Существует гипотеза о тенденции цены Биткойна в ближайшие месяцы, которая предсказывает увеличение на 50%.
Гипотеза основана на анализе исторической тенденции, и в частности на повторении паттерна, который в прошлом действительно приводил к увеличению на 50%.
Если этот паттерн повторится в этом году, цена Биткойн может направиться к $150,000.
Исторический паттерн цены Биткойн
Ключ к идентификации этой модели заключается в одновременности трех событий, происходящих в США: низком финансовом плече, розничных продажах выше ожидаемого и агрессивных сигналах от центрального банка по денежно-кредитной политике.
Это данные, касающиеся экономики и финансов США, и они связаны с такими параметрами, как инфляция цен, процентные ставки и уровень заемных средств на спекулятивных рынках.
В прошлом было как минимум три похожие ситуации: одна в июле 2021 года, вторая в начале 2023 года и последняя в начале 2024 года, и каждый раз эта ситуация приводила к увеличению цены Биткойна более чем на 50%.
В июле 2021 года начался рост, который составил 76%, в то время как в начале 2023 года он немного превышал 50%. В начале 2024 года он даже превысил 80%.
Произойдет ли прошлое снова?
В июле 2021 года годовая ставка финансирования биткоина была очень низкой (almost 0%), при этом данные по розничным продажам в США оказались лучше ожиданий. Кроме того, выступление президента ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в августе заставило рынки рассмотреть возможность сокращения QE.
Таким образом, обе вышеуказанные условия произошли. Цена Биткойна с июля по сентябрь зафиксировала сильный рост, создав этот паттерн.
Даже в январе 2023 года годовое финансирование Биткойна было низким, хотя и значительно выше 0%. Кроме того, данные о розничных продажах в США оказались лучше, чем ожидалось, а председатель ФРС предложил более жесткую монетарную политику для борьбы с инфляцией во время речи в Sveriges Riksbank.
В этом случае также произошли все три типичные условия этого паттерна, и цена Биткойна значительно увеличилась.
Наконец, в январе 2024 года годовая ставка финансирования фьючерсных вечных контрактов была низкой (4%), а данные о розничных продажах в США превысили рыночные ожидания. Кроме того, президент ФРС сообщил, что центральный банк не будет снижать процентные ставки, тем самым сохраняя жесткую денежно-кредитную политику.
Текущая ситуация
В настоящее время годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов на Биткойн соответствует ставке января 2024 года, если не ниже.
Кроме того, в марте месячные розничные продажи в США оказались немного выше ожиданий, но значительно выше среднего за предыдущие двенадцать месяцев. Тем не менее, следует отметить, что эти данные за март были под влиянием введения тарифов, что заставило многих американцев сосредоточиться на покупках в марте, которые они планировали совершить в последующие месяцы. Фактически, ожидается, что в апреле произойдет резкое снижение, но этот очень пессимистичный прогноз может привести к фактическим результатам, которые окажутся лучше ожидаемых.
Настоящая проблема заключается в денежно-кредитной политике ФРС, потому что для возникновения вышеупомянутого паттерна потребовались бы негативные сигналы в этом смысле.
Вместо этого рынки уже широко ожидают, что Федеральная резервная система не снизит ставки в мае, хотя начинает складываться консенсус вокруг гипотетического снижения в июне.
Поэтому, похоже, что рынкам будет трудно в краткосрочной перспективе удивляться более негативным сигналам, чем ожидалось, также потому, что в данный момент кажется абсурдным представить, что ФРС может повысить ставки в мае.
Однако в случае, если во время пресс-конференции 7 мая Пауэлл укажет, что они не намерены снижать ставки в июне, как ожидает рынок, третье условие также может произойти.
Прогноз по цене Биткойн
Честно говоря, вовсе не факт, что если все три условия этой модели снова сбудутся, цена Биткойн обязательно значительно вырастет.
На самом деле, тренд цены Биткойна не зависит от этих трех условий, и, как правило, в среднем/долгосрочном периоде он имеет тенденцию к обратному следованию тренду Индекса Доллара (DXY).
Тем не менее, совершенно возможно, что в средне-короткосрочной перспективе дела пойдут именно так, также из-за того, что благодаря особенно низкому DXY в последние недели BTC проявил четкие признаки заметной силы, прервав падение, начавшееся в феврале.
Вероятно, потенциальное возникновение рассматриваемого паттерна в этот период может стать триггером для восстановления, на самом деле вызванного особенно слабым долларом, особенно если такая слабость будет усиливаться, например, в месяце мае.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Цена Биткойна: гипотеза о 50% увеличении
Существует гипотеза о тенденции цены Биткойна в ближайшие месяцы, которая предсказывает увеличение на 50%.
Гипотеза основана на анализе исторической тенденции, и в частности на повторении паттерна, который в прошлом действительно приводил к увеличению на 50%.
Если этот паттерн повторится в этом году, цена Биткойн может направиться к $150,000.
Исторический паттерн цены Биткойн
Ключ к идентификации этой модели заключается в одновременности трех событий, происходящих в США: низком финансовом плече, розничных продажах выше ожидаемого и агрессивных сигналах от центрального банка по денежно-кредитной политике.
Это данные, касающиеся экономики и финансов США, и они связаны с такими параметрами, как инфляция цен, процентные ставки и уровень заемных средств на спекулятивных рынках.
В прошлом было как минимум три похожие ситуации: одна в июле 2021 года, вторая в начале 2023 года и последняя в начале 2024 года, и каждый раз эта ситуация приводила к увеличению цены Биткойна более чем на 50%.
В июле 2021 года начался рост, который составил 76%, в то время как в начале 2023 года он немного превышал 50%. В начале 2024 года он даже превысил 80%.
Произойдет ли прошлое снова?
В июле 2021 года годовая ставка финансирования биткоина была очень низкой (almost 0%), при этом данные по розничным продажам в США оказались лучше ожиданий. Кроме того, выступление президента ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в августе заставило рынки рассмотреть возможность сокращения QE.
Таким образом, обе вышеуказанные условия произошли. Цена Биткойна с июля по сентябрь зафиксировала сильный рост, создав этот паттерн.
Даже в январе 2023 года годовое финансирование Биткойна было низким, хотя и значительно выше 0%. Кроме того, данные о розничных продажах в США оказались лучше, чем ожидалось, а председатель ФРС предложил более жесткую монетарную политику для борьбы с инфляцией во время речи в Sveriges Riksbank.
В этом случае также произошли все три типичные условия этого паттерна, и цена Биткойна значительно увеличилась.
Наконец, в январе 2024 года годовая ставка финансирования фьючерсных вечных контрактов была низкой (4%), а данные о розничных продажах в США превысили рыночные ожидания. Кроме того, президент ФРС сообщил, что центральный банк не будет снижать процентные ставки, тем самым сохраняя жесткую денежно-кредитную политику.
Текущая ситуация
В настоящее время годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов на Биткойн соответствует ставке января 2024 года, если не ниже.
Кроме того, в марте месячные розничные продажи в США оказались немного выше ожиданий, но значительно выше среднего за предыдущие двенадцать месяцев. Тем не менее, следует отметить, что эти данные за март были под влиянием введения тарифов, что заставило многих американцев сосредоточиться на покупках в марте, которые они планировали совершить в последующие месяцы. Фактически, ожидается, что в апреле произойдет резкое снижение, но этот очень пессимистичный прогноз может привести к фактическим результатам, которые окажутся лучше ожидаемых.
Настоящая проблема заключается в денежно-кредитной политике ФРС, потому что для возникновения вышеупомянутого паттерна потребовались бы негативные сигналы в этом смысле.
Вместо этого рынки уже широко ожидают, что Федеральная резервная система не снизит ставки в мае, хотя начинает складываться консенсус вокруг гипотетического снижения в июне.
Поэтому, похоже, что рынкам будет трудно в краткосрочной перспективе удивляться более негативным сигналам, чем ожидалось, также потому, что в данный момент кажется абсурдным представить, что ФРС может повысить ставки в мае.
Однако в случае, если во время пресс-конференции 7 мая Пауэлл укажет, что они не намерены снижать ставки в июне, как ожидает рынок, третье условие также может произойти.
Прогноз по цене Биткойн
Честно говоря, вовсе не факт, что если все три условия этой модели снова сбудутся, цена Биткойн обязательно значительно вырастет.
На самом деле, тренд цены Биткойна не зависит от этих трех условий, и, как правило, в среднем/долгосрочном периоде он имеет тенденцию к обратному следованию тренду Индекса Доллара (DXY).
Тем не менее, совершенно возможно, что в средне-короткосрочной перспективе дела пойдут именно так, также из-за того, что благодаря особенно низкому DXY в последние недели BTC проявил четкие признаки заметной силы, прервав падение, начавшееся в феврале.
Вероятно, потенциальное возникновение рассматриваемого паттерна в этот период может стать триггером для восстановления, на самом деле вызванного особенно слабым долларом, особенно если такая слабость будет усиливаться, например, в месяце мае.