Ondo Finance: успешная трансформация на рынке RWA, но перспектива токена все еще неясна
RWA( реальные активы) считаются ключом к DeFi 2.0, но для большинства обычных инвесторов они все еще остаются далекими. Участие в продуктах RWA обычно требует KYC и высокого порога активов, что является слишком высоким барьером для розничных инвесторов.
Так как же захватить преимущество, пока отрасль RWA еще не полностью развилась? Существует два основных способа: первый — купить токены проектов RWA; второй — купить продукты RWA с низким порогом входа.
Первый способ требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта, дизайна продукта и управления рисками. Большинство продуктов RWA требует создания специальных целевых организаций (SPV) для реализации изоляции рисков, инвесторы должны обращать внимание на то, соответствует ли SPV местным юридическим требованиям. Покупка Токенов является основным способом инвестирования для большинства криптоинвесторов и также представляет собой способ с наибольшим потенциальным доходом.
Второй способ заключается в прямой покупке продуктов RWA, которые обычно токенизируют реальные активы, такие как доллары и государственные облигации США. Если выполнены условия инвестирования, доходность более стабильна и риск ниже. Однако в настоящее время доступно лишь несколько продуктов RWA, требования KYC и активов все еще не подходят для большинства криптоинвесторов.
С учетом вышеизложенного, Ondo Finance кажется подходящим объектом для инвестиций в RWA. В этой статье будет представлен обзор истории развития Ondo Finance, его продуктов и ситуации с токенами.
Ondo Finance успешно трансформировала сектор RWA
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на ликвидности как услуге (LaaS). Но с наступлением медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и ликвидность в цепочке сократились, что привело к застою в развитии проекта. В январе 2023 года Ondo Finance трансформировалась в сегмент RWA.
После года развития Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в сегменте RWA, общий объем заблокированных средств составил 183 миллиона долларов. Успех Ondo Finance в значительной степени обусловлен его дизайном продуктов.
Продукты RWA по сути представляют собой токенизацию традиционных финансовых активов. Ключевым моментом является то, как безопасно и эффективно связать реальный и виртуальный мир, а также обеспечить безопасность и нормированность процессов покупки и выкупа для инвесторов.
В настоящее время Ondo Finance выпустила три продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG( США )
OUSG является основным источником TVL Ondo Finance с суммарным объемом 117 миллионов долларов. Основные активы OUSG поступают от краткосрочного ETF государственных облигаций от BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), а также небольшое количество USDC и USD в качестве ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года, отслеживает индекс краткосрочных государственных облигаций ICE США. В настоящее время цена открытия SHV ETF составляет 110,42 доллара, общие активы около 18,4 миллиарда долларов, годовая доходность 5,17%, рейтинг AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%, поддерживает покупки на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP в качестве управляющей компании управляет долей SHV ETF в OUSG, приобретенных инвесторами. Ondo I LP является американским юридическим лицом, что способствует изоляции рисков для инвесторов.
OUSG взимает 0,15% сборов за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты управляющему фондом, аудиторам и другим расходам, Эмитент ETF BlackRock взимает 0,15% сборов за управление ETF.
Порог покупки OUSG достаточно высок, требуется KYC верификация и необходимо соответствовать требованиям "Квалифицированного покупателя" (, который должен иметь инвестиционный портфель как минимум на 5 миллионов долларов США ), минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.
По сравнению с резкими колебаниями на медвежьем рынке, RWA-продукты ETF краткосрочных государственных облигаций США с годовой доходностью около 5% являются более подходящим выбором. Это также причина быстрого роста TVL-объема OUSG за последний год.
USDY( долларовая ставка )
USDY является токенизированной облигацией, обеспеченной краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. USDY предназначен для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов США, после покупки через 40-50 дней можно производить чеканку и передачу на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1.02 доллара, годовая доходность 5.10%, TVL составляет 66.2 миллиона долларов.
В отличие от USDT и USDC, USDY больше похож на стабильную монету с процентами, которую можно отнести к категории доходных стабильных монет. Однако в отличие от других доходных стабильных монет, поддержка USDY осуществляется традиционным банком и соответствует требованиям американского регулирования.
Структурное проектирование и контроль рисков USDY имеют очень важное значение:
Выпущен компанией Ondo USDY LLC в качестве SPV, управляется отдельно от активов Ondo Finance.
Использование избыточного залога, минимально 3% для первого места убытков, чтобы смягчить краткосрочные колебания. В настоящее время коэффициент избыточного залога составляет 4,64%.
Инвесторы USDY имеют "первое право" на основные активы. Ankura Trust осуществляет надзор как агент по залогу.
Ankura Trust предоставляет ежедневные отчеты о прозрачности, подробно раскрывающие информацию о наличии активов.
Цель по распределению активов составляет 65% банковских депозитов и 35% краткосрочных государственных облигаций США.
Основные государственные облигации США хранятся в "кассовом управлении" Morgan Stanley и StoneX и не будут повторно заложены.
USDY снизил риски проекта и обеспечил безопасность средств инвесторов благодаря этим мерам. По сравнению с другими продуктами RWA, инвестиционный порог USDY ниже, и участие возможно через покупку на блокчейне USDC или банковский перевод.
OMMF(Американский денежный рынок фондов)
OMMF является токеном RWA, основанным на денежном рынке инвестиционного фонда правительства США (MMF), этот продукт еще не был официально выпущен.
Flux Finance(Кредитная платформа)
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила платформу кредитования Flux Finance, построенную на основе Compound V2. Flux Finance является одним из трех каналов для выкупа RWA продуктов и предлагает новый способ ликвидности для решения проблемы временных затрат на выкуп через официальные каналы.
В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование продуктов OUSG, а USDY может быть передан через децентрализованный обмен (DEX) после его выпуск.
Будущее токена ONDO по-прежнему неясно
Перед трансформацией Ondo Finance выпустила токен ONDO и провела его публичную продажу на Coinlist. После голосования в цепочечном сообществе токен ONDO был разблокирован и стал доступен для обращения 18 января этого года, в настоящее время его цена составляет 0,27 USDT, что почти в 2,5 раза больше после разблокировки.
Coinbase добавил ONDO в дорожную карту активов. Coinbase не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом для обмена USDC на доллары в их продуктах RWA.
В последнее время команда проекта Ondo неоднократно переводила токены ONDO на биржи, возможно, для маркетинга или распродажи, инвесторам следует быть осторожными.
Токен ONDO в настоящее время является治理 токеном Ondo DAO и Flux Finance. Неясно, будет ли ONDO связан с продуктами RWA, не исключено, что впоследствии он будет использован в качестве средства стимуляции для продуктов RWA. В опубликованном общем объеме токенов инвесторы и публичные продажи составляют всего 16%, оставшиеся 84% распределения еще не определены.
Если токен ONDO сможет объединиться с продуктами RWA, используя Flux Finance в качестве платформы, и ONDO станет стимулом для онлайновой ликвидности продуктов RWA, это, безусловно, привлечет больше криптоинвесторов к продуктам RWA.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
RugpullAlertOfficer
· 13ч назад
TVL соя, давай небольшую помощь в бурю
Посмотреть ОригиналОтветить0
down_only_larry
· 13ч назад
TVL третий? Это странно, если не На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearHugger
· 13ч назад
TVL третий? Не бедствую, не бедствую.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropSweaterFan
· 13ч назад
Почему такой высокий tvl, а все еще такой трусливый?
Ondo Finance: Появление RWA-сектора Токенов ожидает ясности в перспективах
Ondo Finance: успешная трансформация на рынке RWA, но перспектива токена все еще неясна
RWA( реальные активы) считаются ключом к DeFi 2.0, но для большинства обычных инвесторов они все еще остаются далекими. Участие в продуктах RWA обычно требует KYC и высокого порога активов, что является слишком высоким барьером для розничных инвесторов.
Так как же захватить преимущество, пока отрасль RWA еще не полностью развилась? Существует два основных способа: первый — купить токены проектов RWA; второй — купить продукты RWA с низким порогом входа.
Первый способ требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта, дизайна продукта и управления рисками. Большинство продуктов RWA требует создания специальных целевых организаций (SPV) для реализации изоляции рисков, инвесторы должны обращать внимание на то, соответствует ли SPV местным юридическим требованиям. Покупка Токенов является основным способом инвестирования для большинства криптоинвесторов и также представляет собой способ с наибольшим потенциальным доходом.
Второй способ заключается в прямой покупке продуктов RWA, которые обычно токенизируют реальные активы, такие как доллары и государственные облигации США. Если выполнены условия инвестирования, доходность более стабильна и риск ниже. Однако в настоящее время доступно лишь несколько продуктов RWA, требования KYC и активов все еще не подходят для большинства криптоинвесторов.
С учетом вышеизложенного, Ondo Finance кажется подходящим объектом для инвестиций в RWA. В этой статье будет представлен обзор истории развития Ondo Finance, его продуктов и ситуации с токенами.
Ondo Finance успешно трансформировала сектор RWA
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на ликвидности как услуге (LaaS). Но с наступлением медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и ликвидность в цепочке сократились, что привело к застою в развитии проекта. В январе 2023 года Ondo Finance трансформировалась в сегмент RWA.
После года развития Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в сегменте RWA, общий объем заблокированных средств составил 183 миллиона долларов. Успех Ondo Finance в значительной степени обусловлен его дизайном продуктов.
Продукты RWA по сути представляют собой токенизацию традиционных финансовых активов. Ключевым моментом является то, как безопасно и эффективно связать реальный и виртуальный мир, а также обеспечить безопасность и нормированность процессов покупки и выкупа для инвесторов.
В настоящее время Ondo Finance выпустила три продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG( США )
OUSG является основным источником TVL Ondo Finance с суммарным объемом 117 миллионов долларов. Основные активы OUSG поступают от краткосрочного ETF государственных облигаций от BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), а также небольшое количество USDC и USD в качестве ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года, отслеживает индекс краткосрочных государственных облигаций ICE США. В настоящее время цена открытия SHV ETF составляет 110,42 доллара, общие активы около 18,4 миллиарда долларов, годовая доходность 5,17%, рейтинг AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%, поддерживает покупки на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP в качестве управляющей компании управляет долей SHV ETF в OUSG, приобретенных инвесторами. Ondo I LP является американским юридическим лицом, что способствует изоляции рисков для инвесторов.
OUSG взимает 0,15% сборов за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты управляющему фондом, аудиторам и другим расходам, Эмитент ETF BlackRock взимает 0,15% сборов за управление ETF.
Порог покупки OUSG достаточно высок, требуется KYC верификация и необходимо соответствовать требованиям "Квалифицированного покупателя" (, который должен иметь инвестиционный портфель как минимум на 5 миллионов долларов США ), минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.
По сравнению с резкими колебаниями на медвежьем рынке, RWA-продукты ETF краткосрочных государственных облигаций США с годовой доходностью около 5% являются более подходящим выбором. Это также причина быстрого роста TVL-объема OUSG за последний год.
USDY( долларовая ставка )
USDY является токенизированной облигацией, обеспеченной краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. USDY предназначен для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов США, после покупки через 40-50 дней можно производить чеканку и передачу на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1.02 доллара, годовая доходность 5.10%, TVL составляет 66.2 миллиона долларов.
В отличие от USDT и USDC, USDY больше похож на стабильную монету с процентами, которую можно отнести к категории доходных стабильных монет. Однако в отличие от других доходных стабильных монет, поддержка USDY осуществляется традиционным банком и соответствует требованиям американского регулирования.
Структурное проектирование и контроль рисков USDY имеют очень важное значение:
Выпущен компанией Ondo USDY LLC в качестве SPV, управляется отдельно от активов Ondo Finance.
Использование избыточного залога, минимально 3% для первого места убытков, чтобы смягчить краткосрочные колебания. В настоящее время коэффициент избыточного залога составляет 4,64%.
Инвесторы USDY имеют "первое право" на основные активы. Ankura Trust осуществляет надзор как агент по залогу.
Ankura Trust предоставляет ежедневные отчеты о прозрачности, подробно раскрывающие информацию о наличии активов.
Цель по распределению активов составляет 65% банковских депозитов и 35% краткосрочных государственных облигаций США.
Основные государственные облигации США хранятся в "кассовом управлении" Morgan Stanley и StoneX и не будут повторно заложены.
USDY снизил риски проекта и обеспечил безопасность средств инвесторов благодаря этим мерам. По сравнению с другими продуктами RWA, инвестиционный порог USDY ниже, и участие возможно через покупку на блокчейне USDC или банковский перевод.
OMMF(Американский денежный рынок фондов)
OMMF является токеном RWA, основанным на денежном рынке инвестиционного фонда правительства США (MMF), этот продукт еще не был официально выпущен.
Flux Finance(Кредитная платформа)
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила платформу кредитования Flux Finance, построенную на основе Compound V2. Flux Finance является одним из трех каналов для выкупа RWA продуктов и предлагает новый способ ликвидности для решения проблемы временных затрат на выкуп через официальные каналы.
В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование продуктов OUSG, а USDY может быть передан через децентрализованный обмен (DEX) после его выпуск.
Будущее токена ONDO по-прежнему неясно
Перед трансформацией Ondo Finance выпустила токен ONDO и провела его публичную продажу на Coinlist. После голосования в цепочечном сообществе токен ONDO был разблокирован и стал доступен для обращения 18 января этого года, в настоящее время его цена составляет 0,27 USDT, что почти в 2,5 раза больше после разблокировки.
Coinbase добавил ONDO в дорожную карту активов. Coinbase не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом для обмена USDC на доллары в их продуктах RWA.
В последнее время команда проекта Ondo неоднократно переводила токены ONDO на биржи, возможно, для маркетинга или распродажи, инвесторам следует быть осторожными.
Токен ONDO в настоящее время является治理 токеном Ondo DAO и Flux Finance. Неясно, будет ли ONDO связан с продуктами RWA, не исключено, что впоследствии он будет использован в качестве средства стимуляции для продуктов RWA. В опубликованном общем объеме токенов инвесторы и публичные продажи составляют всего 16%, оставшиеся 84% распределения еще не определены.
Если токен ONDO сможет объединиться с продуктами RWA, используя Flux Finance в качестве платформы, и ONDO станет стимулом для онлайновой ликвидности продуктов RWA, это, безусловно, привлечет больше криптоинвесторов к продуктам RWA.