Децентрализованные финансы ведут к отдаче на крипторынке, объем DEX достиг нового годового максимума

GasWhisperer

2025-07-05 17:58:34

Генерация тезисов в процессе

Крипторынок еженедельный отчет

Обзор рынка

Основные тренды рынка

Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, остается в зоне жадности, но BTC колеблется на высоких уровнях, в то время как альткойны в целом испытывают давление, что усиливает дифференциацию на рынке.
Рыночная капитализация USDT и USDC одновременно возросла, общий TVL DeFi продолжает расти до 54,1 миллиарда долларов, рынок в целом привлекает новые средства.
Дефи-сектор лидирует на рынке с недельной доходностью 16.47%, объем торгов на DEX достиг нового рекорда 2024 года, что свидетельствует о сильной динамике развития.
Рынок Meme-валют возвращается в поле зрения, проявляя активность на фоне колебаний на рынке, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
Проекты DEX получают наивысшее внимание, AI, GameFi и другие направления показывают слабые результаты, рыночные热点 сосредоточены на инфраструктуре и ликвидности.
Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, сосредоточившись на возможностях повторного залога и DEX-сектора, одновременно внимательно следя за заседанием Федеральной резервной системы.

Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, по-прежнему находится в бычьем диапазоне
Альткойны на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя колебательное понижение.
Под воздействием кредитного плеча на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, и длинные позиции значительно уменьшили кредитное плечо.
Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут следовать за базовым индексом, вероятность независимого рынка низка.

Обзор общей тенденции рынка

Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроений все еще находится в бычьей фазе
Проекты, связанные с DeFi, показывают выдающиеся результаты, что указывает на постоянный интерес рынка к повышению базовой доходности.
Проекты класса DEX на этой неделе показали хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начали активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
Мем-рынок снова в поле зрения и начинает привлекать внимание рынка

Горячие направления

DEX

На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке было создано множество возможностей для получения прибыли, и инвесторы на цепочке активно использовали DEX для торговли, что способствовало росту проектов DEX.

DEX цепочные данные:

TVL: увеличился с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B, рост на 5.39%
Недельный объем торговли: достиг 63 миллиардов долларов, установив новый рекорд 2024 года, объем торговли за последние 24 часа составил 7.58 миллиардов долларов.

Сектор DEX демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переходят от однофункциональной торговли к комплексной финансовой инфраструктуре, создавая единую экосистему услуг DeFi. Эти архитектурные инновации свидетельствуют о том, что сектор DEX эволюционирует в сторону всесторонней финансовой инфраструктуры, и происходит переоценка ценности сектора.

SUI

Обсуждение экосистемы Sui на этой неделе было довольно активным, цена SUI выросла на 7.8%, что лучше, чем BTC и ETH.

Данные на блокчейне Sui:

TVL: вырос с 1.598B до 1.793B, увеличившись на 12.88%
Общее количество аккаунтов: достигло 66,543,317, увеличившись на 3.39% по сравнению с прошлой неделей.
Объем торгов DEX: Среднесуточный объем торгов достигает 466 миллионов долларов
Рост TVL крупных DeFi-проектов: NAVI Protocol 1,14%, Suilend 17,22%, Aftermath Finance 1,72%

Sui цепочка поддерживает высокую скорость развития, APY на DeFi проектах в цепочке растет, привлекая большое количество пользователей для участия и способствуя развитию всей экосистемы.

ДеФи трек

Рейтинг роста TVL

За прошедшую неделю проекты на рынке с наибольшим ростом TVL: ( TVL > 30 миллионов долларов ):

Синтетикс: 87,69%
Вавилон: 67.32%
Обычные деньги: 53.61%
BounceBit: 50,31%
Равновесия: 40.27%

Общая производительность трека

Рынок стабильных монет продолжает расти: USDT увеличился на 2.91%, USDC увеличился на 3.23%
TVL DeFi проектов увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, рост составил 1,69%
Снижение ставок безрискового арбитража на традиционном рынке, увеличение ставок арбитража в проектах DeFi на блокчейне, возврат средств в DeFi

Глубокий анализ

Основные факторы, способствующие росту в этом цикле:

Бычий рынок приводит к росту спроса на ликвидность
Уровень базовой процентной ставки по кредитам растет
Расширение пространства доходности стратегий арбитража DeFi-протоколов

Этот механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку сектора DeFi, создавая положительную динамику роста.

Другие трассы производительности

общественная цепь

За прошлую неделю топ-5 по росту TVL в публичных блокчейнах:

Гиперликвидность: 21,23%
Суй: 14,45%
Альгоранд: 10,99%
ПульсЧейн: 7,33%
Биткойн: 6.99%

Обзор списка роста

За последнюю неделю 5 токенов с наибольшим ростом на крипторынке ( не включают токены с слишком маленьким объемом торгов и мемные токены ):

Обычный: 98.57%
БГБ: 95,01%
СУШИ: 65,77%
КОСАТКА: 48,16%
Акх: 45,88%

На этой неделе в списке токенов с наибольшим ростом наблюдается концентрация по секторам, большая часть растущих токенов принадлежит к публичным блокчейнам.

Рейтинг роста Meme токенов

ФАРТКОИН: 187,53%
БЭБИДОГ: 117,03%
ВОЛК: 74,42%
ТУРБО: 52,45%
СОБАКА: 40,57%

На этой неделе проекты Meme вернулись в поле зрения рынка, демонстрируя хорошие результаты на фоне колебаний на рынке, создавая эффект богатства в цепочке.

Горячие темы в социальных сетях

Согласно данным LunarCrush и Scopechat, на этой неделе ( тематика DEX была наиболее распространенной с 12.7 по 12.13. Проекты DEX в целом показывают восходящую тенденцию, превосходя другие сегменты, что в основном связано с увеличением торговых возможностей, вызванным колебаниями на рынке на этой неделе.

Общий обзор рыночной тематики

По статистике доходности за неделю, сектор DeFi показывает лучшие результаты ) 16.47% (, сектор AI показывает худшие результаты ) -7.24% (.

![Переоценка DeFi сектора, проявление ротации сегментов｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

Прогноз крупных событий в крипто на следующей неделе

17 декабря: Месячный индекс розничных продаж в США за ноябрь
18 декабря: Гонконгский «Законопроект о стабильных монетах» представлен на первом чтении в Законодательный совет
19 декабря: решение Федеральной резервной системы по ставке, публикация решения по ставке и сводка экономических ожиданий
20 декабря: годовая инфляция базового индекса цен на потребительские расходы в США за ноябрь, Asia Blockchain and AI Week

Прогноз на следующую неделю

) Оценка макроэкономических факторов

Ожидание снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании в декабре уже учтено рынком
Обратите внимание на выступление Пауэлла и краткий обзор экономических ожиданий, оцените направление монетарной политики в январе 2025 года.
В краткосрочной перспективе решения акционеров Microsoft и макроэкономические данные могут доминировать над рыночными настроениями, ожидается, что крипторынок сохранит волатильный характер.

тренды ротации секторов

Дефи-сектор: проекты повторного залога выигрывают от роста хеджевых настроений, активность на блокчейне в сегменте DEX возрастает.
AI-сектор: сегмент Agent остается под высоким вниманием, экосистемы Web2 и Web3 ускоряют интеграцию