В блокчейне Токенов высокая популярность, сможет ли биржа внутри токенов встретить рост行情?

В последнее время рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к диверсификации. Доля биткойна на рынке снизилась с 60% до 55%, что знаменует собой начало ралли альткойнов. На рынке появляется множество горячих точек, можно сказать, что цветет множество цветов: проекты, связанные с AI Agent, показывают отличные результаты, рыночная капитализация одного протокола в какой-то момент превысила 300 миллионов долларов; рыночная капитализация одного проекта экосистемы публичной цепочки достигла более 1 миллиарда долларов; рост одного экосистемного токена превысил 10 раз. Что касается продуктов, объем открытых позиций на торговых платформах также постоянно устанавливает новые рекорды, превысив 4,3 миллиарда долларов. Даже NFT-сектор, который ранее был в немилости у рынка, начинает проявлять активность: несколько известных проектов выпустили токены, что привело к росту цен на множество голубых фишек NFT проектов в экосистемах ETH/SOL.

Из этих горячих точек можно увидеть, что внимание рынка в основном сосредоточено на проектах в блокчейне. Так действительно ли токены внутри централизованных бирж были забыты рынком?

Это не так. В этом ралли бычьего рынка есть еще один неоспоримый нарратив: бывший политик может снова быть избран. Это означает, что криптовалюты будут еще более очевидны для широкой публики. Усовершенствование законодательства и ослабление регулирования способствуют притоку внешнего капитала на рынок криптовалют. Это подтверждается постоянным чистым притоком средств в спотовые ETF на Биткойн и Эфириум. Кроме того, криптопроекты, связанные с этой политической семьей, также активно поддерживают это, приобретая за месяц большое количество связанных с DeFi токенов, включая: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO и др.

Итак, каковы результаты этих токенов после покупки? Какие у них общие характеристики? Какие связанные концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте проанализируем это вместе.

Обзор записей о покупках

С 30 ноября проект инвестировал в криптовалюту 44,75 миллиона долларов. По состоянию на 18 декабря все имеющиеся токены находятся в прибыли.

Стоит отметить, что в отличие от традиционных учреждений, которые предпочитают биткойн, количество ETH, которое держит этот проект, значительно превышает количество биткойнов, что может указывать на более оптимистичный взгляд на будущую ценовую динамику эфира.

AAVE как лидер по займам на всем рынке, занимает первое место по TVL, объём депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим рекордом. В последнее время цена токена за семь дней увеличилась на 35%. Сообщество проекта также одобрило предложение о сотрудничестве с AAVE, которое в настоящее время проходит проверку в AaveDAO, и если оно будет одобрено, это принесет AAVE новых пользователей и больше реальной прибыли.

LINK является известным проектом оракулов, данный криптопроект также объявил, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепочных соединений, чтобы безопасно продвигать DeFi на следующий этап массового применения.

Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку его доходы поступают из арбитража между фьючерсами и спотами, чем более позитивно настроен рынок, тем выше ставка финансирования эфира, и проект может получить больше доходов. В последнее время его TVL превысил 6 миллиардов долларов, что является историческим максимумом. В плане продукта они также сотрудничали с одним из крупных управлений активами для запуска стабильной монеты USDtb, основанной на реальных активов, доходы от которой поступают от государственных облигаций, что также сняло опасения рынка о том, что возможный переход ставки финансирования в отрицательную зону может привести к "смертельной спирали" для протокола.

ONDO является ведущим проектом на рынке RWA. После того как один из крупных управляющих активами объявил о запуске соответствующего фонда, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. Что касается соблюдения норм, легитимности, объема средств и признания на рынке, ONDO является наилучшим выбором на текущем рынке RWA.

Помимо вышеупомянутых токенов, COW также стоит обратить внимание. Этот проект использовал только Cow Protocol при покупке этих токенов, поэтому COW также рассматривается как связанный концептуальный токен.

Будущие токены, на которые стоит обратить внимание

Исходя из инвестиционной логики данного проекта, мы можем предположить, на какие активы они могут обратить внимание в следующий раз.

Предпочтение отдается токенам, которые имеют партнерские отношения с проектом, таким как AAVE и LINK. Далее идут проекты с "четкой бизнес-моделью" и "стабильными реальными доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкое позиционирование продукта, огромную экосистему пользователей и реальные модели доходов. Это указывает на то, что они более склонны инвестировать в протоколы, которые могут принести долгосрочную ценность, а не слепо гнаться за "новизной" или "чисто концептуальными" токенами.

LDO: Учитывая, что объем держания проекта по ETH значительно превышает BTC, можно сделать вывод, что они очень оптимистично настроены по поводу долгосрочного потенциала Эфириума. С развитием механизма стекинга Эфириума, а также возможным введением ставки стекинга Эфириума через ETF, ведущий протокол LIDO становится первоочередным выбором. Это крупнейший протокол ликвидного стекинга в экосистеме Эфириума, с TVL в 37 миллиардов долларов, что составляет 30% всего рынка стекинга Эфириума.

Pendle: Основное внимание уделяется рынку разделения доходов, позволяя пользователям торговать будущими правами на доход. С ростом ставок по ставкам Ethereum и доходности таких протоколов, как USDe, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что привлекает к Pendle высокое внимание на текущем бычьем рынке. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и была установлена партнерство с несколькими основными DeFi-протоколами.

UNI: Некоторый DEX является первопроходцем DeFi Summer и в настоящее время наиболее часто используемой биржей, являющейся лидером в этой области. Недавно они выпустили новый продукт, хотя реакция рынка была холодной, это не влияет на зависимость пользователей от их продуктов.

Резюме: Голубые фишки становятся центром внимания

По поводу действий по массовой покупке Токенов этого криптопроекта один из аналитиков заявил в СМИ: "Это может быть сделано для получения большего доверия или для продвижения собственного проекта за счет привлечения внимания к этим активам. Потому что если эти активы будут хорошо себя показывать, проект также может получить от этого выгоду."

Данный проект активно инвестирует в голубые фишки, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и привнесло в крипторынок больше институциональных средств. Такой поток капитала дополнительно стабилизировал рынок и способствовал продвижению основных проектов к более высокой рыночной капитализации и потенциалу развития.