В последние годы доходность инвестиций снижается, в блокчейне стейблкоин стал новым выбором

В последние два года найти подходящие финансовые продукты стало все сложнее. Процентные ставки в банках продолжают снижаться, доходность государственных облигаций и денежных фондов едва ли превышает уровень инфляции, а доходность страховых финансовых продуктов также незаметно снижается. Для инвесторов, стремящихся к увеличению своих активов, доходность в финансовых приложениях, которая в основном составляет около 1%, неизбежно вызывает разочарование.

Мы, похоже, живем в эпоху беспрецедентного разнообразия финансовых продуктов, однако надежные способы получения прибыли становятся все более редкими. На этом фоне новый способ управления капиталом — финансовые операции в блокчейне на основе стейблкоинов — постепенно привлекает все большее внимание.

Преимущества инвестирования в стейблкоины

стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, который не обладает высокой волатильностью, как биткойн, и в большей степени выполняет функцию "цифровых наличных". Инвестиции в стейблкоины позволяют пользователям зарабатывать на неиспользуемых стейблкоинах, проводя заимствования, стекинг или инвестиции в протоколы на в блокчейне или централизованных платформах для получения годового дохода.

Логика этого финансового инструмента похожа на традиционные банковские услуги, только в мире блокчейна распределение доходов более прозрачно, а возврат более разумен. В настоящее время продукты по управлению активами с использованием стейблкоинов в основном включают такие типы, как кредитование, стейкинг и инвестиции в протоколы.

Согласно данным за первую половину этого года, годовая процентная ставка USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах колебалась в пределах от 2.5% до 4%. Некоторые DeFi платформы, используя ликвидностное майнинг или механизмы вознаграждения, могут предлагать общую годовую доходность, которая даже может превышать 8%, но это обычно сопровождается высокой волатильностью и требованиями к блокировке. В отличие от этого, продукты с фиксированной доходностью, хотя и не имеют самой высокой годовой доходности, в целом демонстрируют стабильный рост, достигая до 5%. Благодаря стабильности доходов и низкому порогу входа, такие продукты стали выбором многих пользователей для управления активами в блокчейне.

Кроме того, стоит отметить, что гибкость и пользовательский опыт таких продуктов быстро улучшаются. Пользователям нужно просто держать стейблкоин, выбрать платформу и тип продукта, и они могут оформить покупку одним нажатием кнопки. Некоторые платформы даже поддерживают возможность пополнения и снятия средств в любое время с начислением процентов каждый день. Такой способ работы не только так же удобен, как余额宝, но и позволяет получать доход, близкий к доходности американских государственных облигаций; он сочетает в себе стабильность срочных вкладов и отсутствие штрафов за досрочное снятие. Этот опыт, сочетающий стабильность и гибкость, как раз и является идеальным состоянием для многих пользователей в управлении своими финансами.

Источники дохода от стейблкоин инвестиций

Доходы от инвестиций в стейблкоины в основном поступают из трех источников:

1. В блокчейне займ под проценты: платформа занимает стейблкоины, заблокированные пользователями, другим пользователям, получая от этого доход.
2. Награды за стейкинг или доход от узлов: особенно распространено в продуктах класса Staking.
3. Участие в распределении прибыли по опционам или стратегиях распределения доходов.

Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна и управление активами безопасно, это можно рассматривать как "похожие на фиксированный доход продукты" в блокчейне.

В настоящее время количество активных адресов в блокчейне стейблкоинов продолжает расти. Хотя нет точной статистики о количестве пользователей, участвующих в управлении стейблкоинами, по объему активности в блокчейне и объему притока средств можно судить, что его масштабы быстро увеличиваются. Особенно в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, где местные валюты нестабильны, а финансовая система недостаточно развита, стейблкоины стали важным инструментом для жителей, позволяющим избежать обесценивания местной валюты и получать доход от долларовых активов.

Стоит отметить, что институциональные капиталы продолжают поступать в эту сферу. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие организации включили стейблкоины в инструменты управления ликвидностью как часть долларового пулла активов. Эта тенденция способствует постоянному совершенствованию платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, предоставляя индивидуальным пользователям более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания.

Риски и рекомендации по инвестициям в стейблкоины

Несмотря на то, что стейблкоин-менеджмент предлагает более высокую доходность, в качестве нового направления важность распознавания рисков по-прежнему остается критической. Некоторые стейблкоины могут столкнуться с риском открепления из-за проблем с механизмом ликвидации, управлением обеспечением и т.д. Факторы, такие как аудит смарт-контрактов и меры безопасности, также могут повлиять на безопасность средств.

Для обычных пользователей рекомендуется выбирать продукты от крупных платформ или регулируемых организаций, при этом следует отдавать предпочтение стейблкоин-инвестициям с ясной структурой доходов и поддержкой гибкого выкупа. К продуктам с годовой доходностью более 10% следует относиться с осторожностью, избегая слепого стремления к высокой доходности. Устойчивость, прозрачность и соответствие требованиям являются ключевыми условиями для долгосрочного участия.

В условиях текущей низкой процентной ставки, стейблкоин инвестиции предоставляют пользователям больше надежных вариантов для инвестирования. Хотя не обязательно полностью погружаться в мир криптовалют, с помощью стейблкоинов пользователи могут иметь прозрачный, безопасный "крипто-сберегательный счет" с годовой доходностью около 5%, ищя определенную прибыль в неопределенной финансовой среде.