Новая модель DAO-фонда: возможности и вызовы

В последнее время концепция DAO-фондов вновь привлекла внимание. Эти децентрализованные инвестиционные фонды собирают средства, осуществляют инвестиции и возвращают прибыль держателям токенов, предоставляя менеджерам хедж-фондов новый инструмент для привлечения капитала.

В настоящее время DAO фонды в основном активны на таких публичных блокчейнах, как Solana и Base, а направления инвестиций также изменились с ранних NFT, DApp и т. д. на популярные области, такие как AI-агенты и Meme-коины. В следующем будут представлены два представительных проекта DAO фондов и исследованы особенности и риски этой модели.

daos.world:Платформа выпуска DAO-фондов

daos.world является платформой для выпуска и торговли DAO фондами, основными участниками которой являются управляющие фондами и инвесторы.

Процесс работы следующий:

1. Менеджер фонда инициирует сбор средств на платформе
2. Инвесторы из белого списка участвуют в предпродаже, предоставляя фонду начальный капитал
3. Платформа создает代表性 токены фонда и предоставляет ликвидность на DEX.
4. Менеджер фонда осуществляет инвестиционное управление
5. После окончания срока действия фонда инвесторы получают прибыль или убыток в зависимости от пропорции удерживаемых токенов.

Модели прибыли для всех сторон:

• Управляющий фондом: взимает торговые сборы и делит прибыль
• Инвесторы: получение дохода от фонда или арбитраж токенов
• Поставщик ликвидности: получает торговые комиссии

В техническом дизайне daos.world с помощью умной настройки параметров ликвидностного пула обеспечивается, чтобы стоимость активов не была ниже собранной суммы. При этом внедрены механизмы многоподписей и другие, чтобы предотвратить риск вывода средств.

VaderAI Fun:AI-управляемый вертикальный инвестиционный фонд

VaderAI Fun является DAO-фондом, сосредоточенным на инвестициях в AI-агентов на базе блокчейна Base. Проект запустил три фонда разных масштабов, которые инвестируют в AI-агентские проекты с разной рыночной капитализацией.

Инвестиционная стратегия VaderAI Fun разработана ИИ-системой и определяет конкретные параметры, такие как диапазон инвестиций и частота ребалансировки. Фонд делится на два типа: пассивный ( под управлением ИИ ) и активный ( под управлением человека ).

Участие в процессе:

1. Ставьте токены $VADER для участия в DAO
2. Используйте токены $VIRTUAL в качестве инвестиционных средств
3. Фонд удерживает часть наличности для реагирования на выкуп.
4. Доходы распределяются среди участников в форме $VADER

$VADER-стейкеры также могут получать прибыль от управления фондом и дележа доходов.

Преимущества и риски DAO фонда

Модель DAO-фонда направлена на демократизацию инвестиций и разрушение традиционных финансовых барьеров. Однако она также сталкивается с некоторыми рисками:

1. Чрезмерная зависимость от управляющих фондами может привести к проблемам, таким как изъятие средств.
2. Соотношение рыночной капитализации к чистой стоимости фонда слишком высоко, существует риск пузыря
3. Порог для белого списка довольно высок, что не очень дружелюбно для обычных инвесторов.

В будущем DAO фонд может развиваться в двух направлениях: первое - запуск аналогичных платформ на различных публичных цепочках; второе - углубление в вертикальные области, такие как AI, Meme и другие сегменты.

В целом, фонды DAO открывают новые возможности для децентрализованных инвестиций, но инвесторы все еще должны осторожно оценивать риски и разумно участвовать.