Новая модель фондов привлекает внимание: сможет ли Investment DAO стать следующим рынком на миллиард долларов?

В последнее время, с популярностью AI16z и его платформы для сбора средств daos.fun, концепция Investment DAO снова привлекла внимание рынка. Проще говоря, Investment DAO является децентрализованным хедж-фондом, управляемым людьми или AI, который функционирует за счет привлечения средств, генерации дохода и распределения прибыли между держателями токенов. Его можно рассматривать как инновационный инструмент, помогающий менеджерам хедж-фондов привлекать средства.

На самом деле, Investment DAO не является совершенно новой концепцией. Еще в 2022 году, когда концепция DAO начала развиваться, она уже существовала как один из ее ответвлений, в основном разворачиваясь на Ethereum, с концентрацией инвестиций в такие популярные на тот момент области, как NFT, DApp и DeFi. А в текущем цикле AI Agent и Meme стали основными направлениями инвестиций.

В настоящее время этот бум постепенно перемещается с Solana на блокчейн Base. В этой статье будут подробно рассмотрены два代表性 проекта на Base: daos.world и Vader AI.fun, а также проанализированы их операционные процессы и технические особенности, чтобы обсудить перспективы развития Investment DAO.

daos.world:Агрегационная платформа Investment DAO

Логика работы daos.world схожа с daos.fun, основной акцент делается на агрегатор платформы Investment DAO. Участников можно разделить на две категории: менеджеры DAO и участники белого списка для сбора средств (.

Его процесс работы следующий:

1. Менеджер DAO публикует фонд на платформе, собирая ETH.
2. Участники, получившие белый список, покупают доли фонда DAO на этапе предпродажи, чтобы собрать начальный капитал для фонда.
3. После завершения предварительной продажи все собранные ETH передаются в казну DAO, которая управляется смарт-контрактом. Платформа выпустит 1,1 миллиарда токенов ERC20, представляющих казну DAO, из которых 1 миллиард будет распределен среди фандрайзеров, а 100 миллионов будут добавлены в пул ликвидности Uniswap v3.
4. Эфир (ETH), инвестированный или торгованный менеджером фонда на BASE.
5. По истечении срока фонда торговля прекращается, а сборщик средств получает прибыль или несет убытки в соответствии с пропорцией токенов DAO.

daos.world имеет некоторые особенности в техническом дизайне:

• Дизайн ликвидного пула: путем установки начальной цены пула Uniswap обеспечить, чтобы стоимость активов не была ниже собранной суммы ETH.
• Механизм Antipull: проведение фонового расследования команды DAO фонда, проверка дорожной карты, внедрение строгого KYC-процесса и введение многофакторной подписи в последнем DAO, чтобы предотвратить злонамеренное изъятие средств.

По сравнению с daos.fun, в daos.world сейчас относительно меньше функций, но также сохраняется открытость и прозрачность управления активами.

![Какой инкубатор для следующего миллиарда долларов? О чем сегодня говорят фонды DAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a77b92d7ddc67699fca52b85d667b1ea.webp(

Vader AI fun: AI-управляемый инвестиционный DAO в вертикальных областях

Vader AI fun является частью экосистемы Virtuals, проекта AI-агента на блокчейне Base. Его видение заключается в том, чтобы пользователи могли легко инвестировать в определенные темы или стратегии, не управляя ими лично.

Vader AI fun запустил три масштаба DAO фонда:

• Micro Cap: инвестиционная капитализация от 100 тысяч до 2 миллионов долларов агент
• Small Cap: инвестиционная капитализация между 2 миллионами и 10 миллионами долларов США Agent
• Mid Cap: Инвестиции в компании с рыночной капитализацией от 10 миллионов до 100 миллионов долларов.

Эти фонды управляются AI-агентами, интегрируя тысячи торговых стратегий на основе машинного обучения, четко определяющих диапазон инвестиций, частоту ребалансировки, верхний предел позиций и другие параметры.

Процесс участия в Vader AI fun:

1. Заложите токены $VADER, чтобы присоединиться к DAO
2. Использовать токены $VIRTUAL в качестве инвестиционных средств
3. Сохраните 10-20% $VADER в качестве резервов ликвидности
4. Доход распределяется среди участников в форме $VADER

Vader AI fun также создал два типа DAO: активный и пассивный, которые управляются соответственно человеком и ИИ, взимая разные проценты от управляющего сбора и сбора за производительность.

![Гнездо следующего миллиарда долларов? О чем сейчас рассказывают фонды DAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-900bf53e5edc4cde8908e48190510f43.webp(

Особенности и риски Investment DAO

Инвестиционный DAO нацелен на демократизацию инвестиций, разрушая традиционные финансовые барьеры. Однако также существуют некоторые риски:

1. Успех инвестиций сильно зависит от способности управляющего фондом, существует риск rug pull.
2. У некоторых проектов рыночная капитализация слишком высока по сравнению с чистой стоимостью фонда, а спекулятивная атмосфера сильна.
3. Не очень дружелюбно к участию розничных инвесторов, получение вайтлиста имеет свои барьеры.

![Какой инкубатор для следующего миллиарда долларов? О чем сегодня рассказывают DAO фонды])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1a2546a14af32e4da59031c2bc176946.webp(

Заключение

С爆发ом AI16z, Investment DAO снова привлекает внимание. В будущем могут появиться больше Investment DAO, ориентированных на вертикальные ниши, а также новые агрегаторные платформы, решающие существующие проблемы. Развитие этой области заслуживает постоянного внимания.

![Следующий инкубатор на 1 миллиард долларов? О чем сегодня рассказывают фонды DAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f8a8500045cffe50d03107f7438d8a3e.webp(

![Следующий инкубатор миллиардов долларов? О чем сейчас говорят фонды DAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8769129bc4aa0fc178a638f115d2981a.webp(