Обзор weekly рынка BTC: поиск направления прорыва в условиях низкой волатильности

На этой неделе открытая цена BTC составила 96481.47 долларов, а закрытая цена - 96119.88 долларов, что на 0.37% ниже за неделю. Колебание цен сократилось до 5%, объем торгов заметно уменьшился. Цена BTC по-прежнему остается в диапазоне от 89000 до 110000 долларов.

Несмотря на множество важных событий на этой неделе, таких как публикация данных по CPI в США за январь, корректировка тарифной политики США и свидетельские показания председателя Федеральной резервной системы в Конгрессе, эти факторы не оказали значительного влияния на рынок криптовалют. Похоже, что рынок уже заранее отреагировал на эти события.

С учетом того, что конфликт между Россией и Украиной может развиваться в сторону мира, рыночные настроения постепенно становятся оптимистичными. Индекс доллара значительно упал, доходность государственных облигаций США продолжает снижаться, индексы американских акций растут и снова приближаются к историческому максимуму. Факторы, ранее негативно влияющие на рынок, похоже, ослабевают, но необходимо дальнейшее наблюдение за реакцией рынка, чтобы подтвердить эту тенденцию.

Биткойн в настоящее время продолжает находиться в диапазоне от 89000 до 110000 долларов. После пробоя второй восходящей трендовой линии он колебался в узком диапазоне около 97000 долларов. Ожидается, что BTC вскоре сделает выбор направления.

Макроэкономический анализ и финансовые данные

Данные по CPI за январь в США полностью превысили ожидания. CPI увеличился на 3% по сравнению с прошлым годом и на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что выше рыночных ожиданий в 2,9% и 0,3%. Основной CPI вырос на 3,3% по сравнению с прошлым годом, что также выше ожидаемых 3,1%.

Эти данные указывают на то, что экономика по-прежнему сильна, а инфляция немного восстанавливается. Ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок в этом году снова были пересмотрены, в настоящее время они склоняются к тому, чтобы снизить ставки только один раз приблизительно в декабре.

Председатель Федеральной резервной системы в своих показаниях в Конгрессе заявил, что если экономика будет продолжать расти, а инфляция не снизится быстро до целевого уровня в 2%, то ФРС может сохранить текущую политику на некоторое время. В противном случае, если рынок труда неожиданно ослабнет или снижение инфляции превысит ожидания, ФРС может умеренно смягчить денежно-кредитную политику.

Учитывая согласие между правительством США и Федеральной резервной системой, вероятность снижения ставки при сильных экономических показателях очень мала.

Кроме того, влияние тарифной политики на рынок ослабевает. Несмотря на то, что были объявлены новые тарифные меры, реакция рынка остается слабой из-за отсутствия четкого времени их применения.

На рынок может оказать большее влияние возможный значительный прогресс в конфликте между Россией и Украиной. Есть признаки того, что обе стороны активно продвигают диалоговые переговоры, и это развитие событий может положительно сказаться на глобальной экономике и финансовых рынках.

Вследствие этого индекс доллара упал на 1,22% до 106,813, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,48%. Три основных фондовых индекса США показали рост на неделе: Nasdaq вырос на 2,58%, S&P 500 на 1,47%, Dow Jones на 0,55%. Цена на золото увеличилась на 0,75%, достигнув нового максимума в 2942,60 долларов за унцию в ходе торгов.

Рыночные настроения и потоки капитала

На этой неделе давление на рынок BTC заметно ослабло, и краткосрочные и долгосрочные держатели в сумме продали 137178 BTC, что значительно меньше, чем на прошлой неделе. Объем торгов на бирже также сократился, что указывает на то, что краткосрочная паническая продажа значительно уменьшилась. В настоящее время средний уровень прибыли краткосрочных держателей снизился до 6%, и мотивация как для фиксации прибыли, так и для ограничения убытков не является сильной.

Долгосрочные держатели на этой неделе прекратили продажи, объём позиций увеличился на 8000 монет BTC.

За всю неделю из каналов стабильных монет и спотовых ETF на Bitcoin и Ethereum выведено 2,52 миллиарда долларов. При этом в стабильные монеты было вложено 3,62 миллиарда долларов, а из спотовых ETF на Bitcoin и Ethereum выведено соответственно 584 миллиона и 29 миллионов долларов.

Вывод средств с рынка ETF стал основной причиной того, что на прошлой неделе BTC показал более слабые результаты по сравнению с фондовым рынком США.

Периодические индикаторы

Согласно данным определенного аналитического двигателя, текущий индикатор цикла BTC составляет 0.75, что указывает на то, что рынок находится в периоде роста.