Новый тип стейблкоина на основе Биткойна: инновационная попытка механизма Хеджирования бессрочных фьючерсов
Новая концепция стейблкоина привлекает внимание в отрасли. В отличие от традиционных стейблкоинов, поддерживаемых фиатной валютой или обеспеченных криптовалютой, этот новый тип стейблкоина использует инновационный механизм, основанный на Биткойне.
Дизайн этой стейблкоина весьма прорывной, он пытается обойти централизованную структуру, на которой основана традиционная финансовая система, такую как хранение фиатных денег, банковские расчеты и регуляторные ограничения. Напротив, он выбирает построение всей экосистемы вокруг Биткойна.
Этот стейблкоин назван YUSD, его основные характеристики включают:
Ценовой якорь 1 доллар
Поддерживается залогом в Биткойн
Поддержание стабильности цен путем хеджирования бессрочных фьючерсов
Стоит отметить, что этот механизм не требует использования оракулов, а также не нуждается в резервировании фиатной валюты или участии третьих сторон.
Процесс эмиссии YUSD также является очень уникальным. YUSD будет эмитирован только после того, как некоторые основные стейблкоины будут внесены в назначенный смарт-контракт. После завершения проверки YUSD будет сгенерирован, в то время как соответствующие залоги будут перемещены в безопасный депозитарий. Весь процесс полностью контролируется логикой смарт-контракта, без возможности вмешательства человека.
Итак, как работает этот стейблкоин? Его основной процесс выглядит следующим образом:
Пользователи могут получить YUSD через чеканку или торговлю.
Система использует эти средства для покупки Биткойн
Открытие короткой позиции в бессрочных фьючерсах для хеджирования рисков ценовых колебаний
Получение дохода от финансирования из коротких позиций
Инвестировать часть прибыли в страховой фонд, часть распределить среди держателей YUSD.
Суть этого механизма заключается в использовании финансирования бессрочных фьючерсов для получения прибыли. Когда система открывает короткую позицию по бессрочным фьючерсам на Биткойн, она может зарабатывать финансирование от трейдеров, открывающих длинные позиции. Пока на рынке существует спрос на длинные позиции, эта прибыль может продолжать поступать.
Для держателей YUSD процесс получения дохода очень прост. Система автоматически фиксирует долю, принадлежащую пользователю, и генерирует соответствующие вознаграждения, пользователю остается только получить их через соответствующее приложение.
Дизайн этого стейблкоина направлен на избежание рисков централизации и распространенных единственных точек отказа. Он не зависит от поддержки фиатной валюты, не требует централизованных стейблкоинов, таких как USDC, в качестве резерва и не полагается на оракулы. Вся система функционирует исключительно на основе Биткойна, обрабатывая риски через залог и хеджирование, а также осуществляя мониторинг различных показателей в реальном времени.
Чтобы справиться с возможной ситуацией отрицательной процентной ставки, система также создала страховой фонд. Этот фонд состоит из небольшого процента от прибыли и активируется в случае роста стоимости шортов из-за отрицательной процентной ставки. Управление фондом осуществляется с помощью многоподписных смарт-контрактов, а в будущем он будет передан под контроль децентрализованной автономной организации (DAO).
Прозрачность является еще одной важной особенностью этой системы. Пользователи могут проверять управляющие резервы, просматривать позиции биржи и даже в реальном времени получать информацию о состоянии системы через открытое только для чтения API.
Помимо основных функций стейблкоина, эта система также разработала механизм стимулов для начисления баллов для стимулирования роста. Пользователи могут получать баллы, удерживая YUSD, предоставляя ликвидность, участвуя в кредитовании и другими способами, и эти баллы в конечном итоге можно обменять на родной токен системы.
В настоящее время эта инновация была запущена на Ethereum и BNB Chain. Хотя проект все еще находится на ранней стадии, его работа в реальных рыночных условиях еще предстоит оценить, но он, безусловно, представляет собой смелую попытку создать денежную систему на основе Биткойна.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Хеджирование бессрочных фьючерсов Биткойн: инновационный механизм нового стейблкоина YUSD
Новый тип стейблкоина на основе Биткойна: инновационная попытка механизма Хеджирования бессрочных фьючерсов
Новая концепция стейблкоина привлекает внимание в отрасли. В отличие от традиционных стейблкоинов, поддерживаемых фиатной валютой или обеспеченных криптовалютой, этот новый тип стейблкоина использует инновационный механизм, основанный на Биткойне.
Дизайн этой стейблкоина весьма прорывной, он пытается обойти централизованную структуру, на которой основана традиционная финансовая система, такую как хранение фиатных денег, банковские расчеты и регуляторные ограничения. Напротив, он выбирает построение всей экосистемы вокруг Биткойна.
Этот стейблкоин назван YUSD, его основные характеристики включают:
Стоит отметить, что этот механизм не требует использования оракулов, а также не нуждается в резервировании фиатной валюты или участии третьих сторон.
Процесс эмиссии YUSD также является очень уникальным. YUSD будет эмитирован только после того, как некоторые основные стейблкоины будут внесены в назначенный смарт-контракт. После завершения проверки YUSD будет сгенерирован, в то время как соответствующие залоги будут перемещены в безопасный депозитарий. Весь процесс полностью контролируется логикой смарт-контракта, без возможности вмешательства человека.
Итак, как работает этот стейблкоин? Его основной процесс выглядит следующим образом:
Суть этого механизма заключается в использовании финансирования бессрочных фьючерсов для получения прибыли. Когда система открывает короткую позицию по бессрочным фьючерсам на Биткойн, она может зарабатывать финансирование от трейдеров, открывающих длинные позиции. Пока на рынке существует спрос на длинные позиции, эта прибыль может продолжать поступать.
Для держателей YUSD процесс получения дохода очень прост. Система автоматически фиксирует долю, принадлежащую пользователю, и генерирует соответствующие вознаграждения, пользователю остается только получить их через соответствующее приложение.
Дизайн этого стейблкоина направлен на избежание рисков централизации и распространенных единственных точек отказа. Он не зависит от поддержки фиатной валюты, не требует централизованных стейблкоинов, таких как USDC, в качестве резерва и не полагается на оракулы. Вся система функционирует исключительно на основе Биткойна, обрабатывая риски через залог и хеджирование, а также осуществляя мониторинг различных показателей в реальном времени.
Чтобы справиться с возможной ситуацией отрицательной процентной ставки, система также создала страховой фонд. Этот фонд состоит из небольшого процента от прибыли и активируется в случае роста стоимости шортов из-за отрицательной процентной ставки. Управление фондом осуществляется с помощью многоподписных смарт-контрактов, а в будущем он будет передан под контроль децентрализованной автономной организации (DAO).
Прозрачность является еще одной важной особенностью этой системы. Пользователи могут проверять управляющие резервы, просматривать позиции биржи и даже в реальном времени получать информацию о состоянии системы через открытое только для чтения API.
Помимо основных функций стейблкоина, эта система также разработала механизм стимулов для начисления баллов для стимулирования роста. Пользователи могут получать баллы, удерживая YUSD, предоставляя ликвидность, участвуя в кредитовании и другими способами, и эти баллы в конечном итоге можно обменять на родной токен системы.
В настоящее время эта инновация была запущена на Ethereum и BNB Chain. Хотя проект все еще находится на ранней стадии, его работа в реальных рыночных условиях еще предстоит оценить, но он, безусловно, представляет собой смелую попытку создать денежную систему на основе Биткойна.