AgentFi：moeda estável收益的新范式

Com o aumento da variedade de estratégias de rendimento de moeda estável, os usuários enfrentam desafios de energia limitada e eficiência de execução ao participar de atividades DeFi. O AgentFi surge como um novo paradigma da fusão "IA + DeFi", oferecendo aos usuários uma solução de agente inteligente que não requer monitoramento contínuo e otimização automática.

AgentFi tem uma diferença essencial em relação ao DeFi tradicional ou aos projetos generalizados de DeFAI. Sua característica central é que o agente de IA é o principal portador da execução e da tomada de decisões, alcançando uma tomada de decisão totalmente automatizada e execução em ciclo fechado, em vez de simplesmente usar a IA como uma ferramenta auxiliar. AgentFi adota o paradigma "da intenção ao resultado", onde o usuário apenas expressa o objetivo e o sistema pode concluir a formulação e execução da estratégia.

Atualmente, há poucos projetos AgentFi realmente focados no campo DeFi nativo de criptomoedas no mercado. Após uma seleção, fizemos uma classificação simples dos atuais projetos AgentFi:

1. Otimização de rendimento de moeda estável
2. Combinação de Estratégias/Mineração de Liquidez
3. Classe de execução de transações em cadeia

Na área de otimização de rendimento de moeda estável, a ARMA é um projeto representativo que merece atenção.

ARMA é um agente inteligente de otimização de rendimento de moeda estável lançado pela Giza, destinado a maximizar automaticamente os rendimentos dos usuários através de protocolos cruzados. Suas funções principais incluem:

• Agendamento de estratégia inteligente: análise em tempo real dos rendimentos de vários protocolos, execução automática da operação de reequilíbrio ótimo
• Sistema de otimização APR: considera de forma abrangente fatores como taxas de juros e custos, garantindo que cada operação resulte em um lucro líquido.
• Mecanismo de juros compostos automáticos: recebe automaticamente e reinveste tokens de incentivo
• Lógica de troca inteligente: suporta operações com duas moedas USDC e USDT, troca flexível

ARMA utiliza um mecanismo de proteção em três camadas para garantir a segurança dos fundos dos usuários:

1. Com base em contas inteligentes auto-hospedadas, os usuários têm o controle dos ativos.
2. Definição precisa das permissões de proxy através da Chave de Sessão
3. Apenas integrar protocolos cuidadosamente selecionados, focando em cenários de rendimento estável

Em termos de taxas, a ARMA cobra apenas 10% de taxa de sucesso sobre os lucros efetivamente gerados, sem taxas de depósito ou levantamento. Os usuários sempre recuperam os fundos na moeda original depositada.

ARMA já está integrado com protocolos de empréstimo populares como Morpho, Aave e Fluid. Os dados oficiais mostram que, nos meses após o lançamento, a escala de gerenciamento de ativos e o número de agentes inteligentes continuam a crescer. Com a integração de mais protocolos e o aumento de agentes ativos, espera-se que o efeito de crescimento positivo seja ainda mais reforçado.

Giza recentemente anunciou o modelo econômico completo do token. $GIZA é o ativo nativo da sua rede de agentes inteligentes, possuindo utilidade e capacidade de captura de valor a longo prazo. Seus principais designs incluem:

• Avaliação inicial razoável: O FDV inicial do TGE é de 70 milhões de dólares.
• Desbloqueio zero no início: a equipe e os investidores não têm desbloqueio de moedas no TGE
• Uso do token claro: utilizado para validação de staking, controle de permissões, governança e incentivos
• Mecanismo de recuperação de valor: parte da receita é utilizada para recompra ou redistribuição de $GIZA
• Mecanismo de dupla aposta: tanto os operadores de nós quanto os usuários comuns podem apostar para obter recompensas
• Governação gradual: realização faseada de autonomia descentralizada

A Giza também lançou o sistema Giza Points, incentivando usuários, desenvolvedores e membros da comunidade a participar da construção do ecossistema. Atualmente, o ARMA está em uma fase de alta subsídio de moeda, e os usuários que depositam moeda estável podem obter recompensas adicionais.

De um modo geral, o AgentFi representa uma nova fase de fusão entre "IA + DeFi", oferecendo aos usuários uma solução de agente inteligente automatizada. Embora ainda esteja em estágio inicial, já demonstrou um desenvolvimento promissor. Para os usuários dispostos a experimentar tecnologias de ponta, o projeto AgentFi merece atenção e participação moderada. Claro, devido à sua inovação, os usuários ainda devem estar atentos à diversificação de riscos e participar de forma racional.