O novo modelo de fundo DAO: oportunidades e desafios coexistem

Recentemente, o conceito de fundo DAO voltou a chamar a atenção. Este tipo de fundo de investimento descentralizado arrecada fundos, investe e devolve lucros aos detentores de tokens, oferecendo uma nova ferramenta de captação de recursos para gestores de fundos de hedge.

Atualmente, os fundos DAO estão principalmente ativos em blockchains públicas como Solana e Base, e a direção dos investimentos também mudou das NFTs e DApps iniciais para áreas populares como agentes de IA e moedas Meme. Abaixo, serão apresentados dois projetos de fundos DAO representativos e discutidas as características e riscos deste modelo.

daos.world: plataforma de emissão de fundos DAO

daos.world é uma plataforma de emissão e negociação de fundos DAO, com principais participantes incluindo gestores de fundos e investidores.

O processo de operação é o seguinte:

1. O gestor de fundos inicia a captação de fundos na plataforma
2. Investidores da lista branca participam da pré-venda, fornecendo capital inicial para o fundo
3. A plataforma emite tokens representativos para o fundo e fornece liquidez na DEX.
4. O gestor de fundos realiza a gestão de investimentos
5. Após o vencimento do fundo, os investidores recebem lucros ou perdas de acordo com a proporção dos tokens que possuem.

Modelos de lucro de todas as partes:

• Gestor de fundos: cobrar taxas de transação e participação nos lucros
• Investidores: obter rendimentos de fundos ou arbitragens de tokens de negociação
• Fornecedores de liquidez: ganham taxas de transação

Na concepção técnica, daos.world assegura que o valor dos ativos não fique abaixo do montante angariado através da definição astuta dos parâmetros do pool de liquidez. Ao mesmo tempo, introduz mecanismos como a assinatura múltipla para prevenir o risco de fuga de fundos.

VaderAI Fun: Fundo de investimento vertical impulsionado por IA

VaderAI Fun é um fundo DAO focado em investimentos em agentes de IA na blockchain Base. O projeto lançou três fundos de diferentes tamanhos, investindo em projetos de agentes de IA em diferentes faixas de capitalização de mercado.

A estratégia de investimento do VaderAI Fun é definida por um sistema de IA, que especifica o alcance do investimento, a frequência de rebalanceamento e outros parâmetros específicos. O fundo é dividido em dois tipos: passivo ( gerido por IA ) e ativo ( gerido manualmente ).

Participar no processo:

1. Faça staking de $VADER para entrar no DAO
2. Usar o token $VIRTUAL como capital de investimento
3. O fundo reserva parte do caixa para enfrentar resgates
4. Os rendimentos são distribuídos aos participantes na forma de $VADER

Os stakers de $VADER também podem lucrar com as taxas de gestão do fundo e a partilha de resultados.

Vantagens e riscos dos fundos DAO

O modelo de fundo DAO visa realizar a democratização dos investimentos, quebrando as barreiras financeiras tradicionais. Mas ao mesmo tempo enfrenta alguns riscos:

1. A dependência excessiva de gestores de fundos pode levar a problemas como a retirada de capital.
2. A proporção entre a capitalização de mercado e o valor líquido do fundo está alta, existindo risco de bolha.
3. O limiar da lista branca é bastante alto, não é suficientemente amigável para investidores comuns.

No futuro, o fundo DAO poderá desenvolver-se em duas direções: primeiro, lançar plataformas semelhantes em várias blockchains; segundo, aprofundar-se em áreas verticais, como IA, Meme e outros nichos.

No geral, os fundos DAO trouxeram novas possibilidades para o investimento descentralizado, mas os investidores ainda devem avaliar os riscos com cautela e participar de forma racional.