Обзор рисковых инвестиций в шифрование в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, что в основном было обусловлено запуском спотового биткойн-ETF в январе и важными вехами, такими как выборы президента и Конгресса США в ноябре, поддерживающие шифрование. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 трлн долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом, при этом капитализация биткойна увеличилась почти на 1 трлн долларов, приблизившись к 2 трлн долларов. Увеличение стоимости биткойна составило 62% от общего роста рынка, а также способствовали бум мемкойнов и токенов AI, особенно в сети Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкойны и токены ИИ, предлагают ограниченные возможности для венчурного капитала. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительное новое внимание или капитал. Инфраструктурные компании сталкиваются с нарастающей конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений.
Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение шифрования и ИИ, показывают надежду, но все еще находятся на ранней стадии. Макроэкономическое давление, особенно высокие процентные ставки, препятствует высокорисковым вложениям, особенно влияя на отрасль шифрования и венчурного капитала. После краха крипторынка в 2022 году многие универсальные венчурные компании сохраняют осторожный подход.
Согласно данным, в четвертом квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили 3,5 миллиарда долларов в шифрование и блокчейн стартапы, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом, но количество сделок сократилось до 416, что на 13% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов при 2153 сделках.
Существуют прогнозы, что к 2025 году годовые инвестиции в рынок шифрования превысят 18 миллиардов долларов, а в несколько кварталов превысят 5 миллиардов долларов. Это значительно больше, чем в 2024 году, но все еще ниже уровня 2021-2022 годов. Институционализация биткойна, рост стабильных монет и потенциальные регуляторные достижения в области DeFi-TradFi станут ключевыми областями для будущих инноваций.
В истории цена биткойна была сильно связана с объемом инвестиций в шифрование-стартапы, но с января 2023 года эта связь явно ослабла. Биткойн достигает новых максимумов, в то время как венчурная деятельность с трудом успевает за ним. Возможные причины включают: институциональные инвесторы колеблются из-за неопределенности в регулировании и рыночной волатильности; рыночный нарратив благоприятствует биткойну, скрывая другие возможности; более широкий рынок венчурного капитала переживает спад, что влияет на инвестиции в шифрование.
Сектор инфраструктуры стал лидером венчурных инвестиций в шифрование в 2024 году, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделялось расширению блокчейн-сетей с помощью решений L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии, такие как доступность данных и совместные сортировщики, получили значительное финансирование, в то время как ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы собрали 2,5 миллиарда долларов, немного больше, чем в 2023 году. Финансирование Web3 демонстрирует устойчивость, за последние два года привлечено 3,3 миллиарда долларов. DePIN стал быстрорастущей вертикальной областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования. DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, достигнув более 530 сделок финансирования, что на 85% больше по сравнению с предыдущим годом.
Шифрование отрасль по-прежнему высоко сосредоточена на этапе раннего финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных инвестиций, поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше, чем 15% в третьем квартале.
Самыми активными инвесторами 2024 года являются Animoca Brands (более 100 сделок), OKX Ventures (более 80 сделок), Cogitent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures (по примерно 60 сделок). Среди ангел-инвесторов самым активным является основатель Polygon Sandeep Nailwal, участвовавший в более чем 40 сделках.
В 2024 году объем привлеченных средств венчурных фондов снизился до минимального уровня за шесть лет, 865 фондов собрали 104,7 миллиарда долларов, что на 18% ниже, чем в 2023 году. Шифрование венчурного финансирования по-прежнему испытывает давление под воздействием макроэкономики и рыночных колебаний. 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является минимальной годовой суммой с 2020 года.
С исторической точки зрения, малые фонды (менее 100 миллионов долларов) занимали доминирующее положение в шифровании венчурных инвестиций, но с 2018 года наблюдается явное изменение в сторону средних фондов (от 100 до 500 миллионов долларов). Крупные фонды (более 1 миллиарда долларов) быстро росли с 2019 по 2022 годы, но в 2023-2024 годах не появились, в основном из-за трудностей с развертыванием и увеличения рисков оценки.
В числе 10 фондов, собравших более 100 миллионов долларов в 2024 году, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm. Обращает на себя внимание ряд инвестиционных проектов, включая Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket и другие.
Ключевые тренды включают интеграцию AI, DeFi на биткойне и специализированные блокчейны. 0G Labs и Sentient являются лидерами в области AI, а Babylon усиливает роль биткойна в DeFi. Ожидается запуск основной сети Monad, Berachain и Story Protocol.
В целом, в 2024 году рынок венчурного капитала в сфере шифрования выглядит осторожно оптимистичным: наблюдается восстановление финансирования и рост интереса со стороны институциональных инвесторов. Переход к средним фондам и продолжающее доминирование новых фондов указывают на то, что отрасль созревает и адаптируется к изменениям на рынке. Несмотря на снижение венчурного капитала в краткосрочной перспективе и удлинение периодов привлечения средств, внимание к ранним инвестициям и новые тренды, такие как интеграция ИИ, свидетельствуют о потенциальной силе отрасли и о том, что новый импульс может вскоре появиться.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Лайков
Награда
13
7
Поделиться
комментарий
0/400
NotAFinancialAdvice
· 6ч назад
Эх, розничные инвесторы снова собираются ловить падающий нож.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TaxEvader
· 6ч назад
Кажется, венчурные капиталы больше не имеют денег.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PretendingToReadDocs
· 6ч назад
Когда вы поднимаете цену, ждите, что будут играть для лохов?
2024 год шифрования венчурного капитала: активное финансирование инфраструктуры, сбор средств фонда на историческом низком уровне
Обзор рисковых инвестиций в шифрование в 2024 году: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, что в основном было обусловлено запуском спотового биткойн-ETF в январе и важными вехами, такими как выборы президента и Конгресса США в ноябре, поддерживающие шифрование. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 трлн долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом, при этом капитализация биткойна увеличилась почти на 1 трлн долларов, приблизившись к 2 трлн долларов. Увеличение стоимости биткойна составило 62% от общего роста рынка, а также способствовали бум мемкойнов и токенов AI, особенно в сети Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкойны и токены ИИ, предлагают ограниченные возможности для венчурного капитала. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительное новое внимание или капитал. Инфраструктурные компании сталкиваются с нарастающей конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений.
Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также пересечение шифрования и ИИ, показывают надежду, но все еще находятся на ранней стадии. Макроэкономическое давление, особенно высокие процентные ставки, препятствует высокорисковым вложениям, особенно влияя на отрасль шифрования и венчурного капитала. После краха крипторынка в 2022 году многие универсальные венчурные компании сохраняют осторожный подход.
Согласно данным, в четвертом квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили 3,5 миллиарда долларов в шифрование и блокчейн стартапы, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом, но количество сделок сократилось до 416, что на 13% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов при 2153 сделках.
Существуют прогнозы, что к 2025 году годовые инвестиции в рынок шифрования превысят 18 миллиардов долларов, а в несколько кварталов превысят 5 миллиардов долларов. Это значительно больше, чем в 2024 году, но все еще ниже уровня 2021-2022 годов. Институционализация биткойна, рост стабильных монет и потенциальные регуляторные достижения в области DeFi-TradFi станут ключевыми областями для будущих инноваций.
В истории цена биткойна была сильно связана с объемом инвестиций в шифрование-стартапы, но с января 2023 года эта связь явно ослабла. Биткойн достигает новых максимумов, в то время как венчурная деятельность с трудом успевает за ним. Возможные причины включают: институциональные инвесторы колеблются из-за неопределенности в регулировании и рыночной волатильности; рыночный нарратив благоприятствует биткойну, скрывая другие возможности; более широкий рынок венчурного капитала переживает спад, что влияет на инвестиции в шифрование.
Сектор инфраструктуры стал лидером венчурных инвестиций в шифрование в 2024 году, привлекая более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделялось расширению блокчейн-сетей с помощью решений L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии, такие как доступность данных и совместные сортировщики, получили значительное финансирование, в то время как ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы собрали 2,5 миллиарда долларов, немного больше, чем в 2023 году. Финансирование Web3 демонстрирует устойчивость, за последние два года привлечено 3,3 миллиарда долларов. DePIN стал быстрорастущей вертикальной областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования. DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, достигнув более 530 сделок финансирования, что на 85% больше по сравнению с предыдущим годом.
Шифрование отрасль по-прежнему высоко сосредоточена на этапе раннего финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных инвестиций, поздние финансирования составляют 40%, что значительно выше, чем 15% в третьем квартале.
Самыми активными инвесторами 2024 года являются Animoca Brands (более 100 сделок), OKX Ventures (более 80 сделок), Cogitent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures (по примерно 60 сделок). Среди ангел-инвесторов самым активным является основатель Polygon Sandeep Nailwal, участвовавший в более чем 40 сделках.
В 2024 году объем привлеченных средств венчурных фондов снизился до минимального уровня за шесть лет, 865 фондов собрали 104,7 миллиарда долларов, что на 18% ниже, чем в 2023 году. Шифрование венчурного финансирования по-прежнему испытывает давление под воздействием макроэкономики и рыночных колебаний. 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является минимальной годовой суммой с 2020 года.
С исторической точки зрения, малые фонды (менее 100 миллионов долларов) занимали доминирующее положение в шифровании венчурных инвестиций, но с 2018 года наблюдается явное изменение в сторону средних фондов (от 100 до 500 миллионов долларов). Крупные фонды (более 1 миллиарда долларов) быстро росли с 2019 по 2022 годы, но в 2023-2024 годах не появились, в основном из-за трудностей с развертыванием и увеличения рисков оценки.
В числе 10 фондов, собравших более 100 миллионов долларов в 2024 году, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm. Обращает на себя внимание ряд инвестиционных проектов, включая Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket и другие.
Ключевые тренды включают интеграцию AI, DeFi на биткойне и специализированные блокчейны. 0G Labs и Sentient являются лидерами в области AI, а Babylon усиливает роль биткойна в DeFi. Ожидается запуск основной сети Monad, Berachain и Story Protocol.
В целом, в 2024 году рынок венчурного капитала в сфере шифрования выглядит осторожно оптимистичным: наблюдается восстановление финансирования и рост интереса со стороны институциональных инвесторов. Переход к средним фондам и продолжающее доминирование новых фондов указывают на то, что отрасль созревает и адаптируется к изменениям на рынке. Несмотря на снижение венчурного капитала в краткосрочной перспективе и удлинение периодов привлечения средств, внимание к ранним инвестициям и новые тренды, такие как интеграция ИИ, свидетельствуют о потенциальной силе отрасли и о том, что новый импульс может вскоре появиться.