Действительно ли «Продавай в мае и уходи» является хорошей инвестиционной стратегией?

Одна из самых обсуждаемых стратегий на Уолл-стрит заключается в том, чтобы «продавать в мае и уходить». Хотя это часто говорят с иронией, на самом деле есть некоторая обоснованность в концепции, что инвесторы могут пропустить целых шесть месяцев в году и по-прежнему показывать хорошие результаты.

Узнайте: 12 лучших безопасных инвестиций для увеличения вашего капитала в 2025 году

Попробуйте это: 25 мест для покупки дома, если вы хотите, чтобы его стоимость росла

Но как общая инвестиционная стратегия, действительно ли работает «продажа в мае», или это больше похоже на трюк? Вот взгляд на то, как возникла эта пословица, что на самом деле говорят статистические данные и стоит ли вам действительно рассмотреть возможность внедрения ее в вашу долгосрочную инвестиционную стратегию.

Исторические данные

Идея стратегии «продажа в мае» возникла еще в 1700-х годах в Лондоне, когда большинство богатых инвесторов уезжали из города на лето. Это приводило к снижению активности на рынке и часто к падению цен, так как объем торгов снижался, и не было импульса для повышения цен на акции.

Хотя эта теория может быть концептуально обоснованной, что на самом деле говорит эти данные?

Верите или нет, но у этой идеи действительно есть свои достоинства. Исторические данные с 1950 года показывают, что S&P 500 последовательно демонстрировал более высокие результаты в период с ноября по апрель по сравнению с маем по октябрь. Согласно данным Forbes, с 1970 по 2023 год, S&P 500 в среднем принес 6,5% в период с ноября по апрель против всего лишь 1,6% в период с мая по октябрь. Для Dow и Nasdaq разница еще больше.

Узнайте больше: Финансовый инфлюенсер Делян Баррос — почему скучное может быть лучшим для инвестирования

Как и с любым другим, что может показаться слишком хорошим, чтобы быть правдой, конечно, есть подвох в этих данных. Хотя выход из рынка в период с мая по октябрь кажется отличным способом превзойти результаты, на самом деле есть еще лучший способ инвестировать, который требует меньше усилий и дает лучшие результаты: просто оставаться полностью инвестированным.

Хотя вы бы сделали лучше, если бы инвестировали с ноября по апрель, а не с мая по октябрь, вы бы превзошли оба периода, если бы просто оставались инвестированными в течение всего года. С 1975 по 2024 год, 1,000 долларов, инвестированные по стратегии "продажа в мае и уход", согласно American Century Investments, выросли бы до 64,053 долларов. Это достаточно хорошо для накопленной доходности в 6,305%.

Однако, если бы вы были полностью инвестированы на весь этот период, ваши $1,000 выросли бы до $340,910, что составляет доходность 33,991%. Просто «ничего не делая», вы бы заработали более пяти раз больше денег, чем если бы вы выводили свои деньги каждый период с мая по октябрь.

Итог

Хотя "продажа в мае и уход" имеет определенные достоинства, по крайней мере по сравнению с доходностью в остальной части года, это проблематично, так как побуждает инвесторов пытаться угадать время на рынке. Реальность заключается в том, что инвесторы, которые остаются на курсе и остаются инвестированными на протяжении всего года, значительно превосходят таймеров рынка.

История продолжается Даже если вы будете полагаться на стратегию «продажа в мае», это далеко не идеальный барометр. Есть множество примеров лет, когда рынки на самом деле показывали лучшие результаты в летние месяцы.

После распродажи на рынках в начале 2020 года из-за пандемии, например, рынки стремительно выросли в последующие месяцы. Те, кто продал свои активы в мае, пропустили одно из лучших восстановлений рынка в истории. Главный вывод заключается в том, что любой тип тайминга на рынке, даже тот, который имеет некоторые сезонные преимущества, в целом вреден для долгосрочного здоровья вашего портфеля.

Больше от GOBankingRates

• 6 продуктов Costco, которые вызывают больше всего жалоб у клиентов
• Марк Кьюбан предупреждает о 'красной сельской рецессии' -- 4 штата, которые могут пострадать больше всего
• Сколько денег нужно, чтобы считаться средним классом в вашем штате?
• 6 больших изменений в системе социального обеспечения в 2025 году

Эта статья изначально появилась на GOBankingRates.com: Действительно ли «продажа в мае и уход» является хорошей инвестиционной стратегией?

Посмотреть комментарии