Обзор трассы BTC LSD: как заработать миллиарды долларов?

Babylon - это решение для застейкивания BTC без доверительного управления, которое с помощью криптографии обеспечивает застейкивание базового актива BTC на уровне 1 без необходимости доверия, обеспечивает безопасность POS для других блокчейнов и генерирует доход.

При застейкать BTC в Babylon, он не покидает Основная сеть, безопасность обеспечивается механизмом PoW, процесс застейкать полностью основан на криптографии "одноразовая подпись EOTS", не зависит от каких-либо сторонних мостов и кастодианов. Поэтому он также получил признание и приветствие в сообществе BTC, где требования к безопасности очень высоки.

Babylon позволяет держателям BTC получать застейканный доход при обеспечении безопасности, открывает дорогу для застейкивания BTC и полностью изменяет экосистему BTC. Введение застейкивания BTC также может решить проблемы инфляции средних и малых POS-цепей (чтобы убедить всех стейкать, нужно обеспечивать относительно высокий уровень инфляции, например, застейкав 1 год, можно получить 10~15% или даже 20% токенов) и трудности начала (для создания проверочного узла требуется большое количество средств).

BTC ликвидный стейкинг

Аналогично традиционной схеме ЛиквидностьТокен для ETH, схема Ликвидностьзастейкать для BTC предназначена для предоставления текущего счета для BTC, с выплатой Интереса по требованию, а также возможностью получения дохода от других проектов Децентрализованные финансы (например, предоставление ликвидности, кредитование и т. д.). Однако, когда пользователь застейкает на Babylon, это можно рассматривать как срочный вклад с высоким доходом, но с невозможностью мгновенного снятия.

Также могут быть привлечены пользователи WBTC, например, пользователи Ethereum, у которых есть wBTC на платформе, могут участвовать в застейкивании Babylon застейкать.

Ликвидностьзастейкать в основном может быть рассмотрено как заем BTC пользователей Babylonзастейкать, использование дохода от займа для выплаты Интерес пользователям, и облигации пользователей (токены Ликвидностьзастейкать) также могут быть использованы для некоторых сделок.

В настоящее время большинство токенов Babylon построены на блокчейне ETH, а планируется поддержка нескольких цепочек в будущем. За исключением Lombard, где пользователи могут застейкать токены напрямую в Babylon, все остальные проекты используют кастодиальный режим, в котором проекты заставляют токены в Babylon от имени пользователей, а Ликвидность предоставляется третьей стороной.

pSTAKE

pSTAKE采用了机构托管Ликвидность，用户的资金застейкать给Pstake吸储Адрес，Ликвидность是由 Cobo 等机构托管提供商提供支持，项目方再застейкать将BTC给 Babylon。

yBTC - это официальный токен Ликвидности, который пока не выпущен, но, как ожидается, позволит пользователям использовать yBTC для получения дохода в других проектах Децентрализованных финансов, таких как предоставление Ликвидности, кредитование и т. д. yBTC сначала будет выпущен на блокчейне ETH, а затем будет выпущен на других сетях L2.

Прогресс проекта и возможности участия

v1Содержание тестовой сети - депозиты и снятие средств на pSTAKE с использованием sBTC (BTC тестовой сети). v2 предоставляет пользователям возможность получать доход от застейкинга с Babylon на основной сети. v3 будет выпущен ликвидный застейкинговый токен под названием yBTC, чтобы пользователи могли участвовать в других проектах DeFi, получая застейкинговый доход. v4 разнообразит доходы.

В настоящее время продукт находится на стадии v1 и программа лояльности еще не запущена. Ожидается, что она будет запущена вместе с Основной сетью, участие в тестовой сети и заморозке средств приведет к получению дополнительных бонусных баллов. На данный момент в v1 участвует 44813 пользователей, которые заморозили 40,65 sBTC.

Лоренцо

Lorenzo реализовал аналогичный бизнес по разделению основного и процентного платежа, как в случае Ликвидности BTC, напоминающий pendle.

Пользователь отправляет BTC в лонг кошелек Lorenzo, затем он доверяет его хранение агенту (то есть группе надежных BTC институтов и TradFi гигантов) и получает stBTC в качестве залогового свидетельства, после чего Lorenzo залагает BTC для Babylon.

После обеспечения ЛиквидностьBTC, Lorenzo выпускает три типа Токен:

1. Токен Ликвидности основного капитала（LPT）: представляет собой токенизацию возвратимого BTC основного капитала, при этом stBTC является официальным LPT от Lorenzo
2. Накопленный доход Токен (YAT): представляет собой право на получение дохода от проекта при завершении периода застейкать. YAT может быть обменен и передан, но не может быть передан по истечении срока. Пользователи могут получать награды проекта в соответствии с количеством YAT, которыми они владеют. YAT - это выпущенный ERC-20 Токен, полученный путем повторного залога в застейкать агент.
3. Застейкать Токен (SPT): После того, как пользователь получит награду проекта, используя YAT, YAT автоматически конвертирует его в SPT соответствующей стоимости и помещает в единую очередь, которую нельзя торговать. Единственная цель SPT - последовательно уничтожать его при извлечении BTC путем уничтожения stBTC. agentID, связанный с уничтоженным SPT, определяет, какой агент по замене будет выкупать BTC. Если в очереди недостаточно SPT, пользователю необходимо ждать появления новых SPT в очереди. Пользователи, которые получают SPT, созданные благодаря получению YAT, могут приоритетно использовать свои собственные SPT для обмена на BTC.

Поскольку LPT и YAT могут быть использованы для торговли, любой владелец YAT и LPT может использовать их для получения дохода и извлечения повторно застейканных BTC.

Такие LPT, как stBTC, могут рассматриваться как другая форма упаковки BTC, с целью в конечном итоге заменить wBTC. Ценность YAT происходит от накопленного дохода и спекуляций на будущий доход. YAT обладает высокой волатильностью. Торговые пары между stBTC и всеми YAT будут базовыми торговыми парами. Могут существовать торговые пары между LPT, YAT, ETH, BNB, стабильными токенами в долларах и другими активами, создавая огромные арбитражные и инвестиционные возможности для инвесторов.

В Протокол中, заемщик может использовать LPT 和 YAT в качестве Обеспечение для заема любого актива; взамен за это заинтересованные лица получают больший контроль над своими инвестициями и Ликвидностью.

Прогресс проекта и возможности участия

Основная сеть Lorenzo будет запущена в два этапа (Lorenzo Phase One и Lorenzo Phase Two).

Lorenzo Фаза Один предназначена для тестирования майнинга BTC и обмена stBTC на BTC.

Lorenzo Phase Two запустила агента застейкивания (Stake Agent) для децентрализованного управления застейканными пользователями BTC и токенами, поддерживаемыми застейканными BTC Ликвидностью. Агент застейкивания может выпускать YAT, представляющий доходы пользователей, застейканные в BTC. Когда пользователи получают награды проектов, YAT автоматически конвертируется в эквивалентные SPT, определяя, который агент застейкивания должен выкупить BTC.

Участвуя в стейкинге перед запуском, вы можете получить доход и баллы:

Ломбард

Lombard则更加Децентрализация，用户资金直接застейкать到Babylon而不是由需要信任的第三方提供Ликвидность，整体架构由用户，BTCУзел，后端和Consortium（用来管理застейкать流程，是一个Децентрализация的状态机，使用 Raft Алгоритм达成Соглашение）组成。

Процесс залога Lombard управляется децентрализованным консорциумом, пользователи отправят исходный BTC на Адрес консорциума, и как только бэкэнд обнаружит депозит на этот Адрес от Узла BTC, он инициирует процесс депонирования перед консорциумом, который проверяет транзакцию для подтверждения депозита, затем депонирует BTC на Babylon и майнит соответствующее количество LBTC пользователя.

Роль LBTC

LBTC - это токен ликвидности Lombard, держатель может получать первоначальные доходы, застейкав их через Babylon. LBTC обменивается в соотношении 1:1 с BTC, LBTC может взаимодействовать через кросс-чейн и совместим с DeFi, может использоваться в качестве обеспечения для протоколов займов, перпетуальных DEX и т. д. В первой фазе LBTC будет выпущен на блокчейне ETH, а затем будет расширен на несколько блокчейнов.

Прогресс проекта и возможности участия

Lombard в настоящее время находится на первом этапе и работает в режиме Private Beta на основной сети ETH. Участники, которые соответствуют условиям, могут заминтировать LBTC, заложив оригинальный BTC. Следует отметить, что Lombard в настоящее время не поддерживает вывод, и вы можете продолжать следить за обновлениями.

Второй этап начнется в течение нескольких недель и будет открыт для публики LBTC, сохраняя при этом верхний предел для депозитов. Список ожидания LBTC управляет спросом на LBTC и предоставляет механизм вознаграждения ранним участникам, позволяя им со временем получить эксклюзивный доступ и льготы.

Список ожидания LBTC: _waitlist

Солв

Solv переводит доход от стейкинга BTC Layer2 и доход от рестейкинга (с интеграцией Babylon) в SolvBTC, токенизируя доход от DeFi ETH Layer2, SolvBTC без швов интегрируется с другими протоколами, направляя ликвидность BTC в различные протоколы приложений, Solv в настоящее время поддерживает Ethereum, BNB, ARB и Merlin.

Solv采用了Децентрализация的资产管理架构，包括内置安全卫士、价格Машина Oracle和基于流动策略的Токен等模块组成，并通过Смарт-контракт建立Ненадежный的流程标准。

Solv также использует модель кураторства, при этом средства вне блокчейна находятся в управлении доверенных лиц с хорошей репутацией.

Роль solvBTC.BBN

solvBTC.BBN - это официальный токен стейкинга ликвидности Solv, который будет интегрирован с различными протоколами децентрализованных финансов.

Действие включает:

1. DEX: обеспечивает держателей solvBTC.BBN мгновенной Ликвидностью и высокодоходными возможностями без необходимости прохождения KYC.
2. Протокол займа: позволяет держателям solvBTC.BBN застейкать Токен и получать дополнительный доход, а также позволяет заемщикам получать позицию с плечом.
3. Торговый протокол доходов: позволяет пользователям торговать будущими доходами BBN, управлять колебаниями доходов, оптимизировать доходы.

Прогресс проекта и возможности участия

С момента запуска в апреле SolVBTC привлек более 12 000 BTC на цепи Merlin, Arbitrum и BNB Chain, в котором участвовало более 20 000 пользователей.

Общее количество баллов (XP) состоит из трех частей, которые складываются: базовые баллы, ускоренные баллы и рекомендованные баллы. Общее количество баллов - это сумма трех видов баллов.

Базовые баллы

Базовые баллы получаются путем внесения средств в Solv Vaults. Чем больше лонг пользователь, тем больше он получит базовых баллов. И чем дольше депозит будет находится, тем больше базовых баллов. Базовые баллы рассчитываются по формуле: (баллы за каждый доллар депозита) × (период хранения). Баллы обновляются ежедневно. Ежедневно делается снимок стоимости заложенных средств в Vaults. Обратите внимание: SolvBTC, купленный на вторичном рынке, не дает никаких баллов.

Бонусные очки ускорения

Условие разблокировки ускорительной карты - пригласить трех реальных инвесторов, сумма не ограничена. Ваш конечный балл = (базовый балл) x (коэффициент ускорения карты). Есть два вида ускорительных карт:

1. XP Boost: получается после достижения определенного порога инвестиций. Чем больше сумма, тем выше множитель. Каждый человек может видеть свое ускорение и линию суммы для достижения следующей стадии, а также соответствующий коэффициент ускорения, исследовать самостоятельно, так как это имеет большую маржинальную пользу.
2. Ускорение XP событий: получено участие в мероприятиях, имеет срок действия 7 дней, лонг张 может быть наложен. В середине апреля система покажет в вашем кармане карты ускорения и полученные коэффициенты ускорения. В будущем будет новый раунд Аирдроп мероприятий.

Рекомендованные баллы

После привлечения новых пользователей вы можете получить 10% базовых баллов (Basic XP) от приглашенных пользователей, что не влияет на общее количество баллов приглашенных пользователей; нет ограничений, при привлечении реальных пользователей вы сможете лонг заработать.

Коренная порода

Bedrock, как механизм застейкивания, изначально был разработан для экосистемы Eigenlayer, затем постепенно стал крупнейшим входом для застейкивания на IOTX, что привело к общему TVL близкому к 2 миллиардам в экосистеме ETH и IOTX.

最近他们受Babylon的委托和技术支持开发了BTCЛиквидностьзастейкатьПротоколUniBTC，能让ETH坊用户的wBTCзастейкать给Babylon。uniBTC 目前发现在ETH坊上。

Прогресс проекта и возможности участия

Пользователи могут держать uniBTC для получения наград Bedrock и баллов Babylon. Следует отметить, что в настоящее время нельзя отменить застейкинг uniBTC, но его можно непосредственно продать, так как он обменяется на WBTC в соотношении 1:1.

Протокол Мастер

Master Protocol - это платформа агрегации доходов, которая объединяет проекты экосистемы BTC, такие как Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer, позволяя пользователям заняться застейкать или торговлей через платформу.

Два основных продукта Master Protocol:

1. Рынок мастер-доходности: предоставляет возможность для торговли доходностью, агрегирует активы экосистемы BTC и упаковывает их в MSY. Затем они разделяются на MPT (основной капитал) и MYT (Интерес), доступные для торговли пользователям.
2. LST Протокол на Botanix Spiderchain: ЛиквидностьзастейкатьПротокол，提高BTC的Ликвидность和收益率。还未推出，未来将与 Botanix 合作

Рынок мастер-доходности

Основная функция Master Yield Market - агрегировать активы экосистемы BTC, упаковывать их в MSY, разделять на MPT и MYT для торговли пользователями. Его принцип подобен протоколу Pendle:

• MPT (Master Principal Token): представляет основной капитал, покупка MPT позволяет заблаговременно зафиксировать прибыль от базового актива, что эквивалентно продукту с фиксированным доходом. Кит или институты предпочтут такой продукт с низким уровнем риска. Приобретенные средства будут перемещены в LSTПротокол и BTC L2.

• MYT (Master Yield Token): представляет собой токен Интереса. Цена на MYT низка, но он способствует повышению эффективности использования капитала, что можно рассматривать как увеличение ожидаемой прибыли с использованием маржинального уровня. Это больше понравится инвесторам-мелочникам, и цена будет колебаться.

План баллов

Master Yield Pass - это меры по поощрению, представленные протоколом Master, всего 10000 штук, которые были бесплатно минтингованы 24 июня на платформе Base. В настоящее время все Невзаимозаменяемый токен были успешно минтингованы бесплатно. После застейкания Master Yield Pass вы получите следующие преимущества:

1. Получайте баллы из Trading Pool и Referral Pool, чтобы обменять их на будущие ТокенАирдроп.
2. Комиссия платформыДивиденды: предположим, что общийобъем достигает 200 миллионов долларов, комиссия платформы достигает уровня миллионов долларов, то каждый Невзаимозаменяемый токен может получитьДивиденды в размере более 100 долларов. (Для сравнения, доходная торговая платформа Pendle на бирже ETH уже достигла общегообъема в несколько миллиардов долларов.)
3. 未来权益：如 Невзаимозаменяемый токен /活动/IDO 等的Разрешенный список资格。

Чакра

Chakra是一个ZK驱动的共享模块化BTCПоселок层，为所有二层网络提供统一的Поселок服务，构建一个聚合的Ликвидность与互操作性网络，将BTCЛиквидность释放到全链生态。

Средства Chakra в сети BTC будут храниться на услугах MPC, предоставленных Cobo, и затем застейкать на Babylon для получения застейкать дохода. После проверки и подтверждения сделки, tlBTC будет выступать в качестве застейкать-сертификата, позволяющего застейкать-пользователям майнить.

Роль tlBTC

tlBTC и количество BTC, застейканное в сети BTC, соответствуют друг другу в соотношении 1:1. tlBTC имеет три вида использования:

1. В качестве удостоверения застейкать, пользователь может одновременно наслаждаться прибылью базового Вавилона
2. В качестве Ликвидность активов пользователи могут вложить их в экосистему DeFi (Dex, Lending, Stablecoin) и получить дополнительный доход
3. В качестве родной актив Поселок на всей цепочке блоков, используя хорошую Ликвидность и стабильность BTC, достигается высокая эффективность, низкая задержка и низкое Проскальзывание

Ход работ

В недавнем сотрудничестве с Babylon несколько раз были запущены совместные тестовые сети, и Chakra всегда оставалась на первом месте в трех этапах Cap. На самом новом Testnet-4 Cap 3 Chakra, как провайдер финальности Babylon, подтвердила общий TVL в размере 258.401 sBTC (36% от общего TVL Babylon), получив 171,142 застейкать делегированных (37% от общего застейкать делегированных Babylon).

Chakra запустила систему баллов на тестовой сети, каждый день можно получить 1 балл за зажим 0.0005 sBTC, приглашая других, можно получить 10% прибыли в баллах от приглашенных. Тестовая сеть поддерживает как самостоятельное зажимание, так и зажимание через MPC, оба способа зажима позволяют получать баллы.

В конце концов

Стейкинг BTC от Babylon также скоро будет запущен, и это принесет огромные изменения в экосистему BTC.

Прежде всего, BTC стейкинг, как и Децентрализованные финансы ETH, увеличивает общую доходность активов. В настоящее время рыночный объем стейкинга BTC превышает 10 миллиардов долларов, а доходность колеблется от 0,01% до 1,25%. В то же время, вознаграждение за стейкинг на PoS блокчейне часто составляет от 5% до 20%, что в несколько раз превышает доходность стандартного стейкинга BTC. Даже если часть сообщества BTC больше склоняется к культуре накопления монет без движения, увеличение доходности является реальным. Пользователи могут получать доход от использования BTC и направлять его в экосистему BTC L2 и другие, что запускает положительный взаимодействующий механизм.

Конечно, ведущий застейкать BTC, такой как Babylon, не может сравниться с застейкать ETH, потому что сама цепь BTC не имеет собственного дохода, а скорее похожа на бизнес по повторному стейкингу eigenlayer. Соответствующая экосистема также будет аналогична LRT Протоколу под eigenlayer.

Поэтому, монополия гигантов, которая присутствует в ETH стейкинге, трудно воспроизвести в BTC стейкинге, и мотивация биржи также слабее, поскольку экономия масштаба не приведет к стабильным доходам. Ранние проекты в области BTC стейкинга имеют возможность захвата рынка, и инвесторы могут получить высокую прибыль от быстрого роста.