.
A Arbitrum lançou o Stylus, que suporta a escrita de contratos inteligentes em várias linguagens. O roteiro futuro inclui suporte a múltiplos clientes, preços adaptativos, entre outros.
A OP Superchain continua a crescer, com um total de 56 cadeias baseadas no OP-Stack. O número de desenvolvedores aumentou de 900 para 3446.
Espera-se que as redes L2 se integrem ainda mais e aumentem a fidelidade dos usuários, tornando-se importantes concorrentes das redes alt-L1.
3.2 Re-staking
A quantidade de Ethereum em staking aumentou no geral, enquanto a taxa de retorno caiu para 3%. Os usuários estão buscando rendimentos alternativos através da provisão de liquidez ou empréstimos. O TVL do protocolo de staking caiu de 5,11 milhões de ETH para 4,44 milhões de ETH.
O TVL da Symbiotic teve um grande aumento, passando de 307 milhões de dólares para 2,12 bilhões de dólares.
Os fatores de catalisação futuros dependem da implementação do mecanismo de redução, bem como da flexibilidade oferecida a AVS, validadores e operadores de nós.
3.3 Roteiro futuro do Ethereum e propostas EIP
O plano de atualização do Pectra em 2025 está previsto para ser concluído no primeiro trimestre, incluindo várias propostas EIP-chave:
EIP-7691: Aumentar a capacidade de Blobs, reduzindo os custos de L2
EIP-7702: Implementação de funcionalidades de contratos inteligentes para contas EOA
EIP-7251: otimização da gestão de validadores, redução da carga da rede
O objetivo do roteiro a longo prazo é realizar uma grande atualização em 2029, introduzindo tecnologias como provas de conhecimento zero e criptografia pós-quântica.
O futuro do Ethereum precisa ajustar a curva de emissão das recompensas de staking para atrair aplicações de alta capacidade, criando maior valor para os detentores.
4. Solana
Em 2024, a Solana teve um desempenho excepcional, com um aumento de preço de 75%. A taxa SOL/ETH subiu para 0,06. Sua arquitetura SVM única oferece baixas taxas de transação e alta capacidade de processamento, atraindo várias aplicações inovadoras.
O desenvolvimento da DeFi inclui o lançamento de atividades de incentivo cbBTC e PYUSD. O valor de mercado das stablecoins cresceu mais de três vezes, atingindo 5,1 bilhões de dólares. A adoção por desenvolvedores aumentou significativamente, com o número de novos desenvolvedores superando outras blockchains. A adoção institucional aumentou, em colaboração com o Shopify e a Visa.
Os principais pontos de atenção do ecossistema Solana em 2024 estão nas áreas de DePIN, meme, PayFi, entre outros:
DePIN
Helium e Render Network migraram para Solana, aproveitando as vantagens de baixas taxas e alta TPS para impulsionar o desenvolvimento. Novos projetos DePIN emergentes, como Hivemapper, Cudis, entre outros, estão surgindo.
Meme
O ano do Memecoin, plataformas como Pump.fun tiveram um grande sucesso. O volume de transações DEX semanal em Solana/Ethereum aumentou de 48,85% para 137,47%. Plataformas de análise de dados como GMGN.ai oferecem mais funcionalidades.
PayFi
Integrar os pagamentos crypto com alta eficiência programável e as vantagens de DeFi de baixa fricção. O Solana Pay é utilizado como um plugin de integração no Shopify, em colaboração com a VISA, para abrir canais de pagamento offline.
Perspectivas para o Futuro
A ativação do Firedancer irá melhorar ainda mais o desempenho da rede. O plugin Solana oferece maior flexibilidade. O potencial de aprovação de ETFs, o crescimento das stablecoins e a adoção institucional trarão catalisadores positivos.
5. Alt-L1s
Berachain
Introduzindo o mecanismo de Prova de Liquidez (PoL), o cliente de consenso modular BeaconKit é compatível com EVM. Antes do lançamento, o TVL ultrapassou 1,5 bilhões de dólares, e após o lançamento, tornou-se a oitava maior rede em termos de TVL.
TON
Possui uma base de 900 milhões de utilizadores ativos mensais no Telegram. O número de utilizadores ativos diários aumentou de 27.725 para 293.539, e o TVL DeFi cresceu mais de 10 vezes. O crescimento futuro depende de uma colaboração mais estreita com o Telegram.
Kaia
Formado pela fusão da Klaytn e Finschia, integrado com LINE e KakaoTalk. Oferece medidas de otimização como abstração de conta e pagamento de taxas de Gas por procuração. O TVL aumentou de 37 milhões de dólares para 60 milhões de dólares. Lançou o programa Kaia Wave para promover a prosperidade ecológica.
Mover
O número de desenvolvedores ativos mensais aumentou para mais de 1500. Sui supera Aptos em várias métricas, com um fluxo líquido de 1,2 bilhões de dólares em 2024. O valor de mercado das stablecoins cresceu significativamente, com aumento no volume de negociações DEX. O TVL da Aptos aumentou 8 vezes, e o valor de mercado das stablecoins cresceu 12 vezes.
A Movement lançou a solução de expansão Ethereum baseada em Move, M2, que fornece um kit de ferramentas modular.
MegaETH
Compatível com EVM, com uma capacidade de 100.000 TPS. Introduz uma arquitetura de especialização de nós, otimizando o desempenho. Focado no processamento de transações em tempo real e na sincronização de estado.
Monad
A execução de transações paralelas otimistas alcança alto desempenho. O mecanismo de consenso MonadBFT reduz a latência, enquanto o MonadDB otimiza o armazenamento de dados. Suporta I/O assíncrono, aumentando a taxa de transferência.
Estrutura de concorrência
A narrativa de 2024 já não se limita à disputa entre Ethereum e Solana. Mais projetos L1 alternativos esperam ganhar uma maior fatia de mercado em 2025.
6. Outras trilhas
6.1 Meme
O aumento geral do setor de Meme foi de 218%. Ethereum, Base e Solana foram os mais ativos. O lançamento do Pump.fun se tornou um marco, liberando significativamente a demanda do varejo. O ecossistema Base de Meme tende a ter temas de IA. Novas ferramentas como Kaito, Photon, entre outras, estão surgindo.
6.2 IA
Desde a infraestrutura até a explosão dos agents, abrangendo a indústria upstream e downstream da IA. O Virtuals Protocol conseguiu uma transformação bem-sucedida que catalisou a explosão dos agents. As funcionalidades dos agents cobrem várias áreas, incluindo robôs de redes sociais, execução em cadeia, entre outros.
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AltcoinOracle
· 07-05 02:33
meus indicadores proprietários sugerem que estamos no pico da distribuição de Wyckoff... a dominância do btc é uma métrica defasada, para ser sincero.
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DeFiVeteran
· 07-04 18:48
Finanças Descentralizadas brincando há tanto tempo, novamente subir.
2024 revisão e perspectivas do mercado de criptomoedas: Bitcoin ETF aprovado, Solana em ascensão, Finanças Descentralizadas em constante subida
1. Visão Geral do Mercado
I.1 Fundamentos do mercado de criptomoedas
O valor total de mercado das criptomoedas em 2024 aumentou de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Este crescimento deve-se à aprovação do ETF de Bitcoin à vista e à vitória de Trump, entre outros eventos-chave. A dominância do Bitcoin subiu para 56,8%, principalmente devido à duplicação do volume de ativos geridos pelo ETF, refletindo um aumento no interesse dos investidores institucionais.
O desempenho do ETF de Ethereum é relativamente discreto, com uma preferência clara das instituições por Bitcoin. Solana teve um desempenho impressionante, com o preço do SOL subindo 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema.
A participação no mercado DeFi está a expandir-se, com o valor total de ativos bloqueados (TVL) a crescer mais do que o dobro. A proporção entre o volume de negociação DEX/CEX aumentou de 9,37% para 11,05%, com um volume de negociação anualizado de 2,67 trilhões de dólares. Solana e Base duplicaram a sua participação no mercado DeFi TVL, atingindo 7,17% e 3%, respetivamente.
A capitalização de mercado das stablecoins cresceu 26,8%, ultrapassando os 205 mil milhões de dólares, com novos entrantes como a Ethena a impulsionarem ainda mais o crescimento. A potencial aprovação de ETFs para ativos como XRP e SOL no futuro terá um impacto positivo.
I.2 Ambiente Macroeconómico e Político
Política
As eleições nos EUA foram vencidas por Trump, e o Partido Republicano obteve a maioria nas duas casas. As políticas de Trump podem trazer incertezas para a situação internacional. Permanece a dúvida se suas políticas amigáveis às criptomoedas poderão ser implementadas.
A Europa está a ser afectada pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, com um aumento do poder dos partidos de direita. A política de cripto na Europa está numa fase de acompanhamento, e o regulamento MiCA clarificou o esquema regulatório.
O conflito no Oriente Médio continua, com Israel e Hamas entre outros em confronto. A Argentina de Milei implementa reformas, enquanto vários países da América do Sul avançam na legalização do crypto.
Economia
Crescimento do PIB global de 2,6%, taxa de inflação de 2,5%. Os Estados Unidos começaram a reduzir as taxas de juros, e a economia está se movendo em direção a um desenvolvimento estável. A zona do euro está enfrentando um crescimento econômico lento devido aos conflitos geopolíticos. A China enfrenta desafios como a fraqueza do consumo e a obstrução das exportações. Os países em mercados emergentes estão sendo afetados pelo aumento das taxas de juros do dólar, com algumas nações enfrentando uma desvalorização significativa de suas moedas.
O mercado de ações dos EUA teve um desempenho forte, com o Nasdaq a subir mais de 28%. O desenvolvimento da IA está a revolucionar vários setores, aumentando a eficiência da produção. O índice Nikkei atingiu o seu nível mais alto em 30 anos, beneficiando-se de operações de arbitragem e vantagens de exportação.
2. Bitcoin
2.1 Produtos e Design de Acordo
No segundo semestre de 2024, haverá uma atualização importante de software para o Bitcoin, como o Bitcoin Core 28.0, que introduz uma estratégia de encaminhamento de transações flexível, e o BOLT12 da Lightning Network. Essas atualizações afetam modelos comerciais relacionados ao MEV de pools de mineração e outras aplicações.
A discussão sobre o design da camada de protocolo foca nas propostas de soft fork, incluindo principalmente a adição de novos códigos de operação, melhorias na Lightning Network com LNHANCE, e a "movimentação de recuperação de scripts grandes". A discussão ainda não alcançou um consenso, envolvendo considerações sobre foco funcional, flexibilidade, segurança, entre outros aspectos.
O processo de ativação da bifurcação suave no futuro pode gerar controvérsias, e espera-se que em 2025 haja algum tipo de consenso e desenvolvimento. A implementação do BitVM ainda está em andamento, com foco no design e na implementação de pontes entre cadeias.
2.2 Layer 2 - Lightning Network
A variação no número de canais da Lightning Network não é grande, totalizando cerca de 5000 BTC. O número de nós permanece basicamente estável, enquanto o número de canais diminuiu, o que pode indicar uma concentração de liquidez ou o fechamento de canais antigos.
Os protocolos e o ecossistema de aplicações continuam a evoluir, com o BOLT12 a ser amplamente adotado. Algumas redes Layer 1 estão a desenvolver soluções Layer 2 compatíveis com a Lightning Network.
A atenção ainda está na avaliação da viabilidade do modelo de negócios. Projetos voltados para serviços, especialmente aqueles que utilizam a Lightning Network como camada de liquidação para transações transfronteiriças, podem receber mais atenção. O desenvolvimento futuro depende da emissão de stablecoins na Lightning Network.
2.3 Camada 2 - Cadeias Laterais
As cadeias laterais de Layer 2 apresentam desempenhos variados. O TVL mostra uma tendência alternada. Os desafios enfrentados incluem a dependência de picos de TVL insustentáveis e incentivos de airdrop.
O sucesso depende de: 1) garantir a segurança dos ativos; 2) buscar uma estratégia de integração vertical.
2.4 Ativos em cadeia
O desempenho geral dos ativos na cadeia do Bitcoin é insatisfatório, com baixa atividade. Os ativos dos protocolos primários como BRC20 e Runes não se comparam aos populares ativos Meme.
A RGB ainda está em promoção, com integração técnica na Lightning Network. Os Ativos Taproot podem permitir a cunhagem de stablecoins a baixo custo, a Tether anunciou que irá emitir stablecoins baseadas nisso.
O setor de ativos em blockchain enfrenta desafios como a experiência DEX e a falta de liquidez, enquanto os CEX continuam a ser importantes.
2.5 BTCFi
O BTCFi pode proporcionar rendimentos adicionais para os detentores de Bitcoin, com um valor total de bloqueio esperado para crescer. O caminho de rendimento passa de L2 para staking, staking líquido e re-staking líquido.
Babylon como uma pedra angular atrai um grande volume total de ativos (TVL). Diversos projetos LST emergem, com design inspirado em conceitos DeFi já consolidados. O desenvolvimento combinatório está mais maduro, mas as recentes controvérsias lançam uma sombra sobre o início do BTCFi em 2025.
Protocolos que podem mobilizar a liquidez do Bitcoin de forma mais flexível e suportar uma gama mais rica de categorias de ativos têm mais chances de sucesso.
3. Ethereum
Apesar do lançamento do ETF de ETH, o desempenho é inferior ao do ETF de Bitcoin. A proporção ETH/BTC caiu para 0,037, destacando a preferência das instituições pelo Bitcoin. As taxas de gás da Layer 2 estão abaixo das do Ethereum, levando a um fluxo de capital para projetos como o Base.
A EVM continua a ser a máquina virtual mais dominante, incentivando os desenvolvedores a continuarem a construir redes e aplicações compatíveis com a EVM. Espera-se que o Ethereum e o ecossistema EVM mantenham a sua posição dominante até 2025.
3.1 L2s
Após a atualização do Dencun, as taxas de transação dos rollups diminuíram em mais de 90%. O número de transações diárias no Layer 2 aumentou 325% e o número de endereços ativos diários cresceu 120%. A entrada significativa de capital no Base deve-se à experiência do usuário fluida, à colaboração com a Coinbase e ao lançamento de aplicações populares.
A Arbitrum lançou o Stylus, que suporta a escrita de contratos inteligentes em várias linguagens. O roteiro futuro inclui suporte a múltiplos clientes, preços adaptativos, entre outros.
A OP Superchain continua a crescer, com um total de 56 cadeias baseadas no OP-Stack. O número de desenvolvedores aumentou de 900 para 3446.
Espera-se que as redes L2 se integrem ainda mais e aumentem a fidelidade dos usuários, tornando-se importantes concorrentes das redes alt-L1.
3.2 Re-staking
A quantidade de Ethereum em staking aumentou no geral, enquanto a taxa de retorno caiu para 3%. Os usuários estão buscando rendimentos alternativos através da provisão de liquidez ou empréstimos. O TVL do protocolo de staking caiu de 5,11 milhões de ETH para 4,44 milhões de ETH.
O TVL da Symbiotic teve um grande aumento, passando de 307 milhões de dólares para 2,12 bilhões de dólares.
Os fatores de catalisação futuros dependem da implementação do mecanismo de redução, bem como da flexibilidade oferecida a AVS, validadores e operadores de nós.
3.3 Roteiro futuro do Ethereum e propostas EIP
O plano de atualização do Pectra em 2025 está previsto para ser concluído no primeiro trimestre, incluindo várias propostas EIP-chave:
O objetivo do roteiro a longo prazo é realizar uma grande atualização em 2029, introduzindo tecnologias como provas de conhecimento zero e criptografia pós-quântica.
O futuro do Ethereum precisa ajustar a curva de emissão das recompensas de staking para atrair aplicações de alta capacidade, criando maior valor para os detentores.
4. Solana
Em 2024, a Solana teve um desempenho excepcional, com um aumento de preço de 75%. A taxa SOL/ETH subiu para 0,06. Sua arquitetura SVM única oferece baixas taxas de transação e alta capacidade de processamento, atraindo várias aplicações inovadoras.
O desenvolvimento da DeFi inclui o lançamento de atividades de incentivo cbBTC e PYUSD. O valor de mercado das stablecoins cresceu mais de três vezes, atingindo 5,1 bilhões de dólares. A adoção por desenvolvedores aumentou significativamente, com o número de novos desenvolvedores superando outras blockchains. A adoção institucional aumentou, em colaboração com o Shopify e a Visa.
Os principais pontos de atenção do ecossistema Solana em 2024 estão nas áreas de DePIN, meme, PayFi, entre outros:
DePIN
Helium e Render Network migraram para Solana, aproveitando as vantagens de baixas taxas e alta TPS para impulsionar o desenvolvimento. Novos projetos DePIN emergentes, como Hivemapper, Cudis, entre outros, estão surgindo.
Meme
O ano do Memecoin, plataformas como Pump.fun tiveram um grande sucesso. O volume de transações DEX semanal em Solana/Ethereum aumentou de 48,85% para 137,47%. Plataformas de análise de dados como GMGN.ai oferecem mais funcionalidades.
PayFi
Integrar os pagamentos crypto com alta eficiência programável e as vantagens de DeFi de baixa fricção. O Solana Pay é utilizado como um plugin de integração no Shopify, em colaboração com a VISA, para abrir canais de pagamento offline.
Perspectivas para o Futuro
A ativação do Firedancer irá melhorar ainda mais o desempenho da rede. O plugin Solana oferece maior flexibilidade. O potencial de aprovação de ETFs, o crescimento das stablecoins e a adoção institucional trarão catalisadores positivos.
5. Alt-L1s
Berachain
Introduzindo o mecanismo de Prova de Liquidez (PoL), o cliente de consenso modular BeaconKit é compatível com EVM. Antes do lançamento, o TVL ultrapassou 1,5 bilhões de dólares, e após o lançamento, tornou-se a oitava maior rede em termos de TVL.
TON
Possui uma base de 900 milhões de utilizadores ativos mensais no Telegram. O número de utilizadores ativos diários aumentou de 27.725 para 293.539, e o TVL DeFi cresceu mais de 10 vezes. O crescimento futuro depende de uma colaboração mais estreita com o Telegram.
Kaia
Formado pela fusão da Klaytn e Finschia, integrado com LINE e KakaoTalk. Oferece medidas de otimização como abstração de conta e pagamento de taxas de Gas por procuração. O TVL aumentou de 37 milhões de dólares para 60 milhões de dólares. Lançou o programa Kaia Wave para promover a prosperidade ecológica.
Mover
O número de desenvolvedores ativos mensais aumentou para mais de 1500. Sui supera Aptos em várias métricas, com um fluxo líquido de 1,2 bilhões de dólares em 2024. O valor de mercado das stablecoins cresceu significativamente, com aumento no volume de negociações DEX. O TVL da Aptos aumentou 8 vezes, e o valor de mercado das stablecoins cresceu 12 vezes.
A Movement lançou a solução de expansão Ethereum baseada em Move, M2, que fornece um kit de ferramentas modular.
MegaETH
Compatível com EVM, com uma capacidade de 100.000 TPS. Introduz uma arquitetura de especialização de nós, otimizando o desempenho. Focado no processamento de transações em tempo real e na sincronização de estado.
Monad
A execução de transações paralelas otimistas alcança alto desempenho. O mecanismo de consenso MonadBFT reduz a latência, enquanto o MonadDB otimiza o armazenamento de dados. Suporta I/O assíncrono, aumentando a taxa de transferência.
Estrutura de concorrência
A narrativa de 2024 já não se limita à disputa entre Ethereum e Solana. Mais projetos L1 alternativos esperam ganhar uma maior fatia de mercado em 2025.
6. Outras trilhas
6.1 Meme
O aumento geral do setor de Meme foi de 218%. Ethereum, Base e Solana foram os mais ativos. O lançamento do Pump.fun se tornou um marco, liberando significativamente a demanda do varejo. O ecossistema Base de Meme tende a ter temas de IA. Novas ferramentas como Kaito, Photon, entre outras, estão surgindo.
6.2 IA
Desde a infraestrutura até a explosão dos agents, abrangendo a indústria upstream e downstream da IA. O Virtuals Protocol conseguiu uma transformação bem-sucedida que catalisou a explosão dos agents. As funcionalidades dos agents cobrem várias áreas, incluindo robôs de redes sociais, execução em cadeia, entre outros.
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