Куда ведут токены биржи в условиях горячего спроса в блокчейне?

Недавно на рынке криптовалют наблюдается интересное явление: рыночная доля биткойна снизилась с 60% до 55%, что предвещает приход сезона альткойнов. На рынке появляется множество горячих проектов, что можно назвать настоящим цветением. От проектов, связанных с ИИ, до экосистем Solana и Hyperliquid, и восстановления сегмента NFT – во всех областях наблюдаются впечатляющие результаты. Объем открытых позиций на бирже также устанавливает новые рекорды, преодолевая 4,3 миллиарда долларов.

На первый взгляд, эти горячие точки, похоже, сосредоточены на проектах в блокчейне. Так действительно ли токены централизованных бирж были забыты рынком? Это не так.

В этом раунде бычьего рынка есть еще один неоспоримый потенциальный фактор: возможно, что известный политик будет избран. Это означает, что криптовалюты будут еще больше в центре внимания общественности. Совершенствование законодательства и смягчение регулирования способствуют привлечению внешних средств на крипторынок. Эта тенденция очевидна из постоянного чистого притока средств в биткойн и эфириум через ETF.

Стоит отметить, что криптопроект одной политической семьи за месяц значительно приобрел несколько связанных с DeFi токенов, включая ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO. Каково было их поведение после покупки? Какие у них общие черты? Какие еще потенциальные концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте обсудим это.

Инвестиционный обзор

Этот семейный проект вложил в общей сложности 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. По состоянию на 18 декабря все имеющиеся токены находятся в прибыльном состоянии. Интересно, что по сравнению с традиционными учреждениями, этот проект держит гораздо больше ETH, чем BTC, что может отражать их оптимизм в отношении будущих тенденций Эфириума.

Вот несколько основных токенов, которые они купили:

• AAVE: Лидер по кредитованию на рынке, первое место по TVL, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, новый исторический максимум.
• LINK: Старый проект оракула, выбранный этой семейной компанией в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепочного соединения.
• ENA: Тесно связано с текущим бычьим рынком, его доход в USDe поступает от арбитража между фьючерсами и спотами.
• ONDO: Текущий ведущий проект в области RWA, выделяющийся в вопросах соблюдения норм и рыночного признания.

Кроме того, COW также рассматривается как связанный концептуальный токен, поскольку проект этой семьи использует Cow Protocol для покупки вышеупомянутого токена.

Возможные направления инвестиций в будущем

Согласно инвестиционной логике данного семейного проекта, мы можем предположить, на какие проекты они могут обратить внимание в будущем:

1. LDO: Как крупнейший протокол ликвидного стейкинга в экосистеме Ethereum, LDO может стать предпочтительным выбором на фоне зрелости механизма стейкинга ETH и потенциального введения ETF со ставками стейкинга.

2. Pendle: Сосредоточен на рынке разделения доходов, с ростом доходности различных протоколов, спрос на Pendle также растет.

3. Известный токен DEX: Будучи пионером в области DeFi и наиболее часто используемой децентрализованной биржей, несмотря на недавние продукты с умеренным откликом, его позиция в экосистеме остается стабильной.

Резюме

Этот политический семейный проект активно инвестирует в голубые фишки DeFi, что не только повысило доверие рынка к основным протоколам, но и привлекло больше институциональных средств в крипторынок. Этот поток средств далее стабилизировал рынок, способствуя росту рыночной капитализации и потенциала развития основных проектов.

Некоторые аналитики считают, что семейный проект покупает эти токены, возможно, для получения большего доверия или для продвижения своего проекта, привлекая внимание к этим активам. Если эти активы будут хорошо себя показывать, проект также может извлечь из этого выгоду. В любом случае, такое инвестиционное поведение оказало положительное влияние на развитие всего крипторынка.