A popularidade dos tokens na cadeia está em alta, será que as moedas nas exchanges podem esperar um aumento no mercado?

Recentemente, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de desenvolvimento diversificado, com a participação de mercado do Bitcoin caindo de 60% para 55%, marcando o início do行情 das altcoins. Os pontos quentes do mercado aparecem frequentemente, podendo-se dizer que é uma explosão de flores: projetos relacionados a AI Agent têm se destacado, com um determinado protocolo alcançando um valor de mercado que ultrapassou 300 milhões de dólares; um projeto de ecossistema de uma determinada blockchain alcançou um valor de mercado máximo superior a 1 bilhão de dólares; e um certo token ecológico subiu mais de 10 vezes. No que diz respeito aos produtos, o volume em aberto da plataforma de negociação também atingiu novos máximos, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFTs, que foi uma vez negligenciado pelo mercado, fez alguns movimentos, com vários projetos conhecidos lançando tokens, impulsionando o aumento de preço de muitos projetos de NFTs blue-chip sob os ecossistemas ETH/SOL.

A partir desses pontos quentes, pode-se ver que a atenção do mercado está principalmente concentrada em projetos na cadeia. Então, os Tokens dentro das exchanges centralizadas realmente foram esquecidos pelo mercado?

A realidade não é bem assim. Há uma narrativa nesta nova corrida de touros que não pode ser ignorada: um ex-político pode ser eleito novamente. Isso significa que as criptomoedas entrarão ainda mais nos holofotes do público. O aprimoramento da regulamentação e o afrouxamento da supervisão são benéficos para a entrada de capital externo no mercado de criptomoedas. A contínua entrada líquida de capital em ETFs de Bitcoin e Ethereum pode confirmar isso. Além disso, os projetos de criptomoedas associados a essa família política também apoiam ativamente, comprando em grande quantidade Tokens relacionados a DeFi dentro de um mês, incluindo: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros.

Então, como foi o desempenho desses Tokens após a compra? Quais são as características comuns entre eles? Que outras moedas relacionadas merecem atenção? Vamos analisar isso juntos.

Visão geral dos registos de compra

A partir de 30 de novembro, o projeto investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoeda. Até 18 de dezembro, todas as moedas mantidas estavam em estado de lucro.

Vale a pena notar que, ao contrário das instituições tradicionais que preferem o Bitcoin, a quantidade de ETH mantida por este projeto supera em muito a de Bitcoin, o que pode indicar que eles têm uma visão mais otimista sobre a tendência de preço futura do Ethereum.

AAVE como líder em empréstimos no mercado, ocupa o primeiro lugar em TVL, com um volume de depósitos próximo a 40 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico. Recentemente, o preço da moeda subiu 35% em sete dias. A comunidade do projeto também aprovou uma proposta de colaboração com a AAVE, que atualmente está sendo revisada na AaveDAO; se aprovada, trará novos usuários e mais ganhos reais para a AAVE.

LINK é um projeto de oráculo conhecido, e este projeto de criptomoeda também anunciou que irá adotar o Chainlink como padrão para dados na cadeia e conexões entre cadeias, impulsionando de forma segura a próxima fase de aplicação em larga escala do DeFi.

O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com o atual mercado em alta. Como sua fonte de rendimento vem da arbitragem entre contratos futuros e à vista, quanto mais otimista for o sentimento do mercado, maior será a taxa de financiamento do Ethereum, e esse projeto poderá obter mais lucros. Recentemente, seu TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. Em termos de produtos, eles também colaboraram com um gigante da gestão de ativos para lançar uma stablecoin baseada em ativos reais, o USDtb, cuja fonte de rendimento provém de títulos do governo, o que também aliviou as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um ciclo de morte.

ONDO é atualmente o projeto líder no setor de RWA. Após um gigante da gestão de ativos anunciar o lançamento de um fundo relacionado, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Seja em termos de conformidade, legitimidade, escala de financiamento ou reconhecimento de mercado, a ONDO é a melhor escolha no atual setor de RWA.

Além das moedas mencionadas acima, o COW também merece atenção. Este projeto usou apenas o Cow Protocol para a compra dessas moedas, portanto, o COW também é considerado uma moeda conceito relacionada.

Moedas que podem ser foco no futuro

Com base na lógica de investimento deste projeto, podemos supor quais serão os ativos que eles poderão focar a seguir.

A prioridade são os Tokens que têm uma relação de parceria com o projeto, como AAVE e LINK. Em segundo lugar, estão os projetos que possuem um "modelo de negócios claro" e "receitas reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO e outros têm um posicionamento de produto claro, uma grande base de usuários na sua ecologia e um modelo de receita real. Isso indica que eles tendem a investir em protocolos que podem trazer valor a longo prazo, em vez de perseguir cegamente Tokens "novos" ou "puramente conceituais".

LDO: Dado que a posição deste projeto em ETH é muito superior à de BTC, é evidente que eles têm uma forte confiança no potencial a longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, juntamente com a possibilidade de ETFs introduzirem taxas de staking do Ethereum, o protocolo líder LIDO torna-se a primeira escolha. É o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 mil milhões de dólares, representando 30% de todo o mercado de staking do Ethereum.

Pendle: Foca principalmente no mercado de divisão de rendimentos, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com o aumento das taxas de staking do Ethereum e as taxas de rendimento de protocolos como o USDe, a demanda pelo mercado de negociação de rendimentos tem aumentado continuamente, fazendo com que a Pendle receba grande atenção do mercado nesta rodada de bull market. Recentemente, o TVL da Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.

UNI: Uma DEX é o criador do DeFi Summer e também é atualmente a exchange descentralizada mais utilizada pelos usuários, sendo a líder deste setor. Recentemente, lançaram um novo produto, embora a reação do mercado tenha sido morna, isso não afeta a dependência dos usuários em relação aos seus produtos.

Resumo: Projetos blue-chip tornam-se o foco

Para a compra em massa de tokens deste projeto de criptomoeda, um analista disse à mídia: "Isso pode ser para obter mais confiança ou para impulsionar o desenvolvimento do próprio projeto ao chamar a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos tiverem um bom desempenho, o projeto também poderá beneficiar-se disso."

O projeto está ativamente a posicionar-se em projetos blue chip, o que não só aumentou a confiança do mercado nas principais protocolos DeFi, mas também injetou mais capital institucional no mercado de criptomoedas. Esse fluxo de capital estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando os projetos principais a alcançar uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.