Децентрализация стейблкоинов: кто главенствует? Глубина сравнения проектов DAI, FRAX, LUSD и других.

robot
Генерация тезисов в процессе

Децентрализация стейблкоинов: кто сможет занять первое место?

стейблкоин является важной инфраструктурой криптовалютной экосистемы, Децентрализация стейблкоинов считается "святым граалем". Однако на данный момент рынок стейблкоинов все еще контролируется централизованными USDT, USDC и другими, а развитие Децентрализация стейблкоинов сталкивается со многими вызовами.

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка все еще продолжается, кто сможет завоевать чемпионство?

Децентрализация стейблкоинов

Децентрализация является одним из основных ценностных предложений криптовалюты. Для стейблкоинов децентрализация означает:

  1. Избавиться от зависимости от централизованных организаций, снизить риск единой точки
  2. Реализовать полный монетарный суверенитет, избежать контроля со стороны традиционной финансовой системы.
  3. Предоставить пользователям больше вариантов для удовлетворения потребностей в противодействии цензуре

Однако основные проблемы, с которыми сталкиваются децентрализованные стейблкоины, включают:

  1. Недостаток эффекта масштаба, трудно конкурировать с централизованными стейблкоинами
  2. Стабильность цен ниже, легко подвержена влиянию рыночных колебаний
  3. Механизм залога сложный, капитальная эффективность низкая
  4. Пользовательское восприятие и порог использования достаточно высоки

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка ещё не закончена, кто сможет занять первое место?

Анализ основных проектов децентрализованных стейблкоинов

DAI

Как одна из самых ранних децентрализованных стейблкоинов, DAI по-прежнему занимает доминирующее положение. Однако он также сталкивается с множеством проблем:

  1. Введены реальные активы ( RWA ) в качестве залога, что создает риск централизации.
  2. Высокие операционные расходы, чистый убыток за год составил 9,4 миллиона долларов США
  3. Сильная конкуренция с централизованными стейблкоинами, такими как USDC

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка не утихла, кто сможет завоевать чемпионство?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка все еще продолжается, кто сможет завоевать чемпионство?

Децентрализация стейблкоин глубинное наблюдение: гонка еще не закончилась, кто сможет одержать победу?

FRAX

Использование смешанного подхода: часть алгоритмов + часть залога:

  1. За залоговыми активами стоят USDC, по-прежнему существует риск централизации.
  2. Финансирование за счет выпуска токенов FXS, что эквивалентно $210 млн, привлеченным в 2022 году
  3. Явные преимущества в масштабе, но долгосрочная устойчивость вызывает сомнения

Децентрализация стейблкоин глубинное наблюдение: гонка еще не закончена, кто сможет одержать победу?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка еще не закончена, кто сможет завоевать победу?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка еще не завершена, кто сможет занять первое место?

Liquity (LUSD)

Полностью децентрализованный избыточно обеспеченный стейблкоин:

  1. Используйте только ETH в качестве залогового актива, полностью изолируя централизованные риски.
  2. Разработан механизм расчета, который обеспечивает безопасность системы
  3. Но стабильность цен недостаточна, расширение масштабов ограничено.

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: дым войны на трассе еще не рассеялся, кто сможет одержать победу?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка еще не закончилась, кто сможет завоевать победу?

Инверсное финансирование (DOLA)

Инновационный дизайн стейблкоина Децентрализация:

  1. Используйте ETH и OETH в качестве залоговых активов
  2. Введение токена DBR в качестве инструмента регулировки процентной ставки
  3. Разработан механизм облигаций, чтобы стимулировать пользователей участвовать
  4. Но процентные ставки по займам высоки, что затрудняет расширение объемов.

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: дым сражения в секторе еще не рассеялся, кто сможет одержать победу?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка еще не закончилась, кто сможет одержать победу?

РАИ

Радикальное исследование стейблкоинов с Децентрализацией:

  1. Использование настраиваемого индекса в качестве целевого ориентира для ценового якоря
  2. Полностью избавиться от влияния доллара
  3. Но стоимость установления ценового консенсуса высока, эффект масштаба недостаточен.
  4. В настоящее время постепенно угасает, но все еще есть возможность возрождения

Децентрализация стейблкоин глубинное исследование: гонка еще не закончилась, кто сможет одержать победу?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка ещё не закончена, кто сможет стать победителем?

Будущее децентрализованных стейблкоинов

  1. Полная Децентрализация все еще является идеальной целью для стейблкоинов
  2. Необходимо искать баланс между стабильностью, эффективностью и Децентрализация.
  3. Инновационный механизм проектирования и выбор залоговых активов имеют решающее значение
  4. Эффект масштаба является одним из ключевых факторов, определяющих успех или неудачу.
  5. Глубокая интеграция с экосистемой DeFi способствует расширению сценариев применения
  6. Необходима большая образовательная работа с пользователями, чтобы снизить барьер для использования.

Несмотря на то, что на данный момент развитие децентрализованных стейблкоинов сталкивается с множеством проблем, их статус как "святого грааля" криптовалют остается непоколебимым. В будущем существует широкий потенциал для инноваций и развития, что стоит постоянного внимания и исследования со стороны отрасли.

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: гонка еще не закончена, кто сможет одержать победу?

Децентрализация стейблкоин глубокое наблюдение: трасса дым еще не рассеялся, кто сможет одержать победу?

Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Награда
  • 4
  • Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerWalletvip
· 9ч назад
да это и есть правильный путь
Посмотреть ОригиналОтветить0
BugBountyHuntervip
· 19ч назад
Скоро Мошенничество DAI — это правильное решение
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlKumamonvip
· 19ч назад
dai唯一正统啊 其他都是 альткоин版
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_whisperervip
· 19ч назад
Вот уже каждый день неудачники ждут Аирдроп.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить