Рынок стейблкоинов растет вопреки тенденции: предложение ERC-20 достигло исторического максимума, что стало ключевым показателем ликвидности на крипторынке.

Ключевые моменты:

• Поставки стейблкоинов превысили $1210 миллиардов ( исторический рекорд )
• Круг (USDC) демонстрирует сильные результаты на рынке ( цена акций выросла на 167% после IPO )
• Доля стейблкоинов стабилизировалась на уровне 7,9%, что отражает осторожное настроение на рынке.
• Данные на блокчейне указывают на сигналы восстановления ликвидности, что может стать катализатором следующего этапа бычьего рынка

1. Стейблкоины: Убежище и двигатель роста на нестабильном рынке

Когда биткойн испытывает трудности с преодолением исторического максимума, а альткойны изо всех сил пытаются найти надежную поддержку, сектор стейблкоинов на рынке криптовалют продолжает расширяться. С начала текущего бычьего цикла рынок стейблкоинов демонстрирует стабильный рост, укрепляя свою репутацию как одного из самых надежных и масштабируемых случаев использования в криптопространстве. В отличие от высоковолатильных криптоактивов, стейблкоины обеспечивают жизненно важную стабильность, ликвидность и полезность в области DeFi (децентрализованных финансов), торговли и расчетов.

2. Объем поставок стабильной монеты ERC-20 достиг исторического максимума: $1210 миллиардов

Анализ данных аналитика Darkfost выявил ключевую тенденцию: общий объем поставок стабильных монет ERC-20 вновь начал расти и сегодня достиг исторического максимума в 121 миллиард долларов. Эта веха имеет большое значение, так как она указывает на то, что в то время как другие области рынка, казалось, находятся в застое, в криптоэкосистему поступают новые спрос и ликвидность.

!

Интерпретация роста предложения стабильных монет:

• По запросу чеканка: Увеличение предложения напрямую отражает спрос пользователей и новый приток средств на крипторынок.
• Удовлетворение потребностей: Расширение предложения удовлетворило потребности протоколов и бирж, сталкивающихся с увеличением активности пользователей и ростом капитала.
• Сигналы рыночного настроения: если предложение продолжает расти, это может свидетельствовать о восстановлении склонности к риску на рынке и усилении желания размещения капитала.

3. Круг (USDC) успешно上市: проверка бизнес-модели стабильной монеты

Стейблкоины стали одним из самых влиятельных нововведений в криптосфере, создавая ключевой мост между традиционными финансами (TradFi) и DeFi. Эта нарратив получил огромное impulso в июне этого года, когда эмитент стейблкоина USDC компания Circle (NASDAQ: CRCL) успешно вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу. IPO Circle было оценено в 31 доллар за акцию, что значительно превысило ожидания — цена закрытия в первый день составила 82,84 доллара, что означает рост на 167%. В настоящее время цена акций CRCL близка к шестиразовому увеличению от цены IPO, что придает компании около 42 миллиардов долларов рыночной капитализации и подтверждает жизнеспособность бизнес-модели стейблкоинов и рыночную уверенность.

4. Анализ доли стабильных монет: нейтральная позиция 7,90%

Неделя показывает, что текущая доминация стейблов (Stablecoin Dominance) остается на уровне 7,90%. Этот уровень отражает осторожный, но постоянный интерес рынка к резервам ликвидности криптовалют.

!

• Исторический обзор: В период с 2020 по середину 2022 года, в условиях避险, доминирование резко возросло до пикового значения более 16%. Затем, с переходом рисковой склонности на биткойн и альткойны во время бычьего рынка, доминирование постепенно снизилось.
• Текущая ситуация: С начала 2024 года доля на рынке стабилизировалась в пределах 7% до 10%, что свидетельствует о более сбалансированной рыночной среде.
• Технические индикаторы: Текущий уровень немного выше 50-недельной скользящей средней (7.76%) и 100-недельной скользящей средней (8.02%), что указывает на наличие сильной уровневой поддержки. 200-недельная скользящая средняя (9.30%) формирует долгосрочный уровень сопротивления.

Имплицированные рыночные сигналы ведущей ставки:

• Нейтральная позиция: Участники рынка не являются полностью рисковыми (Risk-On), и не являются полностью избегающими риски (Risk-Off).
• Потенциальное направление: Если доминирование возрастет отсюда, это может означать:
  • Усиление панических настроений (деньги уходят из волатильных активов).
  • Или новый приток ликвидности (особенно если он сопровождается синхронным увеличением предложения стейблкоинов — как это демонстрирует текущая тенденция ERC-20 стейблкоинов).

5. Итоги: стабильные монеты — потенциальный катализатор следующего ралли

Рост поставок стейбловидов подчеркивает устойчивость и ключевую важность этой области. Когда спекулятивные токены сталкиваются с сопротивлением, стейбловиды продолжают процветать благодаря своей практической ценности и широкому принятию. Независимо от того, используются ли они для хеджирования рисков, реализации стратегий доходности DeFi или перемещения капитала, их основная роль в криптоэкосистеме незаменима.

Ключевой сигнал:

• Когда более широкий рынок ждет выбора направления, незаметный рост предложения стейблкоинов может быть ранним знаком того, что рынок снова обретает импульс.
• Если предложение стейблкоинов продолжит расширяться, оно, вероятно, снова станет ранним катализатором следующей основной стадии бычьего цикла криптовалют.

Заключение: история стабильных монет еще далека от завершения — на самом деле, она, возможно, только начинается.