Token na cadeia em alta, será que o Token da exchange consegue acompanhar?

Recentemente, a participação de mercado do Bitcoin caiu de 60% para 55%, indicando que a temporada de altcoins chegou. Os pontos quentes do mercado aparecem frequentemente, podendo ser descrito como um florescer diverso. O campo dos Agentes de IA foi o primeiro a se destacar, com um protocolo alcançando um valor de mercado que ultrapassou os 300 milhões de dólares. Um projeto no ecossistema Solana também atingiu um valor de mercado de 1 bilhão de dólares. Outra moeda do ecossistema até mesmo conseguiu um aumento de mais de 10 vezes. Em termos de produtos, o volume não liquidado do exchange atingiu novos recordes, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFT, que foi ignorado pelo mercado, começou a mostrar sinais de atividade, com várias plataformas emitindo moedas, impulsionando muitos projetos de NFT de primeira linha na Ethereum e Solana.

A partir desses pontos quentes, pode-se ver que o foco do mercado está principalmente concentrado em projetos na cadeia. Então, os Tokens das exchanges centralizadas realmente foram esquecidos pelo mercado?

Na verdade, não é assim. Há uma narrativa que não pode ser ignorada nesta ronda de mercado em alta: Trump pode ser eleito.

A eleição de Trump significa que as criptomoedas entrarão ainda mais no foco do público. O aperfeiçoamento da regulamentação e a flexibilização da supervisão são favoráveis à entrada de capital externo no mercado de criptomoedas. Isso pode ser visto com o fluxo contínuo de capital líquido para ETFs de spot de Bitcoin e Ethereum. O projeto de criptomoedas da família Trump também serve de exemplo, comprando em grande quantidade tokens relacionados a DeFi em um mês, incluindo: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO.

Então, como é o desempenho desses Tokens após serem comprados? Quais são as características comuns? Quais outras moedas conceito merecem atenção? Vamos analisar isso juntos.

Resumo do registro de compra

A partir de 30 de Novembro, o projeto investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoedas. Até 18 de Dezembro, todas as moedas detidas estavam em estado de lucro.

É interessante notar que, ao contrário das instituições tradicionais que estão mais focadas no Bitcoin, este projeto detém muito mais ETH do que Bitcoin, o que pode indicar que eles estão mais otimistas com a tendência futura do Ethereum.

AAVE, como líder de empréstimos em todo o mercado, ocupa o primeiro lugar em TVL entre todos os protocolos, com um volume de depósitos próximo de 40 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. Nos últimos sete dias, o preço do AAVE aumentou 35%. A comunidade do projeto também aprovou uma proposta de colaboração com a AAVE, que atualmente está em TEMP CHECK na AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais receitas reais para a AAVE.

LINK é um conhecido projeto de oráculo. No dia 14 de novembro, o projeto anunciou que adotará LINK como o padrão para dados na cadeia e conexões entre cadeias, promovendo a adoção em larga escala de DeFi de forma segura.

O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com o atual mercado em alta. Como seus rendimentos provêm de arbitragem entre contratos futuros e spot, quanto mais intensa for a emoção do mercado, maior será a taxa de financiamento do Ethereum, e esse projeto poderá obter mais rendimentos. Recentemente, seu TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, alcançando um recorde histórico. Em termos de produtos, eles também colaboraram com um gigante da gestão de ativos para lançar uma stablecoin RWA baseada em rendimentos de títulos do governo, o que, até certo ponto, aliviou as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um espiral de morte.

ONDO é o projeto líder na pista RWA atual. Após um grande gigante de gestão de ativos anunciar o lançamento do fundo BUIDL, o projeto investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Em termos de conformidade, legitimidade, escala de capital e reconhecimento de mercado, a ONDO se destaca na pista RWA.

Além das moedas mencionadas acima, o COW também merece destaque. Este projeto utilizou apenas um determinado protocolo para negociar as moedas mencionadas, portanto, o COW também é considerado uma moeda conceito relacionada.

Próximas moedas que podem ser de interesse

De acordo com a estratégia de investimento do projeto, podemos inferir quais moedas eles podem se concentrar a seguir.

Primeiro, eles tendem a colaborar com tokens com os quais têm relações, como AAVE e LINK. Em segundo lugar, valorizam um "modelo de negócio claro" e "rendimentos reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, têm uma clara posição de produto, uma vasta base de usuários ecológicos e um modelo de rendimento real. Isso indica que eles não buscam cegamente tokens "novos" ou "puramente conceituais", mas têm uma maior tendência a investir em protocolos que possam trazer valor a longo prazo.

LDO: Tendo em conta que a posição do projeto em ETH é muito superior à de BTC, é evidente que eles têm uma grande confiança no potencial a longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, somado à possibilidade de ETFs introduzirem taxas de staking do Ethereum, um determinado protocolo de staking líquido tornou-se a primeira escolha. Este protocolo é o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 mil milhões de dólares, representando 30% de todo o mercado de staking do Ethereum.

Pendle: Foca principalmente no mercado de divisão de rendimento, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com a alta das taxas de staking do Ethereum e das taxas de rendimento de protocolos como o USDe, a demanda no mercado de negociação de rendimento continua a aumentar, fazendo com que a Pendle receba grande atenção do mercado nesta onda de alta. Recentemente, o TVL da Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.

UNI: Um determinado exchange descentralizado é o pioneiro do DeFi Summer e também é a exchange descentralizada mais utilizada pelos usuários atualmente, liderando este setor. Recentemente, eles também lançaram um novo produto, embora a reação do mercado tenha sido morna, isso não afeta a dependência dos usuários em relação aos seus produtos.

Conclusão: Projetos blue chip tornam-se o foco

Em relação ao comportamento de compra em grande escala de criptomoedas deste projeto, um analista de uma plataforma de análise de dados disse à mídia: "Esse comportamento de compra pode ser para ganhar mais confiança ou para promover o desenvolvimento do próprio projeto ao chamar a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos tiverem um bom desempenho, o projeto também poderá beneficiar-se disso."

Este projeto está ativamente a posicionar-se em projetos blue-chip, o que não só aumentou a confiança do mercado nas principais protocolos DeFi, mas também injetou mais fundos institucionais no mercado cripto. Este fluxo de capital estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando os projetos principais em direção a um maior valor de mercado e potencial de desenvolvimento.