Revisão mensal do mercado de ativos de criptografia de junho de 2024

Visão Geral do Mercado

Em junho, o mercado de ativos de criptografia apresentou uma tendência positiva, com preços de moeda Bitcoin e moeda Ethereum a registarem aumentos significativos. Os investidores institucionais continuam a aumentar a alocação em ativos de criptografia, e o ambiente político também apresentou mudanças favoráveis.

No que diz respeito ao Bitcoin, várias grandes instituições aumentaram o seu investimento em Bitcoin. A Universidade de Wyoming criou um instituto de pesquisa em Bitcoin, e uma empresa de serviços financeiros anunciou planos para desenvolver negócios de empréstimos hipotecários em Bitcoin. Personalidades políticas também expressaram apoio à indústria de encriptação, com um político a propor a criação de reservas estratégicas em Bitcoin, com o objetivo de aliviar a pressão da dívida dos Estados Unidos.

O ETF de Ethereum foi aprovado e começou a ser negociado em 23 de junho, com um desempenho no primeiro dia superior ao esperado. Embora no dia seguinte tenha ocorrido uma pequena saída líquida, o desempenho geral ainda foi melhor do que o esperado pelo mercado. Isso pode refletir a expectativa otimista dos investidores sobre as futuras entradas líquidas do ETF de Ethereum.

O mercado de moedas alternativas apresenta desempenhos variados. Alguns projetos como MANTRA, HNT, JUP, entre outros, tiveram aumentos significativos, enquanto FLR, FTM, LDO, entre outros, apresentaram quedas. É importante notar que o volume mensal de transações da exchange descentralizada (DEX) atingiu um novo recorde histórico em comparação com a exchange centralizada (CEX), mostrando que a DEX está ganhando mais participação de mercado.

Análise do ambiente macroeconómico

No mercado de ações dos EUA, o S&P 500 e o Nasdaq passaram por um ajuste significativo em meados de junho. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que ainda não foi tomada uma decisão sobre uma possível redução das taxas de juros em setembro, e que estará atento aos dados econômicos. Em junho, as vagas de emprego nos EUA superaram as expectativas, indicando que o mercado de trabalho ainda se mantém forte.

Na China, o banco central reduziu ligeiramente a taxa de juro em 0,1 pontos percentuais, mostrando a atitude cautelosa do governo em estimular a economia. A terceira sessão plenária do 19º Comitê Central enfatizou a importância da inovação tecnológica, incluindo web3 e tecnologia de blockchain.

O Japão lançou o primeiro ETF de encriptação, oferecendo aos investidores uma via de investimento em ativos digitais com benefícios fiscais. Ao mesmo tempo, o banco central do Japão aumentou as taxas de juro pela primeira vez em quase 20 anos, subindo 0,15 pontos base, mostrando que a sua política monetária está a mudar.

Dinâmicas do setor

Uma grande exchange de ativos de criptografia pode ter violado a lei de financiamento de campanhas ao doar 25 milhões de dólares a um comitê de ação política super, o que gerou controvérsia. Isso destaca o desafio que as empresas de encriptação enfrentam ao buscar um equilíbrio entre conformidade e influência política.

Perspectiva

Com a entrada contínua de investidores institucionais e a gradual clarificação do ambiente regulatório, o mercado de ativos de criptografia pode estar a caminho de uma nova onda de crescimento. No entanto, a incerteza da economia macro ainda persiste, e os investidores devem manter uma atitude cautelosa. Espera-se que a volatilidade do mercado continue nos próximos meses, mas também traz oportunidades. Recomenda-se que os investidores prestem atenção às mudanças de políticas, movimentos institucionais e desenvolvimentos tecnológicos, e que façam uma boa gestão de riscos.