Reconfiguração do mercado de moeda estável: ascensão do USDC, conectando o TradFi e o mundo da encriptação

Em 2021, o mercado de moedas estáveis apresentou um novo padrão. Embora o USDT ainda domine nas trocas, o USDC já ocupa uma posição de destaque no campo DeFi. Os dados mostram que o USDC está se tornando a escolha preferida dos usuários DeFi. Ao mesmo tempo, as moedas estáveis não são mais apenas ferramentas para reduzir riscos, mas se tornaram uma importante ponte para a entrada do TradFi no mercado de encriptação e DeFi.

As moedas estáveis sempre foram o foco do mercado de encriptação, desempenhando um papel crucial no espaço descentralizado, especialmente em cenários de negociação e transferência em bolsas centralizadas. Elas ajudam os usuários a reduzir o risco de volatilidade dos ativos de encriptação e a fixar os rendimentos.

Em janeiro deste ano, o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA permitiu que os bancos americanos utilizassem moeda estável em dólares para pagamentos e liquidações, marcando o reconhecimento oficial da posição das moedas estáveis. Com a força crescente do mercado de encriptação, a demanda por moedas estáveis aumentou significativamente, com a capitalização total subindo de 28 mil milhões de dólares no início do ano para 108,1 mil milhões de dólares.

Embora o mercado esteja constantemente à espera de uma nova moeda estável para substituir a posição de liderança do USDT, o USDT ainda domina nas bolsas centralizadas. Em maio deste ano, o emissor do USDT divulgou pela primeira vez em detalhes a composição das suas reservas, aliviando temporariamente as preocupações do mercado sobre a sua segurança.

No entanto, a posição do USDT no mercado geral mudou. Dados mostram que a participação do USDT no total das moedas estáveis caiu de 75% no início do ano para 58%, o que se deve em grande parte ao crescimento explosivo do mercado DeFi.

No espaço DeFi, por razões de conformidade e segurança, a maioria dos projetos tende a usar ETH e USDC para criar pools de liquidez de pares de negociação. USDC tornou-se a moeda estável preferida por usuários e projetos DeFi.

Uma plataforma DEX de destaque mostra que o volume de bloqueio e o volume de transações do USDC superam amplamente os do USDT. Em uma plataforma de empréstimos, o volume de depósitos e empréstimos do USDC também lidera significativamente o do USDT. Esses dados refletem a posição importante do USDC no ecossistema DeFi.

USDC não se contenta com o status quo e está a trabalhar para se tornar o principal canal para a entrada da TradFi no mercado de encriptação e DeFi. O USDC tem sempre destacado a conformidade como seu ponto de venda, e o seu emissor obteve licenças regulatórias em vários países e regiões. Isso fez com que o USDC fosse reconhecido por muitas instituições financeiras tradicionais, aumentando significativamente os cenários de uso.

Em maio deste ano, o emissor do USDC obteve um financiamento de 440 milhões de dólares, estabelecendo um recorde no setor. Em seguida, várias instituições lançaram produtos de poupança baseados em USDC, com uma taxa de rendimento anual de cerca de 4%. Esses produtos reduziram significativamente a barreira de entrada para usuários tradicionais no mercado DeFi, com potencial para atrair um grande fluxo de capital.

Impulsionado pela demanda de DeFi e pela demanda de TradFi, a oferta de USDC cresceu quase 20 vezes desde o início do ano, alcançando 25,1 bilhões de dólares. No futuro, o USDC também será emitido em várias redes de blockchain, ampliando ainda mais sua vantagem no mercado DeFi.

Atualmente, o panorama das moedas estáveis no mercado de encriptação está cada vez mais claro. USDT e USDC tornaram-se os principais motores do mercado, com USDT a servir principalmente as bolsas centralizadas, enquanto USDC se dedica a conectar o TradFi com o mundo da encriptação. Outras moedas estáveis, como DAI e BUSD, também têm seus próprios cenários de aplicação e posicionamento específicos.

Com o amadurecimento crescente do mercado de encriptação, o papel das moedas estáveis tornou-se cada vez mais importante. O USDC tornou-se o padrão nesse campo, assim como uma das principais bolsas se tornou a bolsa mais influente do mercado devido à sua conformidade, o USDC também está impulsionando o desenvolvimento de toda a indústria com sua vantagem de conformidade.