Новые исследования DeFi в экосистеме Polkadot: как Gigadot повышает эффективность активов

В экосистеме Polkadot кросс-чейн ликвидность и эффективность активов всегда были основными вызовами для приложений DeFi. Недавно инновационный DeFi продукт под названием Gigadot привлек широкое внимание. Этот продукт, разработанный двумя известными проектами, с помощью однокнопочной операции и механизма множества доходов предлагает пользователям DOT более эффективные способы использования средств, одновременно открывая новые горизонты для кросс-чейн DeFi в Polkadot. После запуска продукта рынок отреагировал бурно, общая заблокированная стоимость (TVL) однажды превысила 35 миллионов долларов, став одним из самых обсуждаемых экспериментальных проектов в экосистеме.

Идеология и предыстория Gigadot

Основная идея Gigadot заключается в том, что "один раз развернуть, много раз получать доход". Традиционно пользователям необходимо было отдельно вкладывать DOT в стекинг, кредитование или ликвидные пулы, что является сложным процессом и снижает эффективность использования активов. Появление Gigadot устранило эти сложные операции, позволяя пользователям получать несколько источников дохода с помощью простых действий.

В экосистеме Polkadot DOT является основным активом для стекинга. Ранее, как только DOT был заблокирован, его нельзя было использовать для других целей, таких как кредитование или предоставление ликвидности. Запуск vDOT решил эту проблему и создал специализированную цепочку приложений для поддержки ликвидности. Однако попытки стимулировать пользователей предоставлять ликвидность для DOT/vDOT ограничивались высокими издержками. Для этого команда разработчиков разработала новую механику, аналогичную пулам стабильных монет, которая не требует фиксированной привязки 1:1, а позволяет DOT и vDOT свободно обмениваться по рыночному курсу, что повышает ликвидность и позволяет использовать vDOT в качестве залога для кредитования.

Gigadot на этой основе дополнительно интегрировал пул ликвидности и модуль кредитования. Пользователи могут ставить DOT в качестве vDOT, образуя LP вместе с aDOT, а затем использовать LP в качестве залога для займа средств, достигая тем самым циклического использования и получая двойную прибыль от стейкинга и кредитования.

Прорыв в проблеме кросс-цепочной ликвидности

Одной из целей дизайна Gigadot является интеграция и увеличение путей дохода. Оглядываясь на ранние этапы экосистемы Polkadot, многие команды разрабатывали LST, создавали ликвидные пулы и раздавали стимулы, формируя ряд разрозненных продуктовых линий.

Команда разработчиков хочет избежать избыточных усилий и напрямую интегрировать зрелый vDOT, используя межсетевую связь XCM и механизм совместной безопасности Polkadot, что позволяет сократить затраты на разработку и стимулирование, демонстрируя преимущества модульного сотрудничества Polkadot.

В будущем платформа будет поддерживать "однокнопочное стекинг", пользователи смогут выполнять операции непосредственно на платформе, система автоматически будет общаться с соответствующими проектами через XCM и возвращать vDOT, что значительно улучшит пользовательский опыт.

Стоит отметить, что цена vDOT на блокчейне не зависит от традиционных оракулов, а синхронизируется в реальном времени через XCM, что делает ее более безопасной и устойчивой к манипуляциям. Недавний всплеск объема сообщений XCM между связанными проектами также подтверждает стабильную работу этого механизма кросс-чейн.

Техническая архитектура и безопасность

Gigadot является сложным продуктом, содержащим несколько уровней функций. Ранний пользовательский интерфейс подвергся критике из-за слишком длинных процессов и многочисленных шагов. В настоящее время он упрощен, и пользователям достаточно иметь DOT или USDT, чтобы "в один клик получить Gigadot".

Gigadot состоит из двух типов активов: один тип — это производные DOT из других цепочек (такие как vDOT), а другой тип — это производные активы DOT в формате ERC-20 из собственного рынка кредитования. Эти активы объединяются в стабильный пул в качестве залога и участвуют на рынке кредитования.

Gigadot — это токен ERC-20 на основе механизма Rebase, стоимость которого автоматически корректируется в зависимости от доходности базовых активов. Обычно для кросс-цепочных активов требуется упаковывание (wrapping), но Gigadot с помощью дизайна в один клик скрывает этот сложный процесс. С продвижением Polkadot Asset Hub в будущем будет проведена дополнительная оптимизация поддержки кросс-цепочек, чтобы сохранить простой пользовательский опыт.

В аспекте безопасности Gigadot выигрывает от механизма совместной безопасности основной цепи Polkadot, не беспокоясь о безопасности базовых активов.

Стратегия максимизации дохода

Gigadot реализовал агрегацию различных источников дохода, в настоящее время включая:

1. Процент по займам: aDOT, вложенный в рынок кредитования, приносит проценты
2. Доход от стейкинга: vDOT непрерывно генерирует доход от стейкинга
3. Комиссия за транзакции: добавление aDOT и vDOT в стабильный пул приносит доход от комиссии
4. Токены стимуляции: пользователи, обладающие Gigadot, могут получать различные токены стимуляции.
5. Увеличение стоимости активов: рост стоимости базовых активов и доходы от сборов способствуют увеличению цены Gigadot

Пользователи также могут увеличить доход с помощью стратегии "Looping": используя Gigadot в качестве залога, занимать DOT, а затем обменивать его на большее количество Gigadot, повторяя процесс несколько раз, чтобы увеличить доход. При условии, что доходность Gigadot выше ставки по займам, этот способ может продолжать увеличивать доход.

Поскольку четыре актива vDOT, aDOT, Gigadot и DOT имеют высокую корреляцию цен, они колеблются синхронно во время рыночной волатильности, поэтому риск ликвидации относительно низок.

Кроме того, прозрачная панель мониторинга активов позволяет пользователям в любое время просматривать информацию о резервных коэффициентах vDOT, состоянии стейкинга и т.д., обеспечивая поддержку каждого актива на 100% с цепочке.

Влияние эволюции механизма Polkadot

Команда разработчиков будет внимательно следить за каждым обновлением SDK и оценивать его влияние на существующие системы. Хотя некоторые обновления могут привести к значительным изменениям, в настоящее время нет обновлений, которые бы наносили разрушительный удар по Gigadot, и общая архитектура обладает хорошей гибкостью.

В настоящее время вся экосистема DeFi на Polkadot все еще находится на относительно ранней стадии, пользователи в основном довольствуются ставкой DOT для получения базового дохода, но за последний год все больше людей начали участвовать в LP и продуктах DeFi, Gigadot является典型ным примером, он предоставляет новые возможности для использования DOT и предлагает более разнообразные способы участия в экосистеме.

В последнее время Polkadot также продвигает несколько крупных обновлений, таких как асинхронная поддержка, сокращение времени блока до 6 секунд и корректировка механизма стейкинга. Несмотря на частые технические обновления, основной механизм стейкинга остается стабильным и активно адаптируется к новым системам, поэтому сохраняется уверенность в будущем развитии Gigadot.

Будущее и планирование продуктов

В будущем будет выпущено больше продуктов серии GIGA. В настоящее время в планах - внедрение vBNC в стабильный пул и использование механизма, подобного Gigadot, для повышения его ликвидности.

Кроме того, Gigadot может служить одним из важных залоговых активов для стабильной валюты Hollar. Hollar - это избыточная залоговая стабильная валюта с установленной фиксированной годовой процентной ставкой, которая более подходит для оценки затрат пользователей по сравнению с активами с плавающей процентной ставкой, такими как USDT/USDC. Эта механика также, как ожидается, приведет к появлению большего количества новых случаев использования, например, интеграции Hollar в качестве торговых сборов или стабильных расчетных активов.

Механизм финансирования разработчиков

Для разработчиков развертывание смарт-контрактов требует прохождения проверки через механизм белого списка, чтобы защитить ресурсы на блокчейне от злоупотреблений. В финансировании используется механизм OpenGov, рекомендуется разработчикам сначала начать обсуждение в сообществе перед официальной разработкой, чтобы понять степень интереса держателей токенов к идее и избежать вложения большого количества времени, после чего выяснится, что поддержки нет. В экосистеме есть четкие пути вознаграждения и поддержки, что предоставляет разработчикам хорошую инновационную среду.

Заключение

Gigadot не только является попыткой интеграции функций, но и глубокой разработкой и практическим применением потенциала кросс-цепной кооперации Polkadot. С помощью однокнопочного комбинирования, кросс-цепной интеграции и множественных доходов он принес Polkadot настоящую Децентрализованные финансы совместимость. В будущем Polkadot продолжит демонстрировать свою уникальную ценность модульности и совместимости, продолжая вносить новый импульс в развитие многоцепочных Децентрализованные финансы и продвигая всю экосистему к более открытому и эффективному финансовому будущему.