Биткоин сильно пробил $118 000! Институциональное финансирование стало ключевым фактором

Цена Биткойна уверенно преодолела отметку 118,000 долларов и вновь обновила исторический максимум (ATH). В отличие от предыдущего прорыва, за последним ростом наблюдаются явные признаки входа институциональных инвесторов. Корейский медиагигант K Wave Media публично объявил, что в рамках своего плана распределения активов на 1 миллиард долларов он приобрёл 88 монет BTC. Основное внимание рынка сосредоточено на том, сможет ли цена BTC избежать повторения падения до 98,000 долларов в мае? Давайте углубимся в анализ данных в блокчейне и технических графиков.

Сигналы в блокчейне сильны: объемы притока на биржу резко упали, крупные игроки и мелкие инвесторы остаются на месте

Аналитическая платформа данных в блокчейне CryptoQuant показывает, что текущий суточный объем притока на биржи (Daily Exchange Inflow) Биткойна резко упал до всего лишь около 32 000 BTC (по состоянию на момент написания), что является наименьшим уровнем с 2015 года. Оглядываясь на декабрь 2024 года, когда Биткойн впервые преодолел отметку в 100 000 долларов, это значение составляло около 97 000 BTC.

!

Это большое падение имеет огромное значение. Даже когда цена достигает нового ATH, держатели токенов (включая китов и мелких инвесторов) не активно переводят токены на биржи — это ясно указывает на то, что текущее рыночное давление на продажу крайне низкое, и держатели имеют уверенность в активе.

Объем поступлений на биржи обычно отражает готовность держателей токенов продавать. Резкое снижение этих данных является сильным сигналом о бычьем настроении: как крупные, так и мелкие инвесторы в настоящее время не имеют острого желания покинуть рынок (по крайней мере, в краткосрочной перспективе). С точки зрения структуры это существенно снижает вероятность повторения краха, подобного майскому.

Кроме того, временный генеральный директор Zilliqa Александр Захнд в интервью BeInCrypto также подтвердил текущую динамику: "Краткосрочная динамика (Near-Term Momentum) реальна — институциональный спрос растет, потоки средств в Биткойн ETF на спотовом рынке сильны, компании продолжают добавлять Биткойн в свои активы (Balance Sheet)."

Ключевая поддержка: IOMAP показывает прочную "стену спроса"

Далее сосредоточимся на нижней защитной поддержке (Downside Support). Согласно индикатору распределения капитала по ценовым диапазонам (In/Out of Money Around Price, IOMAP) от IntoTheBlock, в ценовом диапазоне $108,795 до $110,624 более 645,000 адресов Биткойн когда-либо покупали BTC. Эти адреса в этом ключевом районе в общей сложности владеют примерно 477,000 BTC, формируя мощную "стену спроса" (Demand Wall).

!

Падение в мае произошло именно из-за того, что уровень поддержки был быстро пробит. Если цена Биткойна сможет стабильно находиться выше этого уровня поддержки кластеров адресов, это будет означать, что эти краткосрочные покупатели (Short-Term Buyers) все еще находятся в прибыли ("плавающая прибыль (In the Money)"). Это значительно укрепит доверие инвесторов к рынку.

Индикатор IOMAP используется для определения распределения стоимости позиций покупателей и их состояния прибыли и убытков в различных ценовых диапазонах в прошлом (прибыль - "In the Money", убыток - "Out of the Money"). Когда большое количество адресов сосредоточено в определенном ценовом диапазоне, эта область часто становится важной поддержкой (Support) или уровнем сопротивления (Resistance).

Технические опасения: сигнал о дивергенции RSI предупреждает о коррекции, но не достиг уровня паники

Потенциальные риски заключаются в технических индикаторах. Хотя цена Биткойна продолжает устанавливать высшие максимумы (Higher Highs), индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) формирует низшие максимумы (Lower Highs) — это типичный сигнал медвежьего расхождения (Bearish Divergence), который обычно предвещает возможную коррекцию цены.

Однако ключевое отличие заключается в том, что текущий уровень RSI по-прежнему находится ниже зоны перепроданности (ниже 72), тогда как в мае уровень RSI поднимался до близости 80, что является уровнем перекупленности (Overbought). Таким образом, хотя сигнал дивергенции присутствует, он еще не достиг порога, который вызывает паническое распродажу (Panic Selling). На основе этого вероятность возникновения масштабной коррекции (Massive Correction), подобной маю, остается низкой, но участникам рынка следует быть готовыми к умеренному откату (Retracement).

!

RSI используется для измерения моменума (Momentum) изменения цены. Дивергенция между ценой и RSI указывает на ослабление восходящего момента. Однако поскольку текущий RSI еще не вошел в зону перекупленности, это означает, что текущий восходящий тренд (Uptrend) все еще может иметь потенциал.

Уровни расширения Фибоначчи: указывают на целевые уровни роста

С учетом того, что цена Биткойна снова вступает в этап обнаружения цены без исторических уровней сопротивления (Price Discovery), основанные на тренде расширения Фибоначчи (Trend-Based Fibonacci Extensions) становятся эффективным инструментом для определения потенциальных зон сопротивления.

!

С минимума колебаний (Swing Low) $74,543 до максимума мая $111,980, а затем с учетом последующего отката до $98,000, мы получаем следующие ключевые уровни сопротивления по Фибоначчи:

• 0.382 расширение: $112,439 ( пробил )
• 0.5 расширение: $116,857 ( текущая цель )
• 0.618 расширение: $121,274 ( следующая ключевая цель )
• 1.0 Расширение: $135,576 ( долгосрочная цель )

Эти уровни предоставляют ясную ссылку на потенциальные цели роста (Upside Targets) и зоны для фиксации прибыли (Profit-Taking Zones) для оценки цены Биткойна.