O que será dos Tokens de exchange na onda quente na cadeia?

Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou um fenômeno interessante: a participação de mercado do Bitcoin caiu de 60% para 55%, sinalizando a chegada da temporada de altcoins. Diversos projetos em alta surgem no mercado, podendo-se dizer que é uma verdadeira explosão de inovações. Desde projetos relacionados à IA até o ecossistema Solana e Hyperliquid, passando pela recuperação do setor de NFT, todos os campos apresentam desempenhos notáveis. O volume em aberto das exchanges também alcançou novos máximos, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares.

À primeira vista, esses pontos quentes parecem estar todos concentrados em projetos na cadeia. Então, os Tokens das exchanges centralizadas realmente foram esquecidos pelo mercado? Na verdade, não é esse o caso.

Um fator potencial que não pode ser ignorado nesta nova corrida de alta é a possibilidade de um conhecido político ser eleito. Isso significa que as criptomoedas entrarão ainda mais no radar do público. A melhoria da regulamentação e a flexibilização da supervisão ajudam a atrair fundos externos para o mercado de criptomoedas. Essa tendência pode ser vista na contínua entrada líquida de fundos em ETFs de Bitcoin e Ethereum.

É importante notar que uma família política adquiriu uma grande quantidade de vários Tokens relacionados a DeFi em um mês, incluindo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO. Como foi o desempenho desses Tokens após a compra? Quais são as características comuns entre eles? Quais outros Tokens conceituais potenciais merecem atenção? Vamos explorar isso juntos.

Visão Geral do Investimento

A família de projetos investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoedas; até 18 de dezembro, todas as moedas em posse estavam em lucro. Curiosamente, em comparação com instituições tradicionais, o projeto possui muito mais ETH do que BTC, o que pode refletir a sua confiança na tendência futura do Ethereum.

Abaixo estão alguns dos principais Tokens que eles compraram:

• AAVE: Líder de empréstimos em todo o mercado, primeiro em TVL, com um volume de depósitos próximo a 40 bilhões de dólares, alcançando um novo recorde histórico.
• LINK: projeto de oráculo de longa data, escolhido por este projeto familiar como padrão para dados na cadeia e conexão entre cadeias.
• ENA: Estar intimamente relacionado com o atual mercado em alta, seus rendimentos em USDe provêm da arbitragem de futuros.
• ONDO: O principal projeto na área de RWA atual, com desempenho destacado em conformidade e reconhecimento de mercado.

Além disso, COW também é visto como uma moeda do conceito relacionado, uma vez que o projeto da família utilizou o Cow Protocol para a compra dos tokens mencionados.

Possíveis direcções de investimento no futuro

De acordo com a lógica de investimento do projeto familiar, podemos especular sobre os projetos que eles podem se interessar no futuro:

1. LDO: Como o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, o LDO pode se tornar a escolha preferida no contexto da maturidade do mecanismo de staking de ETH e da introdução potencial das taxas de staking com ETFs.

2. Pendle: Focado no mercado de divisão de rendimento, à medida que as taxas de rendimento de vários protocolos aumentam, a demanda por Pendle também está a crescer.

3. Um conhecido Token DEX: como pioneiro no campo DeFi e a exchange descentralizada mais utilizada pelos usuários, apesar da recepção morna dos novos produtos recentes, sua posição no ecossistema permanece sólida.

Resumo

A família política deste projeto está ativamente a investir em projetos DeFi de primeira linha, o que não só aumentou a confiança do mercado nas principais protocolos, mas também trouxe mais capital institucional para o mercado de criptomoedas. Este fluxo de capital estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando os projetos principais em direção a uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.

Há analistas que acreditam que o projeto familiar está a comprar esses Tokens para ganhar mais confiança ou para impulsionar o desenvolvimento do seu próprio projeto ao chamar a atenção para esses ativos. Se esses ativos tiverem um bom desempenho, o projeto também pode beneficiar-se disso. De qualquer forma, esse comportamento de investimento teve um impacto positivo no desenvolvimento de todo o mercado de criptomoedas.