Децентрализованные финансы зона оценка реконструкция зона вращение проявляется шифрование рынок еженедельный отчет анализ

BridgeNomad

2025-07-12 19:47:21

Крипторынок еженедельный отчет: реконструкция оценки в зоне Децентрализованные финансы, проявление ротации

Обзор рынка

Основные тенденции на рынке

Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, всё ещё находясь в зоне жадности, но BTC сохраняет высокие колебания, в то время как альткойны находятся под давлением, рынок становится всё более дифференцированным.
Рыночная капитализация USDT и USDC обе увеличились на ( соответственно на +2.91% и +3.23%), общая TVL в Децентрализованных финансах продолжает расти до 54.1 миллиарда долларов, рынок по-прежнему привлекает новые инвестиции.
Децентрализованные финансы (DeFi) зона 16.47% недельная доходность лидирует на рынке, объем DEX-трейдинга достиг нового рекорда 630 миллиардов долларов в 2024 году (, демонстрируя сильные темпы развития.
Мемы-валюта возвращается на рынок, активно проявляя себя на фоне колебаний рынка, принося новую ликвидность и точки роста пользователей.
Проекты DEX получают наибольшее внимание, AI, GameFi и другие зоны показывают слабые результаты, рыночные интересы сосредоточены на инфраструктуре и ликвидности.
Рекомендуется инвесторам оставаться осторожными, сосредоточив внимание на возможностях повторного залога и зоне DEX, а также внимательно следить за колебаниями рынка, которые могут быть вызваны заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе.

) Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще находясь в бычьем диапазоне
Альткойны на этой неделе показали результаты хуже базового индекса, демонстрируя колебания и нисходящий тренд. После падения в первой половине недели большинство активов не смогли восстановить утраченные позиции.
Под влиянием кредитного плеча на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что значительно сократило длинные позиции.
Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого рынка низка.

![Децентрализованные финансы 赛道估值重构，зона轮动显现｜Frontier Lab крипторынок周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

) Обзор общего движения рынка

Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроения все еще в бычьей фазе.
Проекты, связанные с Децентрализованными финансами, демонстрируют выдающиеся результаты, что показывает постоянный интерес рынка к повышению базовых доходов.
Проекты DEX показали хорошие результаты на этой неделе, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начинают активно участвовать в инвестиционных мероприятиях.
Зона мемов снова попала в поле зрения и начала привлекать внимание рынка

Горячие зоны

DEX

На этой неделе цены на рынке значительно колебались, что создало множество возможностей для получения прибыли для инвесторов. Инвесторы на цепочке активно используют DEX для торговли, что способствует росту DEX проектов.

DEX цепочные данные:

TVL: вырос с 25.22B до 26.58B за прошлую неделю, увеличение на 5.39%, средства активно поступают в проекты DEX
Объем торгов за неделю: достиг максимума 63 миллиарда долларов США в 2024 году, объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов США, объем торгов DEX резко возрос.

Зона DEX демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-модели. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переживают трансформацию от единственной торговой функции к комплексной финансовой инфраструктуре, основанной на собственной цепочной архитектуре, реализуя вертикальную интеграцию через агрегирование функций, создавая единую экосистему услуг Децентрализованных финансов. Такие инновации в архитектуре знаменуют эволюцию зоны DEX в полноценную финансовую инфраструктуру, идет реконструкция ценности зоны.

SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждается с высокой активностью, цена SUI выросла на 7,8%, что превысило показатели BTC и ETH, проекты DeFi в экосистеме Sui демонстрируют отличные результаты.

Данные проектов DeFi на цепочке Sui:

TVL: вырос с 1.598B до 1.793B, увеличение на 12.88%
Счета: общее количество достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 по сравнению с прошлой неделей, прирост 3.39%
Объем торгов DEX: превысил 35 миллиардов долларов, средний дневной объем торгов 466 миллионов долларов
Увеличение TVL проектов Децентрализованные финансы: скорость роста трех лучших проектов составляет 1.14%, 17.22% и 1.72%

В целом, цепочка Sui продолжает быстро развиваться, цена SUI превышает среднерыночные показатели, что способствует росту APY на DeFi проектах на цепочке, рыночные колебания создают возможности для получения прибыли, привлекая большое количество пользователей к участию и способствуя развитию всей экосистемы Sui.

Децентрализованные финансы зона

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю проекты на рынке с наибольшим ростом TVL: ### не учитываются менее крупные проекты с TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов США (:

| Название проекта | Увеличение за последние семь дней | TVL)миллионов( | |---------|--------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |

) Общая производительность зоны

Рыночная капитализация стабильных монет постепенно растет: USDT увеличился на 2,91% до 145,1 миллиарда долларов, USDC увеличился на 3,23% до 41,5 миллиарда долларов, что показывает, что средства на рынке продолжают поступать.
Ликвидность постепенно увеличивается: процентные ставки безрискового арбитража на традиционном рынке снижаются, а процентные ставки арбитража в цепочных проектах Децентрализованные финансы увеличиваются из-за повышения ценности шифрования активов, возвращение к Децентрализованные финансы становится хорошим выбором.
Финансовая ситуация: TVL DeFi проектов увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, рост составил 1,69%, в течение последних двух месяцев наблюдается постоянный рост, средства продолжают поступать в проекты DeFi.

Глубокий анализ

Движущая сила роста:

Основные факторы, определяющие путь передачи текущего роста: переход рынка в бычий цикл способствует увеличению спроса на ликвидность, что приводит к росту базовых процентных ставок по займам и расширяет пространство для прибыли от арбитражных циклических стратегий в Децентрализованных финансах. Конкретно:

Рыночная среда: Бычий цикл приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на средства.
Доходная сторона: увеличение доходности цикличной арбитражной стратегии, значительное улучшение внутреннего дохода протокола

Эта механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку в зоне Децентрализованные финансы, формируя положительную динамику роста.

![Реконструкция оценки зоны DeFi, ротация зон становится очевидной｜Еженедельный отчет по крипторынку Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

Другие зоны производительности

) публичная цепь

За последнюю неделю топ-5 по росту TVL публичных блокчейнов ### не включает в себя блокчейны с низким TVL (:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL)миллион( | |---------|--------|--------------| | Гиперликвид | 21.23% | 2606.34 | | Суй | 14.45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10.99% | 201.15 | | ПульсЧейн | 7.33% | 953.99 | | Биткойн | 6.99% | 4854.36 |

) Обзор списка роста цен

За последнюю неделю топ-5 токенов по росту на рынке ### не учитывают токены с слишком маленьким объемом торгов и мем-токены (:

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Объём обращения | |-----|--------|---------|--------|------| | Обычный | Обычный | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | БГБ | Битгет | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Суши | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | 299 415 167 долларов США | 53.27% | | АКХ | Сквозной протокол | 45.88% | 382 450 514 долларов США | 44.39% |

) Рейтинг роста Meme токенов

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Принадлежность к блокчейну | |-----|--------|---------|--------|-------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 187.53% | $507,074,756 | Солана | | БЭБИДОГ | Монета Baby Doge | 117.03% | 861 228 822 долларов США | БСК | | ВОЛК | ЛандВулф | 74.42% | 235 865 534 долларов США | Эфириум | | ТУРБО | Турбо | 52.45% | 879 341 386 долларов США | Эфириум | | СОБАКА | СОБАКА ОТПРАВЛЯЕТСЯ НА ЛУНУ ###Runes( | 40.57% | 957 481 330 долларов США | Биткоин |

)热点 в социальных медиа

На этой неделе ### на социальных медиа наибольшее количество упоминаний получило DEX, список токенов выглядит следующим образом ( не включает токены с незначительным объемом торговли и meme-токены ):

| Токен | Рыночная капитализация( миллиард) | FDV( миллиард) | Коэффициент обращения | Недельный рост и падение | |-----|--------|--------|------|--------| | УНИ | 112.8657 | 187,9582 | 60.04% | 19.92% | | СУШИ | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | ЛУЧ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | ХАЙП | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | АЭРО | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | ДЖО | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | ЦРВ | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29,7848 | 97.72% | -13.32% | | ИДЕКС | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

( Общая информация о теме рынка

| зона | еженедельная доходность | месячная доходность | квартальная доходность | |-----|--------|--------|--------| | Децентрализованные финансы | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | РВА | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | Платежные системы | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Уровень1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Цефи | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Мем | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | Слой2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | Социальные сети | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Депин | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Геймфи | -7.05% | 67,73% | 96,13% | | ИИ | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

![Децентрализованные финансы зона оценки реконструкции, зона ротации очевидна｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp###

Прогноз крупных событий в криптопроме на следующую неделю

Вторник ( 17 ноября ) США, месячный рост розничных продаж за ноябрь
Среда (18 декабря ) Гонконгский «Законопроект о стабильных монетах» представлен Законодательному собранию для первого чтения
Четверг ( 19 декабря ) решение ФРС по процентной ставке (, решение ФРС по ставкам и сводка экономических прогнозов
Пятница )12 декабря 20 ( США 11 ноября базовый индекс цен PCE в годовом исчислении, Asia Blockchain and AI Week Хайнань международная зона блокчейна

Прогноз на следующую неделю

) Макроэкономический анализ факторов

Ожидание снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в декабре уже полностью учтено рынком
Внимание сосредоточено на речи председателя Пауэлла и сводке экономических ожиданий, чтобы оценить направление монетарной политики в январе 2025 года.
В краткосрочной перспективе решения акционеров Microsoft и макроэкономические данные могут доминировать в рыночных настроениях, ожидается, что крипторынок останется в состоянии колебаний.

( зона ротации тренда

Децентрализованные финансы зона: Повторное залоговое размещение)Проект извлекает выгоду из роста избегания рисков, предпочтение в распределении капитала увеличивается DEX зона на фоне усиления рыночной волатильности, спрос на арбитраж способствует росту активности на блокчейне, состояние сектора улучшается
AI зона: Агентская сегментация сохраняет высокий уровень внимания, рынок достиг 60-70 миллиардов долларов. Web2 и Web3 экосистемы ускоренно сливаются, процесс интеграции сетей данных и функциональных AI-агентов с существующими крипто-продуктами ускоряется.