Bitcoin Finanças Descentralizadas：tecnologia limitada e castelos no ar

O chamado "Bitcoin DeFi" na verdade não existe. Quer se trate de BitVM, BitcoinOS, Rootstock ou Soveryn, esses projetos são ou altamente centralizados ou completamente impraticáveis. Após uma pesquisa aprofundada, descobriu-se que muitas das promessas desses projetos podem ser consideradas enganosas.

Bitcoin não pode suportar as Finanças Descentralizadas por razões fundamentais

Bitcoin não consegue realizar verdadeiramente as Finanças Descentralizadas, principalmente porque carece de uma máquina virtual Turing completa, não podendo suportar contratos inteligentes complexos como outras blockchains. Isso significa que, não importa como os projetos façam propaganda, o Bitcoin não possui as capacidades essenciais necessárias para as Finanças Descentralizadas.

O "De" de DeFi representa "descentralizado". No entanto, atualmente, todos os projetos que se dizem "Bitcoin DeFi" são, na essência, altamente centralizados, o que engana os usuários e resulta em grandes perdas para os investidores.

Análise dos Principais Projetos

BitVM

BitVM afirma que pode implementar contratos inteligentes no Bitcoin por meio de "cálculo otimista de partes" , de forma semelhante ao funcionamento de muitas redes de camada dois do Ethereum. No entanto, o grau de centralização do BitVM é maior, pois seus "validadores" também são baseados em um sistema de permissão.

Na verdade, o BitVM depende de duas máquinas operadas por uma parte de confiança escolhida por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora o plano do BitVM2 seja descentralizar os "verificadores", a configuração inicial ainda requer um conjunto de participantes com licença.

Além disso, o sistema BitVM tem uma eficiência extremamente baixa, pois o Bitcoin não possui uma linguagem de programação Turing completa. O BitVM tenta implementar funcionalidades ao concatenar códigos de operação em situações de disputa e publicá-los em transações taproot, mas esse método parece ser excessivamente complexo e ineficiente.

Rootstock

Rootstock é uma sidechain conectada ao BTC, focada na funcionalidade de contratos inteligentes. No entanto, depende de um "consórcio com permissão" para manter a ancoragem bidirecional, o que significa que o consórcio pode revisar ou até roubar ativos dos usuários.

Embora a Rootstock seja essencialmente semelhante a um banco, contrariando o princípio da descentralização do Bitcoin, pelo menos na apresentação do projeto reconhece suas características centralizadas, o que é uma atitude considerada honesta.

Sovryn

Sovryn é na verdade construído sobre o Rootstock, dependendo de seus contratos inteligentes e mecanismo de ancoragem, portanto também é altamente centralizado.

No entanto, no seu site oficial, afirma ser "descentralizado" e oferecer "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente enganoso. Mais alarmante é que a equipe por trás da Sovryn também está envolvida no projeto BitcoinOS.

BitcoinOS

BitcoinOS é o mais exagerado entre estes projetos. Ele afirma ter resolvido todos os problemas que o Ethereum ainda não resolveu: privacidade, cross-chain, bridge sem confiança, e até mesmo "Rollup verdadeiro".

No entanto, o seu white paper apresenta sérias lacunas de informação, evitando completamente a parte crucial de "execução off-chain" no design do projeto, que é precisamente onde reside o núcleo do risco de confiança.

O BitcoinOS ainda utiliza uma estrutura de "provador-validador" semelhante ao BitVM, e o documento não menciona de forma alguma como a descentralização dos validadores será implementada. Esta "omissão intencional" é extremamente enganosa, sugerindo que seus validadores ainda estão sob controle centralizado.

Mais questionável ainda é que o sistema Rollup do BitcoinOS precisa submeter uma prova de estado de 400KB na cadeia principal a cada seis blocos, ocupando 10% da capacidade dos blocos de Bitcoin. Isso torna o Bitcoin OS uma solução de disponibilidade de dados extremamente lenta e cara, difícil de competir com outras soluções.

Limitações da expansão L2

Atualmente, muitos projetos de Bitcoin "Finanças Descentralizadas" são baseados na narrativa de "escala de segunda camada". No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Empurrar o tráfego de transações para outra cadeia concorrente não realmente expande a capacidade da cadeia original, mas pode, em vez disso, fornecer um sinal de declínio para o uso real da cadeia original.

O plano de escalonamento L2 do BTC pode tornar o auto-hospedagem em grande escala impraticável. Se os usuários desejam controlar suas chaves privadas, ainda precisam realizar várias transações on-chain para se conectar ao L2. No entanto, a capacidade atual da cadeia não consegue suportar operações de tal magnitude.

Bitcoin: razões para a sua dificuldade de mudança

O mecanismo de governança da comunidade Bitcoin é extremamente fechado, a equipe de desenvolvimento central quase pode impedir unilateralmente qualquer atualização de protocolo. Mesmo propostas de recuperação de código de operação mais moderadas frequentemente são bloqueadas por longos períodos; quanto mais a introdução de propostas "disruptivas" como uma máquina virtual Turing completa. Portanto, é praticamente impossível esperar que o Bitcoin se adapte às Finanças Descentralizadas na realidade.

Conclusão

A chamada "Bitcoin DeFi" na verdade não existe. Não possui capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação real, sendo uma fantasia coletiva, impulsionada pela ganância, delírios e ignorância. Devemos focar na verdadeira economia DeFi, em vez de nos perdermos em fantasias irreais.