В 2024 году общая рыночная капитализация криптовалют увеличилась с 2,31 триллиона долларов до 3,33 триллиона долларов, что составило рост на 44,2%. Этот рост стал возможен благодаря поддержке нескольких ключевых событий, включая одобрение спотового биткойн-ETF и победу Трампа на выборах. Доминирование биткойна возросло до 56,8%, что в основном связано с удвоением объема активов биткойн-ETF.
Несмотря на запуск ETF на основе эфира, его производительность была относительно скромной. Solana показала отличные результаты, цена SOL выросла на 29,3%, а чистый приток в экосистему составил 2 миллиарда долларов.
Доля рынка DeFi продолжает расти, общая заблокированная стоимость увеличилась более чем вдвое. Соотношение объемов торгов DEX/CEX возросло до 11,05%, годовой объем торгов достиг 2,67 триллиона долларов США. Доля Solana и Base на рынке TVL DeFi удвоилась.
Рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 26,8%, превысив 2050 миллиардов долларов. Взгляд в будущее показывает, что потенциальное одобрение ETF, предпочитаемых другими учреждениями активов, принесет положительный катализатор.
1.2 Макроэкономическая среда и политика
В политической сфере Трамп снова избран президентом США, Республиканская партия выигрывает большинство мест в Конгрессе. Правительство Трампа может продвигать более благоприятную для криптовалют политику. Европа испытывает влияние войны между Россией и Украиной, правые партии значительно усиливают свое влияние. Ситуация на Ближнем Востоке напряженная, многие страны Южной Америки продвигают законодательство о криптовалюте.
В экономическом плане в 2024 году темп роста мирового ВВП составит 2,6%, уровень инфляции - 2,5%. Экономика США стабильно приземляется, экономика еврозоны замедляется под влиянием геополитических войн, а Китай и страны с развивающимися рынками сталкиваются с вызовами. Три основных фондовых индекса США значительно выросли, индекс Nasdaq увеличился более чем на 28%. Развитие технологий ИИ стало важным движущим фактором.
2. Биткойн
2.1 Проектирование продуктов и соглашений
Во второй половине 2024 года Биткойн провел несколько важных обновлений программного обеспечения, включая Bitcoin Core 28.0 и BOLT12 для сети Lightning. Обсуждения по проектированию уровня протокола продолжаются, с основным вниманием к предложениям о мягком форке, таким как OP_CTV, OP_CAT и LNHANCE. Однако пока консенсус не достигнут.
Реализация BitVM продолжает уверенно продвигаться, сосредоточив внимание на проектировании и реализации кросс-цепных мостов. Некоторые тестовые версии кросс-цепных мостов на основе BitVM уже начали функционировать.
2.2 Уровень 2 - Сеть молний
Количество открытых каналов Lightning Network практически не изменилось, общая сумма остается на уровне около 5000 BTC. Количество узлов в основном стабильно, но число каналов продолжает сокращаться. BOLT12 был принят многими клиентами и может поддерживать статические методы оплаты.
Некоторые сети Layer 1 активно разрабатывают решения Layer 2, соответствующие стандартам BOLT. Оценка жизнеспособности бизнес-моделей все еще остается основным пунктом внимания. Проекты, ориентированные на услуги, особенно те, которые используют сеть Lightning в качестве уровня расчетов для трансакций между странами, могут получить большее внимание.
2.3 Уровень 2 - Побочные цепи
Производительность сторонних цепочек Layer 2 варьируется. Некоторые проекты показали снижение после пика, в то время как другие продолжают расти. Проблемы, с которыми сталкивается BTCFi, включают зависимость от нестабильного роста TVL и стимулов в виде airdrop. Протоколы, способные более гибко управлять ликвидностью биткойнов и поддерживать более разнообразные классы активов, имеют больше шансов на успех.
2.4 Цифровые активы на блокчейне
Активы на цепочке Биткойна обычно делятся на два основных типа: менторский протокол и CSV. В целом, эти активы не демонстрируют явного увеличения стоимости вместе с ростом цены Биткойна и имеют низкую активность.
Активы протоколов BRC20, Runes и других недавно показали плохие результаты. RGB продолжает продвигаться, и уже есть некоторые технические реализации, способные поддерживать интеграцию с сетью Lightning. Taproot Assets позволяет создавать стейблкоины с более низкими затратами и обеспечивает мгновенные расчеты на Bitcoin.
2,5 BTCFi
BTCFi может предоставить держателям биткойнов дополнительный доход в биткойнах. С развитием инфраструктуры общая заблокированная стоимость, вероятно, вырастет. Типы доходов, которые стремятся получать BTC-активы, изменились с L2 на стейкинг, ликвидный стейкинг и ликвидный ре-стейкинг.
После нескольких этапов контрольных тестов Babylon привлек значительное количество TVL, оцененного в биткойнах. Различные проекты LST также начали появляться, чтобы разблокировать ликвидность и способствовать деятельности DeFi. Протоколы, способные более гибко управлять ликвидностью биткойнов и поддерживать более разнообразные классы активов, будут иметь больше шансов на успех.
3. Эфириум
Несмотря на то, что 23 июля 2024 года в США был запущен ETH ETF, его показатели не смогли повторить успех Bitcoin ETF. Соотношение ETH/BTC снизилось с 0,054 в январе до 0,037 в декабре. С момента обновления Dencun газовые сборы на Layer 2 значительно ниже, чем на Ethereum, что привело к притоку большего объема средств в проекты Layer 2, такие как Base.
3.1 L2s
После обновления Dencun, комиссионные сборы за транзакции rollups снизились более чем на 90%, что позволило таким ведущим Layer 2, как Base, OP Mainnet и Arbitrum, добиться чистого притока в 3,5 миллиарда долларов, 2,1 миллиарда долларов и 1,7 миллиарда долларов соответственно. Ежедневное количество транзакций Layer 2 увеличилось с 5,18 миллиона до 16,86 миллиона, а количество активных адресов в день также возросло с 989 тысяч до 2,18 миллиона.
Значительное приток капитала Base можно объяснить несколькими факторами, включая плавный опыт потребителей, стратегическое партнерство с Coinbase и запуск популярных потребительских приложений. Количество активных пользователей в день резко возросло с 68 324 до 1,6 миллиона.
Запуск Arbitrum Stylus позволяет разработчикам использовать различные удобные для разработчиков языки для написания смарт-контрактов. Обновления, такие как ArbOS 32 и Nitro v3.2.0, дополнительно усиливают безопасность сети.
OP Superchain продолжает демонстрировать сильный рост, к концу года общее количество цепей на основе OP-Stack достигло 56, что составляет 43% от всех L2/3 цепей. Количество активных разработчиков на цепях OP Stack также увеличилось с менее чем 900 до 3446.
3.2 Повторная залог
В 2024 году общее количество замороженных эфиров показало восходящий тренд, достигнув пика в 34.5 миллиона монет к 10 ноября; в то же время доходность неуклонно снижалась, к концу года упав до 3%. Новые стейкинговые протоколы, такие как Eigenlayer, привлекли значительное количество TVL, хотя во второй половине года темпы роста несколько замедлились. TVL Symbiotic значительно увеличилась, с 307 миллионов долларов до 2.12 миллиарда долларов.
3.3 Будущая дорожная карта Ethereum и предложения EIP
В 2025 году пройдет значительное обновление Pectra, которое ожидается в первом квартале. Ключевые предложения EIP включают:
EIP-7691: Расширение целевой емкости Blobs, снижение затрат L2
EIP-7702: Реализация функций умного контракта для EOA-аккаунтов
EIP-7251: Оптимизация управления валидаторами, снижение нагрузки на сеть
В других аспектах инфраструктуры концепция децентрализованного совместного упорядочивания направлена на увеличение устойчивости сети. Данные по доступности по-прежнему занимают Ethereum Blobs, Celestia, Avail и EigenDA. Абстракция цепи по-прежнему является важным нарративом, а запуск предложения ERC-7683 является важной вехой в межсетевой совместимости.
4. Солана
В 2024 году цена Solana вырастет примерно на 75%, что в основном связано с повышением конкурентоспособности по сравнению с Ethereum. Развитие в области DeFi включает в себя запуск cbBTC на Solana, стимулы для использования PYUSD, а также модель повторного залога ликвидности Solana. Рыночная капитализация стейблкойнов увеличилась более чем в три раза, достигнув 5,1 миллиарда долларов. Принятие со стороны институциональных инвесторов также становится все более заметным, а сотрудничество с Shopify и Visa дополнительно укрепляет рост сети.
Основные направления экосистемы Solana в 2024 году будут сосредоточены на DePIN, мемах, PayFi и других областях:
DePIN: такие ведущие проекты, как Helium и Render Network, мигрируют на Solana, способствуя развитию экосистемы.
Meme: Запуск Pump.fun стал вехой в криптоиндустрии, что привело к значительному росту объемов торговли Meme-коинами на Solana.
PayFi: Solana Pay используется как интегрированный плагин в магазинах, поддерживаемых Shopify, открывая каналы оффлайн-оплаты.
Смотря в будущее, активация и применение FiredancerFurther повысят производительность и безопасность сети. Выпуск плагина Solana обеспечил более высокую гибкость для выпуска токенов. Потенциал одобрения ETF Solana, рост рынка стабильных монет, институциональное принятие и постоянно растущая активность DeFi будут положительно способствовать экосистеме Solana.
5. Альт-L1
Alt-L1 продолжает привлекать сильное внимание в 2024 году, предоставляя инвесторам опыт, отличающийся от Ethereum. Вот некоторые важные и новые Alt L1, на которые стоит обратить внимание в 2025 году.
Berachain: Обеспечивает согласование стимулов между валидаторами, dApp и пользователями через уникальный механизм доказательства ликвидности. После запуска TVL превысил 1,5 миллиарда долларов.
TON: Благодаря более чем 900 миллионам активных пользователей Telegram в месяц, TON привлек большое внимание в 2024 году. Количество активных пользователей в день увеличилось с 27 725 до 293 539, а TVL DeFi возрос более чем в 10 раз.
Kaia: сформированная слиянием Klaytn и Finschia, бесшовно интегрированная с LINE и KakaoTalk. С момента запуска в сети, TVL увеличился с 37 миллионов долларов до 60 миллионов долларов.
Экосистема Move: количество активных разработчиков в месяц увеличилось с 1,014 до более чем 1,500 человек. Sui и Aptos являются основными двумя блокчейнами, при этом Sui значительно превосходит Aptos по нескольким ключевым показателям.
MegaETH: блокчейн, совместимый с EVM, с транзакционной пропускной способностью до 100 000 TPS, мощными вычислительными способностями и временем блока в миллисекундах.
Monad: реализация оптимистического параллельного выполнения транзакций через несколько экземпляров EVM, поддерживая совместимость с байт-кодом Ethereum. Способен обеспечить до 10,000 транзакций в секунду, предлагая время блока в 1 секунду и 1 секунду окончательной определенности.
6. Другие дорожки
6.1 Мем
Общий рост сегмента мемов составил 218%. Эфириум, Base и Solana являются тремя наиболее активными публичными цепочками в экосистеме мемов. Запуск Pump.fun стал вехой в криптоиндустрии и значительно стимулировал спрос со стороны розничных инвесторов. Новые инструменты, такие как Kaito, Photon и GMGN.AI, постоянно появляются, помогая пользователям более эффективно использовать рыночные возможности.
6.2 ИИ
Сфера ИИ является одной из самых популярных областей в 2024 году. С основами инфраструктуры в начале года до взрывного роста агентов во второй половине года, развитие ИИ в крипто охватывает смежные и сопутствующие отрасли ИИ. Успешная трансформация Virtuals Protocol во второй половине 2024 года катализировала всплеск агентов. На текущий момент функциональные категории агентов охватывают десятки видов, среди которых особенно популярны в крипто-рынке являются роботы для социальных медиа, выполнение задач в цепочке и венчурные агенты.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Лайков
Награда
17
4
Поделиться
комментарий
0/400
SpeakWithHatOn
· 17ч назад
Сделал крупные ордеры на покупку sol!
Посмотреть ОригиналОтветить0
InfraVibes
· 17ч назад
Трамп действительно бык啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_we_are_ngmi
· 18ч назад
Раньше бы сказал, я бы уже все вложил в sol.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenYield
· 18ч назад
мягко говоря... те же старые понзи-метрики, если честно
2024 годовой отчет по крипторынку: одобрение ETF Биткоина, рост экосистемы Solana, взрыв AI агентов
1. Обзор рынка
1.1 Основы криптовалютного рынка
В 2024 году общая рыночная капитализация криптовалют увеличилась с 2,31 триллиона долларов до 3,33 триллиона долларов, что составило рост на 44,2%. Этот рост стал возможен благодаря поддержке нескольких ключевых событий, включая одобрение спотового биткойн-ETF и победу Трампа на выборах. Доминирование биткойна возросло до 56,8%, что в основном связано с удвоением объема активов биткойн-ETF.
Несмотря на запуск ETF на основе эфира, его производительность была относительно скромной. Solana показала отличные результаты, цена SOL выросла на 29,3%, а чистый приток в экосистему составил 2 миллиарда долларов.
Доля рынка DeFi продолжает расти, общая заблокированная стоимость увеличилась более чем вдвое. Соотношение объемов торгов DEX/CEX возросло до 11,05%, годовой объем торгов достиг 2,67 триллиона долларов США. Доля Solana и Base на рынке TVL DeFi удвоилась.
Рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 26,8%, превысив 2050 миллиардов долларов. Взгляд в будущее показывает, что потенциальное одобрение ETF, предпочитаемых другими учреждениями активов, принесет положительный катализатор.
1.2 Макроэкономическая среда и политика
В политической сфере Трамп снова избран президентом США, Республиканская партия выигрывает большинство мест в Конгрессе. Правительство Трампа может продвигать более благоприятную для криптовалют политику. Европа испытывает влияние войны между Россией и Украиной, правые партии значительно усиливают свое влияние. Ситуация на Ближнем Востоке напряженная, многие страны Южной Америки продвигают законодательство о криптовалюте.
В экономическом плане в 2024 году темп роста мирового ВВП составит 2,6%, уровень инфляции - 2,5%. Экономика США стабильно приземляется, экономика еврозоны замедляется под влиянием геополитических войн, а Китай и страны с развивающимися рынками сталкиваются с вызовами. Три основных фондовых индекса США значительно выросли, индекс Nasdaq увеличился более чем на 28%. Развитие технологий ИИ стало важным движущим фактором.
2. Биткойн
2.1 Проектирование продуктов и соглашений
Во второй половине 2024 года Биткойн провел несколько важных обновлений программного обеспечения, включая Bitcoin Core 28.0 и BOLT12 для сети Lightning. Обсуждения по проектированию уровня протокола продолжаются, с основным вниманием к предложениям о мягком форке, таким как OP_CTV, OP_CAT и LNHANCE. Однако пока консенсус не достигнут.
Реализация BitVM продолжает уверенно продвигаться, сосредоточив внимание на проектировании и реализации кросс-цепных мостов. Некоторые тестовые версии кросс-цепных мостов на основе BitVM уже начали функционировать.
2.2 Уровень 2 - Сеть молний
Количество открытых каналов Lightning Network практически не изменилось, общая сумма остается на уровне около 5000 BTC. Количество узлов в основном стабильно, но число каналов продолжает сокращаться. BOLT12 был принят многими клиентами и может поддерживать статические методы оплаты.
Некоторые сети Layer 1 активно разрабатывают решения Layer 2, соответствующие стандартам BOLT. Оценка жизнеспособности бизнес-моделей все еще остается основным пунктом внимания. Проекты, ориентированные на услуги, особенно те, которые используют сеть Lightning в качестве уровня расчетов для трансакций между странами, могут получить большее внимание.
2.3 Уровень 2 - Побочные цепи
Производительность сторонних цепочек Layer 2 варьируется. Некоторые проекты показали снижение после пика, в то время как другие продолжают расти. Проблемы, с которыми сталкивается BTCFi, включают зависимость от нестабильного роста TVL и стимулов в виде airdrop. Протоколы, способные более гибко управлять ликвидностью биткойнов и поддерживать более разнообразные классы активов, имеют больше шансов на успех.
2.4 Цифровые активы на блокчейне
Активы на цепочке Биткойна обычно делятся на два основных типа: менторский протокол и CSV. В целом, эти активы не демонстрируют явного увеличения стоимости вместе с ростом цены Биткойна и имеют низкую активность.
Активы протоколов BRC20, Runes и других недавно показали плохие результаты. RGB продолжает продвигаться, и уже есть некоторые технические реализации, способные поддерживать интеграцию с сетью Lightning. Taproot Assets позволяет создавать стейблкоины с более низкими затратами и обеспечивает мгновенные расчеты на Bitcoin.
2,5 BTCFi
BTCFi может предоставить держателям биткойнов дополнительный доход в биткойнах. С развитием инфраструктуры общая заблокированная стоимость, вероятно, вырастет. Типы доходов, которые стремятся получать BTC-активы, изменились с L2 на стейкинг, ликвидный стейкинг и ликвидный ре-стейкинг.
После нескольких этапов контрольных тестов Babylon привлек значительное количество TVL, оцененного в биткойнах. Различные проекты LST также начали появляться, чтобы разблокировать ликвидность и способствовать деятельности DeFi. Протоколы, способные более гибко управлять ликвидностью биткойнов и поддерживать более разнообразные классы активов, будут иметь больше шансов на успех.
3. Эфириум
Несмотря на то, что 23 июля 2024 года в США был запущен ETH ETF, его показатели не смогли повторить успех Bitcoin ETF. Соотношение ETH/BTC снизилось с 0,054 в январе до 0,037 в декабре. С момента обновления Dencun газовые сборы на Layer 2 значительно ниже, чем на Ethereum, что привело к притоку большего объема средств в проекты Layer 2, такие как Base.
3.1 L2s
После обновления Dencun, комиссионные сборы за транзакции rollups снизились более чем на 90%, что позволило таким ведущим Layer 2, как Base, OP Mainnet и Arbitrum, добиться чистого притока в 3,5 миллиарда долларов, 2,1 миллиарда долларов и 1,7 миллиарда долларов соответственно. Ежедневное количество транзакций Layer 2 увеличилось с 5,18 миллиона до 16,86 миллиона, а количество активных адресов в день также возросло с 989 тысяч до 2,18 миллиона.
Значительное приток капитала Base можно объяснить несколькими факторами, включая плавный опыт потребителей, стратегическое партнерство с Coinbase и запуск популярных потребительских приложений. Количество активных пользователей в день резко возросло с 68 324 до 1,6 миллиона.
Запуск Arbitrum Stylus позволяет разработчикам использовать различные удобные для разработчиков языки для написания смарт-контрактов. Обновления, такие как ArbOS 32 и Nitro v3.2.0, дополнительно усиливают безопасность сети.
OP Superchain продолжает демонстрировать сильный рост, к концу года общее количество цепей на основе OP-Stack достигло 56, что составляет 43% от всех L2/3 цепей. Количество активных разработчиков на цепях OP Stack также увеличилось с менее чем 900 до 3446.
3.2 Повторная залог
В 2024 году общее количество замороженных эфиров показало восходящий тренд, достигнув пика в 34.5 миллиона монет к 10 ноября; в то же время доходность неуклонно снижалась, к концу года упав до 3%. Новые стейкинговые протоколы, такие как Eigenlayer, привлекли значительное количество TVL, хотя во второй половине года темпы роста несколько замедлились. TVL Symbiotic значительно увеличилась, с 307 миллионов долларов до 2.12 миллиарда долларов.
3.3 Будущая дорожная карта Ethereum и предложения EIP
В 2025 году пройдет значительное обновление Pectra, которое ожидается в первом квартале. Ключевые предложения EIP включают:
В других аспектах инфраструктуры концепция децентрализованного совместного упорядочивания направлена на увеличение устойчивости сети. Данные по доступности по-прежнему занимают Ethereum Blobs, Celestia, Avail и EigenDA. Абстракция цепи по-прежнему является важным нарративом, а запуск предложения ERC-7683 является важной вехой в межсетевой совместимости.
4. Солана
В 2024 году цена Solana вырастет примерно на 75%, что в основном связано с повышением конкурентоспособности по сравнению с Ethereum. Развитие в области DeFi включает в себя запуск cbBTC на Solana, стимулы для использования PYUSD, а также модель повторного залога ликвидности Solana. Рыночная капитализация стейблкойнов увеличилась более чем в три раза, достигнув 5,1 миллиарда долларов. Принятие со стороны институциональных инвесторов также становится все более заметным, а сотрудничество с Shopify и Visa дополнительно укрепляет рост сети.
Основные направления экосистемы Solana в 2024 году будут сосредоточены на DePIN, мемах, PayFi и других областях:
DePIN: такие ведущие проекты, как Helium и Render Network, мигрируют на Solana, способствуя развитию экосистемы.
Meme: Запуск Pump.fun стал вехой в криптоиндустрии, что привело к значительному росту объемов торговли Meme-коинами на Solana.
PayFi: Solana Pay используется как интегрированный плагин в магазинах, поддерживаемых Shopify, открывая каналы оффлайн-оплаты.
Смотря в будущее, активация и применение FiredancerFurther повысят производительность и безопасность сети. Выпуск плагина Solana обеспечил более высокую гибкость для выпуска токенов. Потенциал одобрения ETF Solana, рост рынка стабильных монет, институциональное принятие и постоянно растущая активность DeFi будут положительно способствовать экосистеме Solana.
5. Альт-L1
Alt-L1 продолжает привлекать сильное внимание в 2024 году, предоставляя инвесторам опыт, отличающийся от Ethereum. Вот некоторые важные и новые Alt L1, на которые стоит обратить внимание в 2025 году.
Berachain: Обеспечивает согласование стимулов между валидаторами, dApp и пользователями через уникальный механизм доказательства ликвидности. После запуска TVL превысил 1,5 миллиарда долларов.
TON: Благодаря более чем 900 миллионам активных пользователей Telegram в месяц, TON привлек большое внимание в 2024 году. Количество активных пользователей в день увеличилось с 27 725 до 293 539, а TVL DeFi возрос более чем в 10 раз.
Kaia: сформированная слиянием Klaytn и Finschia, бесшовно интегрированная с LINE и KakaoTalk. С момента запуска в сети, TVL увеличился с 37 миллионов долларов до 60 миллионов долларов.
Экосистема Move: количество активных разработчиков в месяц увеличилось с 1,014 до более чем 1,500 человек. Sui и Aptos являются основными двумя блокчейнами, при этом Sui значительно превосходит Aptos по нескольким ключевым показателям.
MegaETH: блокчейн, совместимый с EVM, с транзакционной пропускной способностью до 100 000 TPS, мощными вычислительными способностями и временем блока в миллисекундах.
Monad: реализация оптимистического параллельного выполнения транзакций через несколько экземпляров EVM, поддерживая совместимость с байт-кодом Ethereum. Способен обеспечить до 10,000 транзакций в секунду, предлагая время блока в 1 секунду и 1 секунду окончательной определенности.
6. Другие дорожки
6.1 Мем
Общий рост сегмента мемов составил 218%. Эфириум, Base и Solana являются тремя наиболее активными публичными цепочками в экосистеме мемов. Запуск Pump.fun стал вехой в криптоиндустрии и значительно стимулировал спрос со стороны розничных инвесторов. Новые инструменты, такие как Kaito, Photon и GMGN.AI, постоянно появляются, помогая пользователям более эффективно использовать рыночные возможности.
6.2 ИИ
Сфера ИИ является одной из самых популярных областей в 2024 году. С основами инфраструктуры в начале года до взрывного роста агентов во второй половине года, развитие ИИ в крипто охватывает смежные и сопутствующие отрасли ИИ. Успешная трансформация Virtuals Protocol во второй половине 2024 года катализировала всплеск агентов. На текущий момент функциональные категории агентов охватывают десятки видов, среди которых особенно популярны в крипто-рынке являются роботы для социальных медиа, выполнение задач в цепочке и венчурные агенты.
![От макроэкономической среды до вертикальных направлений, всесторонний обзор крипторынка во второй половине 2024 года](