Автор оригинала: Rob Hadick, партнер Dragonfly Перепечатка: Daisy, Mars Finance
原标题：Традиционные платежные модели на грани краха, финансовая компания с миллиардными масштабами стейблкоинов вот-вот появится?
Стабильные монеты не предназначены для улучшения существующих платежных сетей, а для полного разрушения традиционных платежных сетей. Стабильные монеты позволяют компаниям полностью обойти традиционные платежные каналы, другими словами, эти традиционные платежные каналы могут быть полностью заменены в один из дней в будущем.
Когда платежная сеть основана на стейблкоинах, все транзакции — это просто изменения цифр в книге учета, и в настоящее время многие новые компании уже начали продвигать переосмысление способов движения капитала.
В последнее время много говорят о том, как стейблкоины могут стать сетевыми платформами «банкинг как услуга» (BaaS), то есть соединять существующие платежные каналы, от банков-эмитентов карт до приема мерчантов и всего, что между ними. Хотя я согласен с этими настроениями, когда я думаю о том, как компании и протоколы могут создавать и накапливать ценность в новой парадигме в будущем, было бы недооценкой истинного потенциала стейблкоинов рассматривать их как простые платформы, которые соединяют существующие платежные каналы. Платежи в стейблкоинах — это прогрессивное усовершенствование, которое представляет собой возможность переосмысления платежных каналов с нуля.
Чтобы понять направление будущего, нам нужно оглянуться на историю, потому что история раскрывает очевидные пути эволюции.
Эволюция современных платежных каналов
Происхождение современных платежных систем можно проследить до начала 1950-х годов. Созданный Фрэнком МаКнамарой Diners Club выпустил первую многоцелевую расчетную карту. Эта расчетная карта ввела замкнутую кредитную модель, и Diners Club стал платежным посредником между торговцами и держателями карт. До Diners Club почти все платежи осуществлялись наличными или через специальные двусторонние кредитные соглашения напрямую между торговцами и клиентами.
После успеха Diners Club, Bank of America (BofA) увидел огромную возможность расширить свой кредитный бизнес и получить доступ к более широкой клиентской базе и выпустил свою первую потребительскую кредитную карту для массового рынка. Bank of America разослал более 2 миллионов нежелательных, предварительно одобренных кредитных карт потребителям среднего класса, которые могут быть использованы в более чем 20 000 торговых точках в Калифорнии. Из-за нормативных ограничений того времени BofA начал лицензировать свою технологию для других банков в США и даже вышел на международные рынки, в результате чего появилась первая платежная сеть по кредитным картам. Но вместе с этим пришли огромные операционные проблемы и серьезный кредитный риск, при этом процент просроченных платежей вырос до более чем 20%. В то же время, наряду с разгулом мошенничества, весь проект оказался на грани краха.
Люди начинают осознавать, что проблемы и неразбериха в банковской сети могут быть решены только путем формирования по-настоящему кооперативной организации, которая будет устанавливать правила управления системой и обеспечивать инфраструктуру. Члены организации могут конкурировать по цене на продукцию, но они должны следовать единым стандартам. Позже эта организация стала Visa в том виде, в котором мы ее знаем сегодня. Еще одна организация, основанная Банком Калифорнии для конкуренции с Bank of America, позже стала Mastercard. Это стало рождением нашей современной глобальной платежной модели, которая стала доминирующей структурой в мировой платежной индустрии.
С 60-х годов 20-го века до начала 21-го века почти все инновации в сфере платежей вращались вокруг расширения, дополнения и оцифровки текущей глобальной платежной модели. После бума интернета в 90-х годах 20 века, многие инновации сместились в сторону разработки программного обеспечения.
Электронная коммерция зародилась в начале 90-х годов 20 века, и покупка компакт-дисков Стинга на NetMarket стала первым онлайн-платежом. PizzaNet стал первым национальным ритейлером, принимающим онлайн-платежи. В последующие годы были созданы Amazon, eBay, Rakuten, Alibaba и другие известные компании электронной коммерции. Бум компаний электронной коммерции привел к появлению ряда ранних независимых платежных шлюзов и процессинговых компаний. Наиболее известными являются Confinity и X.com, которые были основаны в конце 1998 и начале 1999 года соответственно и объединились в PayPal сегодня.
Цифровые платежи породили множество известных имен с компаниями стоимостью в сотни миллиардов долларов. Эти компании связывают офлайн-продавцов с онлайн-ритейлом, включая поставщиков платежных услуг (PSP) и платежные агрегаторы (PayFacs), такие как Stripe, Adyen, Checkout.com, Square и другие. Они решают проблемы со стороны продавцов, объединяя шлюзы, процессинг, сверку, инструменты соблюдения требований к мошенничеству, торговые счета и другое программное обеспечение и услуги с добавленной стоимостью. Но ясно, что они не разрушают платежную сеть традиционных финансов.
В то время как некоторые стартапы сосредоточены на разрушении традиционных банковских платежных сетей и инфраструктуры выпуска карт, известные компании, такие как Marqeta, Galileo, Lithic и Synapse, в первую очередь сосредоточены на разрушении существующих платежных сетей путем внедрения новых компаний в существующие банковские сети и инфраструктуры. Тем не менее, многие компании считают, что простое добавление программного уровня поверх существующей инфраструктуры не является настоящим взрывом роста.
Некоторые компании хорошо осведомлены об ограничениях традиционных способов оплаты и предвидят, что платежные решения, которые вообще не зависят от традиционной банковской инфраструктуры, могут быть построены с использованием интернет-валюты, в первую очередь PayPal. Многие стартапы в начале 21 века сосредоточились на исследованиях и разработке цифровых кошельков, одноранговых транзакций и альтернативных платежных сетей. Полностью обойдите банки и альянсы по выпуску карт и предоставьте конечным клиентам некоторую денежную автономию, включая PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm и Klarna.
Первоначально они сосредоточились на предоставлении лучшего пользовательского опыта, портфеля продуктов и более дешевых транзакций группам, которые были упущены из виду традиционными финансами, но постепенно начали захватывать все большую и большую долю рынка. Чувствуя угрозу этих альтернативных способов оплаты (APM), традиционные финансовые платежные компании с тех пор запустили Visa Direct и Mastercard Send, которые также сосредоточены на предоставлении платежных услуг в режиме реального времени для одноранговых транзакций. Несмотря на то, что эти модели были значительно улучшены, они по-прежнему страдают от ограничений существующей инфраструктуры. Этим компаниям по-прежнему необходимо вносить средства или брать на себя валютный/кредитный риск, а также хеджировать собственные пулы друг от друга, без возможности мгновенного и прозрачного расчета.
По сути, путь эволюции современного платежа таков: замкнутый контур + доверенный посредник → открытый контур + доверенный посредник → открытый контур + частичная личная автономия. Тем не менее, непрозрачность и сложность продолжают доминировать, что приводит к ухудшению пользовательского опыта и извлечению арендной платы по всей сети.
Эволюция платежей для торговцев
Предприятия могут обойти часть или всю техническую инфраструктуру традиционных платежных сетей с помощью стейблкоинов. На следующей схеме показано упрощение платежей в мерчантах:
В настоящее время Stripe уже может обрабатывать большую часть работы на стороне платежных торговцев, включая предоставление торговых счетов, а также различные программы для ведения бизнеса и приема платежей. Однако они не создали собственную организацию по эмитированию карт или выпуску платежных карт.
Теперь представьте себе мир, в котором Stripe становится центральным банком, выпускающим свой собственный стейблкоин, обеспеченный утвержденным обеспечением в соответствии с Законом GENIUS. Стейблкоины позволяют осуществлять атомарные расчеты между потребительскими и мерчант-счетами через прозрачный реестр с открытым исходным кодом (блокчейн). Вам больше не нужен банк платежной карты и банк-эквайер, Stripe (или любому другому эмитенту) нужен только один (или несколько) банков для хранения залога для выпуска стейблкоина. Они совершают транзакции непосредственно в блокчейне через свои кошельки или инициируя запрос на минт/выкуп в Stripe (эмитент/центральный банк), а затем рассчитываются в блокчейне. Клиринг и расчет средств осуществляется с помощью ряда смарт-контрактов, которые могут обрабатывать возвраты и споры (см. Соглашение о возврате средств Circle). Точно так же операция маршрутизации платежей или даже обмена на другие валюты/продукты может быть достигнута программно. Использование стейблкоинов и технологии блокчейн, стандарты передачи данных между банками и шлюзами, процессорами и сетями становятся проще. Благодаря прозрачности данных и меньшему количеству заинтересованных сторон расходы и бухгалтерский учет стали проще.
В таком мире Stripe, похоже, почти полностью заменила нынешнюю модель оплаты — с полной инфраструктурой, которая предоставляет счета, выпуск карт, кредиты, платежные услуги и сети, построенные на более совершенных технологиях, сокращая количество посредников и предоставляя держателям кошельков почти полный контроль над потоком денег.
Саймон Тейлор: «Если вы работаете на стейблкоинах, то все транзакции — это просто числовые движения в реестре. Продавцам, шлюзам, поставщикам услуг печати и банкам ранее требовалось согласовывать различные записи реестра. В случае со стейблкоинами любой, кто работает со стейблкоином, является шлюзом, PSP и банком-эквайером одновременно, а все транзакции — это просто числовые изменения в реестре. ”
Это звучит как научная фантастика. Существует ли в реальности много вопросов, связанных с мошенничеством, соблюдением норм, доступностью стабильных монет, ликвидностью / стоимостью и т.д.? Будут ли постепенные шаги от сегодняшнего дня до этого потенциального будущего? Технология реальных платежей (RTP) также имеет свои недостатки, программируемость и взаимозаменяемость трансакций через границы — это проблемы, которые RTP не может решить.
Будущее, в любом случае, шаг за шагом приближается, и некоторые компании готовятся к этому. Ведущие эмитенты, такие как Circle, Paxos и withausd, расширяют свои продукты, а блокчейны, ориентированные на платежи, такие как Codex, Sphere и PlasmaFDN, также приближаются к конечным потребителям и предприятиям. Будущие платежные сети значительно сократят количество посредников, увеличат автономию, повысит прозрачность, улучшат взаимную совместимость и принесут больше ценности клиентам.
Кросс-границы платежи
B2B кросс-границы платежи являются одной из областей, где применение стейблкоинов значительно возросло в настоящее время.
Во многих случаях трансграничные транзакции осуществляются несколькими банками, и все они используют SWIFT для доставки информации, и сам SWIFT не является проблемой, но существуют дополнительные временные затраты, связанные с обменом данными между банками, часто с участием других клиринговых контрагентов. Тот факт, что процесс ликвидации обычно занимает 7-14 дней, является огромным риском и затратами, а сам процесс чрезвычайно непрозрачен. Например, нередки случаи, когда JPMorgan Chase «теряет» миллионы долларов в течение длительного периода времени при переводе средств от материнской компании в США к зарубежной дочерней компании. В дополнение к этому, существовал валютный риск между несколькими контрагентами, что привело к увеличению средних транзакционных издержек на 6,6%. Кроме того, когда капитал компании течет через границы, заработать проценты практически невозможно.
Поэтому неудивительно, что Stripe недавно объявила о запуске финансовых счетов на основе стейблкоинов. Это позволяет предприятиям получать доступ к финансовым счетам в долларах США, обеспеченным стейблкоинами, чеканить/погашать стейблкоины непосредственно через Bridge и переводить средства на другие адреса кошельков через панель управления Stripe. Используйте Bridge API для ввода и вывода фиатных средств, выпускайте платежные карты, обеспеченные балансами стейблкоинов (в зависимости от региона, в настоящее время используется Lead Bank), обменивайте на другие валюты и в конечном итоге конвертируйте напрямую в процентные продукты для управления деньгами. В то время как многие из текущих функций по-прежнему полагаются на традиционные системы в качестве временных решений, стейблкоины и токенизированные активы не полагаются на традиционные системы для отправки, получения, выпуска и обмена. Решения для ввода и вывода фиатных средств аналогичны текущему состоянию альтернативных способов оплаты (APM), при этом такие компании, как Wise и Airwallex, по сути, создают свои собственные банковские сети для внесения средств в разных странах и их вычета в конечном итоге. Соучредитель Airwallex Джек Чжан справедливо указал на это на прошлой неделе, но он не задумывался о том, как изменится мир, если депозиты и снятие фиатных средств больше не потребуются.
Если вы просто покупаете токенизированные активы через стейблкоины, не конвертируя их в фиат, вы, по сути, полностью обходите традиционную модель банка-корреспондента. Это значительно снизит зависимость пользователя от третьей стороны для фактического хранения и отправки актива, что позволит клиентам получить больше ценности и снизить стоимость оплаты для всех. Такие стартапы, как протокол Squads, Rain cards и Stablesea, работают над возможностью покупки и продажи токенизированных активов напрямую через стейблкоины, и все компании, работающие в этом пространстве, в конечном итоге расширятся на всю сеть.
Но если вы хотите обменять стейблкоины на использование в фиате, Conduit Pay может работать напрямую с крупнейшими валютными банками на местном рынке, чтобы обеспечить бесперебойные, дешевые и почти мгновенные трансграничные транзакции в сети. Кошельки становятся учетными записями, токенизированные активы — продуктами, а блокчейны — сетями, значительно улучшая пользовательский опыт и снижая затраты, если депозиты и снятие фиатных средств не требуются. Все это возможно благодаря более совершенным технологиям и возможности обеспечить более простую согласованность, большую автономность, большую прозрачность, более высокую скорость, большую совместимость и даже более низкие затраты.
Что всё это значит?
Это означает, что мир платежей, существующий в цепочке и основанный на стейблкоинах (цифровые изменения в реестре), приближается. Он не только соединит текущие платежные модели, но и постепенно заменит их. Именно поэтому мы увидим появление первой финансовой технологии на основе стейблкоинов с масштабом в триллион долларов.
Я знаю, что эта статья вызовет много обоснованной критики, например, что я не подумал о некоторых вопросах. Но, пожалуйста, поймите, что я и многие предприниматели, которые начинают бизнес в этой сфере, осознаем эти проблемы и усердно работаем над их решением. Инновации таковы, и постепенное построение на основе старой системы никогда не приведет к созданию совершенно новой системы, потому что корыстные интересы всегда будут мешать этому.
Замкнутая система + доверенный посредник → открытая система + доверенный посредник → открытая система + частичная личная автономия → по-настоящему открытая цифровая родная система, в которой каждый может конкурировать в всей платежной сети, клиенты осуществляют автономию через открытую сеть.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
"Триллионный" стейблкоин финансовая компания на подходе, начинается отсчет до конца традиционной платежной системы?
Автор оригинала: Rob Hadick, партнер Dragonfly Перепечатка: Daisy, Mars Finance
原标题：Традиционные платежные модели на грани краха, финансовая компания с миллиардными масштабами стейблкоинов вот-вот появится?
Стабильные монеты не предназначены для улучшения существующих платежных сетей, а для полного разрушения традиционных платежных сетей. Стабильные монеты позволяют компаниям полностью обойти традиционные платежные каналы, другими словами, эти традиционные платежные каналы могут быть полностью заменены в один из дней в будущем.
Когда платежная сеть основана на стейблкоинах, все транзакции — это просто изменения цифр в книге учета, и в настоящее время многие новые компании уже начали продвигать переосмысление способов движения капитала.
В последнее время много говорят о том, как стейблкоины могут стать сетевыми платформами «банкинг как услуга» (BaaS), то есть соединять существующие платежные каналы, от банков-эмитентов карт до приема мерчантов и всего, что между ними. Хотя я согласен с этими настроениями, когда я думаю о том, как компании и протоколы могут создавать и накапливать ценность в новой парадигме в будущем, было бы недооценкой истинного потенциала стейблкоинов рассматривать их как простые платформы, которые соединяют существующие платежные каналы. Платежи в стейблкоинах — это прогрессивное усовершенствование, которое представляет собой возможность переосмысления платежных каналов с нуля.
Чтобы понять направление будущего, нам нужно оглянуться на историю, потому что история раскрывает очевидные пути эволюции.
Эволюция современных платежных каналов
Происхождение современных платежных систем можно проследить до начала 1950-х годов. Созданный Фрэнком МаКнамарой Diners Club выпустил первую многоцелевую расчетную карту. Эта расчетная карта ввела замкнутую кредитную модель, и Diners Club стал платежным посредником между торговцами и держателями карт. До Diners Club почти все платежи осуществлялись наличными или через специальные двусторонние кредитные соглашения напрямую между торговцами и клиентами.
После успеха Diners Club, Bank of America (BofA) увидел огромную возможность расширить свой кредитный бизнес и получить доступ к более широкой клиентской базе и выпустил свою первую потребительскую кредитную карту для массового рынка. Bank of America разослал более 2 миллионов нежелательных, предварительно одобренных кредитных карт потребителям среднего класса, которые могут быть использованы в более чем 20 000 торговых точках в Калифорнии. Из-за нормативных ограничений того времени BofA начал лицензировать свою технологию для других банков в США и даже вышел на международные рынки, в результате чего появилась первая платежная сеть по кредитным картам. Но вместе с этим пришли огромные операционные проблемы и серьезный кредитный риск, при этом процент просроченных платежей вырос до более чем 20%. В то же время, наряду с разгулом мошенничества, весь проект оказался на грани краха.
Люди начинают осознавать, что проблемы и неразбериха в банковской сети могут быть решены только путем формирования по-настоящему кооперативной организации, которая будет устанавливать правила управления системой и обеспечивать инфраструктуру. Члены организации могут конкурировать по цене на продукцию, но они должны следовать единым стандартам. Позже эта организация стала Visa в том виде, в котором мы ее знаем сегодня. Еще одна организация, основанная Банком Калифорнии для конкуренции с Bank of America, позже стала Mastercard. Это стало рождением нашей современной глобальной платежной модели, которая стала доминирующей структурой в мировой платежной индустрии.
С 60-х годов 20-го века до начала 21-го века почти все инновации в сфере платежей вращались вокруг расширения, дополнения и оцифровки текущей глобальной платежной модели. После бума интернета в 90-х годах 20 века, многие инновации сместились в сторону разработки программного обеспечения.
Электронная коммерция зародилась в начале 90-х годов 20 века, и покупка компакт-дисков Стинга на NetMarket стала первым онлайн-платежом. PizzaNet стал первым национальным ритейлером, принимающим онлайн-платежи. В последующие годы были созданы Amazon, eBay, Rakuten, Alibaba и другие известные компании электронной коммерции. Бум компаний электронной коммерции привел к появлению ряда ранних независимых платежных шлюзов и процессинговых компаний. Наиболее известными являются Confinity и X.com, которые были основаны в конце 1998 и начале 1999 года соответственно и объединились в PayPal сегодня.
Цифровые платежи породили множество известных имен с компаниями стоимостью в сотни миллиардов долларов. Эти компании связывают офлайн-продавцов с онлайн-ритейлом, включая поставщиков платежных услуг (PSP) и платежные агрегаторы (PayFacs), такие как Stripe, Adyen, Checkout.com, Square и другие. Они решают проблемы со стороны продавцов, объединяя шлюзы, процессинг, сверку, инструменты соблюдения требований к мошенничеству, торговые счета и другое программное обеспечение и услуги с добавленной стоимостью. Но ясно, что они не разрушают платежную сеть традиционных финансов.
В то время как некоторые стартапы сосредоточены на разрушении традиционных банковских платежных сетей и инфраструктуры выпуска карт, известные компании, такие как Marqeta, Galileo, Lithic и Synapse, в первую очередь сосредоточены на разрушении существующих платежных сетей путем внедрения новых компаний в существующие банковские сети и инфраструктуры. Тем не менее, многие компании считают, что простое добавление программного уровня поверх существующей инфраструктуры не является настоящим взрывом роста.
Некоторые компании хорошо осведомлены об ограничениях традиционных способов оплаты и предвидят, что платежные решения, которые вообще не зависят от традиционной банковской инфраструктуры, могут быть построены с использованием интернет-валюты, в первую очередь PayPal. Многие стартапы в начале 21 века сосредоточились на исследованиях и разработке цифровых кошельков, одноранговых транзакций и альтернативных платежных сетей. Полностью обойдите банки и альянсы по выпуску карт и предоставьте конечным клиентам некоторую денежную автономию, включая PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm и Klarna.
Первоначально они сосредоточились на предоставлении лучшего пользовательского опыта, портфеля продуктов и более дешевых транзакций группам, которые были упущены из виду традиционными финансами, но постепенно начали захватывать все большую и большую долю рынка. Чувствуя угрозу этих альтернативных способов оплаты (APM), традиционные финансовые платежные компании с тех пор запустили Visa Direct и Mastercard Send, которые также сосредоточены на предоставлении платежных услуг в режиме реального времени для одноранговых транзакций. Несмотря на то, что эти модели были значительно улучшены, они по-прежнему страдают от ограничений существующей инфраструктуры. Этим компаниям по-прежнему необходимо вносить средства или брать на себя валютный/кредитный риск, а также хеджировать собственные пулы друг от друга, без возможности мгновенного и прозрачного расчета.
По сути, путь эволюции современного платежа таков: замкнутый контур + доверенный посредник → открытый контур + доверенный посредник → открытый контур + частичная личная автономия. Тем не менее, непрозрачность и сложность продолжают доминировать, что приводит к ухудшению пользовательского опыта и извлечению арендной платы по всей сети.
Эволюция платежей для торговцев
Предприятия могут обойти часть или всю техническую инфраструктуру традиционных платежных сетей с помощью стейблкоинов. На следующей схеме показано упрощение платежей в мерчантах:
! фиатная валюта
И обязанности каждой части в сети платежей с использованием стабильных монет:
! фиатная валюта
В настоящее время Stripe уже может обрабатывать большую часть работы на стороне платежных торговцев, включая предоставление торговых счетов, а также различные программы для ведения бизнеса и приема платежей. Однако они не создали собственную организацию по эмитированию карт или выпуску платежных карт.
Теперь представьте себе мир, в котором Stripe становится центральным банком, выпускающим свой собственный стейблкоин, обеспеченный утвержденным обеспечением в соответствии с Законом GENIUS. Стейблкоины позволяют осуществлять атомарные расчеты между потребительскими и мерчант-счетами через прозрачный реестр с открытым исходным кодом (блокчейн). Вам больше не нужен банк платежной карты и банк-эквайер, Stripe (или любому другому эмитенту) нужен только один (или несколько) банков для хранения залога для выпуска стейблкоина. Они совершают транзакции непосредственно в блокчейне через свои кошельки или инициируя запрос на минт/выкуп в Stripe (эмитент/центральный банк), а затем рассчитываются в блокчейне. Клиринг и расчет средств осуществляется с помощью ряда смарт-контрактов, которые могут обрабатывать возвраты и споры (см. Соглашение о возврате средств Circle). Точно так же операция маршрутизации платежей или даже обмена на другие валюты/продукты может быть достигнута программно. Использование стейблкоинов и технологии блокчейн, стандарты передачи данных между банками и шлюзами, процессорами и сетями становятся проще. Благодаря прозрачности данных и меньшему количеству заинтересованных сторон расходы и бухгалтерский учет стали проще.
В таком мире Stripe, похоже, почти полностью заменила нынешнюю модель оплаты — с полной инфраструктурой, которая предоставляет счета, выпуск карт, кредиты, платежные услуги и сети, построенные на более совершенных технологиях, сокращая количество посредников и предоставляя держателям кошельков почти полный контроль над потоком денег.
Саймон Тейлор: «Если вы работаете на стейблкоинах, то все транзакции — это просто числовые движения в реестре. Продавцам, шлюзам, поставщикам услуг печати и банкам ранее требовалось согласовывать различные записи реестра. В случае со стейблкоинами любой, кто работает со стейблкоином, является шлюзом, PSP и банком-эквайером одновременно, а все транзакции — это просто числовые изменения в реестре. ”
Это звучит как научная фантастика. Существует ли в реальности много вопросов, связанных с мошенничеством, соблюдением норм, доступностью стабильных монет, ликвидностью / стоимостью и т.д.? Будут ли постепенные шаги от сегодняшнего дня до этого потенциального будущего? Технология реальных платежей (RTP) также имеет свои недостатки, программируемость и взаимозаменяемость трансакций через границы — это проблемы, которые RTP не может решить.
Будущее, в любом случае, шаг за шагом приближается, и некоторые компании готовятся к этому. Ведущие эмитенты, такие как Circle, Paxos и withausd, расширяют свои продукты, а блокчейны, ориентированные на платежи, такие как Codex, Sphere и PlasmaFDN, также приближаются к конечным потребителям и предприятиям. Будущие платежные сети значительно сократят количество посредников, увеличат автономию, повысит прозрачность, улучшат взаимную совместимость и принесут больше ценности клиентам.
Кросс-границы платежи
B2B кросс-границы платежи являются одной из областей, где применение стейблкоинов значительно возросло в настоящее время.
! фиатная валюта
Мэтт Браун в прошлом году написал статью о трансграничных платежах, из которой видно:
! фиатная валюта
Во многих случаях трансграничные транзакции осуществляются несколькими банками, и все они используют SWIFT для доставки информации, и сам SWIFT не является проблемой, но существуют дополнительные временные затраты, связанные с обменом данными между банками, часто с участием других клиринговых контрагентов. Тот факт, что процесс ликвидации обычно занимает 7-14 дней, является огромным риском и затратами, а сам процесс чрезвычайно непрозрачен. Например, нередки случаи, когда JPMorgan Chase «теряет» миллионы долларов в течение длительного периода времени при переводе средств от материнской компании в США к зарубежной дочерней компании. В дополнение к этому, существовал валютный риск между несколькими контрагентами, что привело к увеличению средних транзакционных издержек на 6,6%. Кроме того, когда капитал компании течет через границы, заработать проценты практически невозможно.
Поэтому неудивительно, что Stripe недавно объявила о запуске финансовых счетов на основе стейблкоинов. Это позволяет предприятиям получать доступ к финансовым счетам в долларах США, обеспеченным стейблкоинами, чеканить/погашать стейблкоины непосредственно через Bridge и переводить средства на другие адреса кошельков через панель управления Stripe. Используйте Bridge API для ввода и вывода фиатных средств, выпускайте платежные карты, обеспеченные балансами стейблкоинов (в зависимости от региона, в настоящее время используется Lead Bank), обменивайте на другие валюты и в конечном итоге конвертируйте напрямую в процентные продукты для управления деньгами. В то время как многие из текущих функций по-прежнему полагаются на традиционные системы в качестве временных решений, стейблкоины и токенизированные активы не полагаются на традиционные системы для отправки, получения, выпуска и обмена. Решения для ввода и вывода фиатных средств аналогичны текущему состоянию альтернативных способов оплаты (APM), при этом такие компании, как Wise и Airwallex, по сути, создают свои собственные банковские сети для внесения средств в разных странах и их вычета в конечном итоге. Соучредитель Airwallex Джек Чжан справедливо указал на это на прошлой неделе, но он не задумывался о том, как изменится мир, если депозиты и снятие фиатных средств больше не потребуются.
Если вы просто покупаете токенизированные активы через стейблкоины, не конвертируя их в фиат, вы, по сути, полностью обходите традиционную модель банка-корреспондента. Это значительно снизит зависимость пользователя от третьей стороны для фактического хранения и отправки актива, что позволит клиентам получить больше ценности и снизить стоимость оплаты для всех. Такие стартапы, как протокол Squads, Rain cards и Stablesea, работают над возможностью покупки и продажи токенизированных активов напрямую через стейблкоины, и все компании, работающие в этом пространстве, в конечном итоге расширятся на всю сеть.
Но если вы хотите обменять стейблкоины на использование в фиате, Conduit Pay может работать напрямую с крупнейшими валютными банками на местном рынке, чтобы обеспечить бесперебойные, дешевые и почти мгновенные трансграничные транзакции в сети. Кошельки становятся учетными записями, токенизированные активы — продуктами, а блокчейны — сетями, значительно улучшая пользовательский опыт и снижая затраты, если депозиты и снятие фиатных средств не требуются. Все это возможно благодаря более совершенным технологиям и возможности обеспечить более простую согласованность, большую автономность, большую прозрачность, более высокую скорость, большую совместимость и даже более низкие затраты.
Что всё это значит?
Это означает, что мир платежей, существующий в цепочке и основанный на стейблкоинах (цифровые изменения в реестре), приближается. Он не только соединит текущие платежные модели, но и постепенно заменит их. Именно поэтому мы увидим появление первой финансовой технологии на основе стейблкоинов с масштабом в триллион долларов.
Я знаю, что эта статья вызовет много обоснованной критики, например, что я не подумал о некоторых вопросах. Но, пожалуйста, поймите, что я и многие предприниматели, которые начинают бизнес в этой сфере, осознаем эти проблемы и усердно работаем над их решением. Инновации таковы, и постепенное построение на основе старой системы никогда не приведет к созданию совершенно новой системы, потому что корыстные интересы всегда будут мешать этому.
Замкнутая система + доверенный посредник → открытая система + доверенный посредник → открытая система + частичная личная автономия → по-настоящему открытая цифровая родная система, в которой каждый может конкурировать в всей платежной сети, клиенты осуществляют автономию через открытую сеть.