Шифрование инвестиционной области: Возникновение модели семейного офиса

Традиционная модель венчурного капитала постепенно сходит на нет в области шифрования. Веб2 венчурные инвестиции теряют свою страсть к риску и больше склоняются к следованию государственным инвестиционным фондам. Раннее финансирование Web3 становится все более сложным, границы между ролями инвестиционных компаний и финансовых консультантов становятся все более размытыми. Ориентироваться на стартапы на некоторых основных торговых платформах становится общепринятым мнением в отрасли, различные аналитические отчеты и меморандумы превращаются в разменные монеты для обмена информацией.

С точки зрения общей картины, все больше крупных инвестиционных учреждений начинают участвовать в выпуске токенов проектов через вторичный рынок, чтобы достичь своих инвестиционных целей на первичном рынке. Это отличается от ранних этапов акционерного инвестирования, первичного выпуска токенов (IXO) и двойной модели акций и токенов. Рынок быстро входит в стадию зрелости, но в этом процессе мелкие инвестиционные учреждения могут быть进一步淘汰.

Основатель известной торговой платформы вернулся, ориентируясь на инвестиции, с лозунгом об образовании и используя социальные сети как основной инструмент, чтобы активно поддерживать мем-токен проект своего блокчейна. Инвестиционное подразделение этой платформы 23 января сменило название, всё более проявляя черты семейного офиса.

Избегание рисков и предпочтение стабильности инвестиций проявляются не только в управлении после инвестиций и вложениях в зрелые проекты, но и отражаются в ослаблении энтузиазма к инновационным исследованиям проектов. В качестве примера можно взять недавно созданное инвестиционное учреждение, чье инвестиционное направление демонстрирует тенденцию перехода от новых капиталов к традиционному капиталу, предоставляя инвесторам ценную модель для обучения.

Согласно данным за последние полгода, количество стартового финансирования не демонстрирует подавляющего преимущества, а объем финансирования не сильно отличается от последующих раундов A/B/C. Это указывает на то, что концепция раундов финансирования в области шифрования криптовалюты начинает исчезать; проекты, которые могут получить небольшое финансирование, возможно, будут продолжать получать финансовую поддержку, тогда как проекты, которые не могут привлечь финансирование, могут надолго остаться в состоянии нехватки средств.

! [Во что инвестировал YZi на заключительных этапах криптовенчурного капитала?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee98f7e8d805453e3a31237f8806dd36.webp)

Пересечение искусственного интеллекта и шифрования валют

Несмотря на то, что в настоящее время сфера искусственного интеллекта кажется немного запущенной, некоторые инвесторы считают, что это как раз хорошая возможность для вложений, и они надеются дождаться появления большего числа истинных строителей.

Инвестиционные направления новых инвестиционных учреждений действительно связаны с ИИ, на самом деле большинство проектов могут иметь какое-то отношение к ИИ. Эти проекты можно условно разделить на две категории: "использование шифрования для разработки ИИ" и "использование технологий ИИ для разработки шифрованных проектов". Однако такая классификация не имеет большого практического значения, в условиях широкого применения технологий ИИ в настоящее время не стоит чрезмерно увлекаться необходимостью ИИ.

Анализ инвестиционных случаев

1. Opinion Labs: Это платформа предсказательного рынка, основанная на мнениях людей. В будущем могут быть развиты предсказания и торговая деятельность вокруг лидеров мнений в социальных сетях, что позволит использовать концепцию информационного финансирования (InfoFi), а также воспользоваться торговыми свойствами, обладая высокой гибкостью.

2. Plume Network: Этот проект сосредоточен на токенизации физических активов (RWA). Его история финансирования довольно уникальна, он получил финансирование в размере 30 миллионов долларов от ведущих институциональных инвесторов, после чего провел первичное биржевое размещение (IEO) на одной из торговых платформ, а затем получил новые инвестиции. Эта гибкая стратегия финансирования отражает уникальные возможности крипторынка.

3. Tensorplex Labs: Этот проект пытается применить технологию ликвидного стейкинга производных (LSDfi) для обеспечения децентрализации обучения и наборов данных больших языковых моделей (LLM). Хотя практическое значение децентрализованного ИИ ограничено, в контексте стремления криптоиндустрии интегрироваться с ИИ получение инвестиций не является редкостью.

4. Vana: Это проект концепции ИИ, охватывающий несколько рыночных циклов. С 2021 года этот проект последовательно получил поддержку от нескольких известных инвестиционных учреждений и в конечном итоге попал в сектор инкубации проектов на одной из основных торговых платформ. Эта траектория финансирования в текущих рыночных условиях трудно воспроизводима.

5. Blum: Это один из немногих проектов на стадии seed, который в основном сосредоточен на торгово-ориентированных децентрализованных финансовых (DeFi) продуктах. Стоит отметить, что проект получил совместные инвестиции от инвестиционных подразделений двух конкурирующих торговых платформ, что демонстрирует уникальную кооперативную экосистему шифрования.

Возрождение семейного офисного моделирования

С уходом волны обогащения 2017-2021 годов, новые капиталы в области шифрования постепенно трансформируются в институциональные структуры, подобные семейным офисам. Эти учреждения больше не стремятся к сверхвысокой доходности, а больше акцентируют внимание на стабильности проектов.

Еще до того, как основатель одной известной торговой платформы начал свою деятельность, другой основатель платформы по торговле контрактами уже создал свой семейный офис. Эти учреждения обычно финансируются личными средствами основателя, а повседневные операции возлагаются на бывших руководителей.

Эти новые семейные офисы также имеют свои особенности в инвестиционном стиле. Например, некоторые учреждения, хотя и не инвестируют напрямую в проекты мем- токенов, могут инвестировать в связанные инструменты и инфраструктуру. Эта стратегия подчеркивает инвестиционную концепцию, ориентированную на стабильность.

Однако не все новые инвестиционные учреждения сформировали стабильный инвестиционный стиль. Некоторые учреждения все еще находятся в процессе исследования, и их инвестиционный портфель может включать в себя торговые продукты, проекты, связанные с ИИ, и другие области. В эпоху высоких доходов после DeFi настоящие проекты, способные приносить устойчивую ценность, могут быть довольно редкими.

! [Во что инвестировал YZi на заключительных этапах криптовенчурного капитала?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7a1985ce66db541b0068ad22f7c8a5f.webp)

Заключение

Шифрование валюты венчурные инвестиции с момента первого выпуска токенов (IXO) начали свой путь, достигнув пика перед крахом на одной из крупных торговых платформ. В настоящее время многие учреждения завершают намеченные инвестиционные проекты, стараясь завершить выпуск токенов.

Шифрование валюты в сфере венчурного капитала переживает глубокие изменения. Инвестиционным организациям необходимо искать баланс между стабильностью и инновациями, чтобы адаптироваться к новой норме рынка. В будущем те организации, которые смогут точно уловить пульс рынка и гибко адаптировать свои стратегии, будут более вероятно выделяться в этой сложной области.