Криптоактивы кредитный рынок отчет: объем 36,5 миллиарда долларов, Децентрализованные финансы рост значительный

На днях был опубликован исследовательский отчет о состоянии рынка кредитования криптоактивов. В отчете всесторонне анализируются как онлайновый, так и оффлайновый рынок криптокредитования, рассматривается история рынка, основные участники, изменения в объемах и ключевые события, а также подробно исследуются механизмы работы различных кредитных продуктов, целевые группы пользователей и риски.

Основные выводы

По состоянию на четвертый квартал 2024 года общий объем рынка шифрования кредитования составил 36,5 миллиарда долларов, что на 43% ниже исторического пика в 64,4 миллиарда долларов в четвертом квартале 2021 года. Рыночная структура следующая:

• Централизованные финансы(CeFi)Кредитование: 11,2 миллиарда долларов
• Децентрализованные финансы(DeFi)заем: 191 миллиард долларов
• Криптоактивы, поддерживающие CDP-стейблкоины: 6,2 миллиарда долларов

Три крупнейших учреждения на рынке CeFi занимают 88,6% доли. Заем DeFi вырос на 959% с низкой точки в четвертом квартале 2022 года, достигнув 19,1 миллиарда долларов.

Обзор рынка

Шифрование кредитования предоставляется в основном через два канала: CeFi и Децентрализованные финансы.

CeFi заимствование

1. Внебиржевая торговля ( OTC ): предлагает индивидуальные кредитные решения, в основном для квалифицированных инвесторов и учреждений.
2. Основные брокерские услуги: предоставление гарантийного финансирования, исполнения сделок и услуг по хранению.
3. Приватный кредит в блокчейне: развертывание средств через ончейновый пул и оффчейновые соглашения.

Децентрализованные финансы借贷

1. Кредитные приложения: позволяют пользователям вносить залог для получения других криптоактивов.
2. CDP-стабильные монеты: чрезмерно заложенные стабильные монеты, выпущенные под залог криптоактивов.
3. Децентрализованные финансы: некоторые платформы предлагают функции маржинальной торговли.

История развития рынка

В период с 2022 по 2023 год несколько крупных платформ CeFi для кредитования обанкротились, что привело к значительному сокращению рыночного объема. В отличие от этого, приложения для кредитования в DeFi продемонстрировали высокую устойчивость и продолжили расширяться в процессе восстановления рынка.

Будущие тенденции

1. CeFi кредитные учреждения: традиционные финансовые учреждения выходят на рынок, биткойн-ETF способствует росту торговли с использованием заемных средств.
2. Возникновение частного кредитования в цепочке: токенизированные долговые инструменты повышают прозрачность и привлекают венчурный капитал.
3. Инновации DeFi и институционализация: учреждения ускоряют принятие Децентрализованных финансов, централизация компаний строит новые услуги на основе DeFi-протоколов.

Заключение

Рынок шифрования займов демонстрирует дифференцированную динамику, доля Децентрализованных финансов продолжает расти. Вход традиционных финансов создает возможности и вызовы. Заем на блокчейне имеет потенциал стать ключевым компонентом цифровой финансовой инфраструктуры, способствуя прозрачности и масштабируемости отрасли.