Bank of America: Подтверждение рейтинга HSBC Holdings «покупать», указывающее на то, что у него все еще есть потенциал роста

17 марта BofA Securities сообщила, что HSBC Holdings предоставила обновленную информацию о бизнесе при публикации результатов за 2024 финансовый год. Руководство ожидает, что в период с 2025 по 2027 год годовая рентабельность материального капитала составит около 15%, за исключением крупных проектов. Кроме того, HSBC установил цели на 2025 финансовый год и промежуточный период. Банк считает, что ключевые моменты включают двузначный среднегодовой рост комиссий за управление активами и других доходов в среднесрочной перспективе; В 2025-26 финансовом году будет понесено около 1,8 млрд долларов США первоначальных затрат на реструктуризацию, а к 2027 году ожидается экономия на упрощении в размере около 1,5 млрд долларов США. После того, как HSBC опубликовал данные о ресегментации, BofA Securities подтвердил свою оценку, и общая оценка осталась практически неизменной. Банк воодушевлен этим обновлением. Несмотря на то, что текущая цена акций HSBC торгуется на уровне около 1,2x форвардная цена к балансовой стоимости (P/B) на 2025 финансовый год, банк по-прежнему видит потенциал роста и подтверждает свой рейтинг «покупать». Прогнозы прибыли на акцию на 2025-2027 годы были снижены до $1,39, $1,54 и $1,69 с $1,41, $1,55 и $1,7 соответственно, а прогнозы дивидендов на 2025 год были снижены до $0,67 с $0,68.