A nova política de abertura financeira traz oportunidades para investimentos transfronteiriços e para a indústria de Blockchain

Em 22 de janeiro de 2025, cinco grandes órgãos reguladores financeiros lançaram em conjunto um documento importante, com o objetivo de promover a abertura institucional no setor financeiro. Este documento propôs 20 medidas políticas, abrangendo vários aspectos, incluindo a permissão para que instituições financeiras estrangeiras ofereçam novos serviços financeiros, o apoio à compra de produtos financeiros no exterior de forma transfronteiriça, e a simplificação do fluxo de capital para investidores estrangeiros. Essas mudanças políticas não apenas marcam a chegada de uma nova onda de abertura na indústria financeira, mas também criam novas oportunidades de desenvolvimento para investimentos transfronteiriços e para a indústria de Blockchain.

A expansão do projeto piloto "Transação de Gestão Financeira Transfronteiriça" na Grande Baía de Guangdong-Hong Kong-Macau

A nova política menciona especificamente que irá otimizar o projeto piloto de "passagem de gestão financeira transfronteiriça" na Grande Baía de Guangdong-Hong Kong-Macau. Isso significa que os residentes do continente na Grande Baía poderão adquirir uma maior variedade de produtos de investimento qualificados através de instituições financeiras de Hong Kong e Macau. O alcance das instituições participantes e a variedade de produtos de investimento também serão ampliados.

Esta medida promete trazer opções de investimento transfronteiriço mais ricas para os investidores do continente. Tomando como exemplo o negócio de gestão de ativos criptográficos em Hong Kong, no futuro poderá haver a abertura de produtos financeiros inovadores, como ETFs de ativos virtuais, para os investidores do continente através do "Mecanismo de Gestão Financeira Transfronteiriço".

A política também permite que instituições financeiras estrangeiras ofereçam novos serviços financeiros semelhantes às instituições locais nas áreas piloto. O processo de solicitação também foi simplificado, e os órgãos de gestão financeira se comprometeram a tomar uma decisão sobre solicitações completas em até 120 dias.

Essas mudanças trazem novas oportunidades de desenvolvimento para a indústria de Blockchain. Algumas tecnologias e modelos relacionados a moedas virtuais que já estão maduros no exterior podem ser introduzidos no mercado interno através de regiões piloto. Canais de investimento conformes impulsionarão a indústria de Blockchain em direção a uma maior regulamentação, atraindo mais recursos e profissionais qualificados para este campo.

Facilitação do fluxo de fundos transfronteiriço

A nova política também fez grandes avanços na movimentação de fundos transfronteiriços. Sob a premissa de garantir a conformidade real, as regiões piloto permitirão a entrada e saída livre de fundos relacionados a investimentos estrangeiros, sem atraso. Isso inclui vários tipos de fundos, como aportes de capital, diversos rendimentos, ganhos de investimento, pagamentos contratuais, entre outros.

Esta medida facilitará imensamente as operações dos investidores transfronteiriços, melhorando a eficiência do uso de fundos das empresas e reduzindo os custos de gestão. Para os investidores e empresas que foram afetados durante muito tempo pelas restrições cambiais, esta é, sem dúvida, uma grande vantagem.

Abertura financeira de novos arranjos para o fluxo de dados financeiros transfronteiriços

A política também propõe melhorar os arranjos para o fluxo transfronteiriço de dados financeiros. No âmbito da estrutura de gestão de segurança de dados nacional, será explorada a criação de padrões de conformidade unificados para o fluxo transfronteiriço de dados financeiros, com regras relevantes a serem esclarecidas. As instituições financeiras nas áreas piloto serão autorizadas a transmitir dados necessários para suas operações diárias para o exterior, de acordo com a lei.

Esta política pode ter um impacto significativo no projeto Real World Assets (RWA). O núcleo do RWA está na conversão de ativos físicos em tokens digitais na Blockchain, um processo que envolve a coleta, armazenamento e transmissão de grandes volumes de dados. A nova política oferece condições favoráveis para a implementação do projeto RWA, com a expectativa de reduzir os custos das partes envolvidas no processamento de dados e conformidade, aumentando a eficiência operacional.

A longo prazo, o RWA pode tornar-se uma das maneiras importantes para as empresas locais ampliarem seus canais de financiamento. A nova política não só facilita o fluxo de capitais transfronteiriços, como também introduz um mecanismo de fluxo de dados transfronteiriços, o que parece criar um ambiente favorável à implementação de projetos RWA.

Perspectiva

A introdução desta nova política é apenas o primeiro passo para a abertura financeira. No futuro, com a introdução de mais projetos piloto, espera-se que mais instituições financeiras em conformidade lancem produtos financeiros inovadores e maturados.

As instituições que conseguem lançar produtos de destaque em primeiro lugar provavelmente receberão maior atenção e influxo de fundos, criando um efeito demonstrativo que atrairá mais instituições e capital para a área relacionada. Assim, as instituições financeiras e investidores, especialmente os participantes no campo da Blockchain e ativos criptográficos, devem prestar atenção contínua às medidas de implementação específicas desta política anunciadas pelo Banco Popular da China e pelos departamentos relacionados.