Bank of Communications International: Понизил целевую цену акций China Resources Power до HK$23,1 и сохранил рейтинг «покупать»

17 марта Golden Ten Data сообщила, что Bank of Communications International опубликовал отчет, в котором указал, что China Resources Power (00836. HK) объявит свои годовые результаты за 2024 год 20 марта, и, по оценкам, основная прибыль компании увеличится на 15,7% в годовом исчислении до 12,7 млрд гонконгских долларов в 2024 году после корректировки на финансовое моделирование. Учитывая, что в 2025 году нормирование мощности и рыночный объем сделок по ветровым и солнечным проектам будут увеличиваться по сравнению с предыдущим годом, а спред цен на тепловую энергию, как ожидается, будет снижаться по сравнению с предыдущим годом, коэффициент использования и средняя цена электроэнергии по ветровым и солнечным проектам компании были снижены на 1-2 процентных пункта. В результате прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы были снижены на 22% и 21%. Целевая цена банка, основанная на методе оценки сегмента, была снижена до HK$23,1, а прогнозируемый коэффициент P/E компании 6,8x на 2025 год в настоящее время ниже 5-летнего исторического среднего значения, что, по мнению банка, частично отражает неопределенность в отношении цены на электроэнергию и часов использования компании в 2025 году, и сохраняет рейтинг «покупать».