От зрелой экосистемы к новым публичным цепям: полное решение по ликвидности StakeStone LiquidityPad

Сегодня, на фоне накопленного внутреннего давления, раздача токенов больше не является эффективным стимулом для привлечения пользователей к проектам с открытым исходным кодом, а наоборот, превратилась в финансовую игру для крипто-студий и крупных китов на блокчейне. В последнее время раздачи новых токенов, таких как PLUME, стали все более частыми, и одна проблема становится все более актуальной: как позволить обычным пользователям более справедливо и эффективно участвовать в дивидендах новых экосистем, а не просто быть помощниками крупных китов?

Интересно, что ранее, перед аирдропом Plume, StakeStone, который запустил депозитный кабинет, официально объявил о переименовании своего бренда в StakeStone LiquidityPad, а проект Aria достиг лимита покупки в 7 миллионов долларов всего за 9 минут.

В эпоху многосетевых технологий каждая новая публичная цепочка подобна стране, обладающей уникальными промышленными направлениями, но все они остро нуждаются в капитале и ресурсах для завершения индустриализации. StakeStone LiquidityPad по сути выполняет аналогичную роль: с одной стороны он соединяет зрелую финансовую экосистему на платформе Ethereum, а с другой - экосистемы новых публичных цепочек, помогая им привлекать ресурсы на основной сети Ethereum и возвращая сверхдоходы, полученные после их роста и развития, обратно на основной сети Ethereum для торговли, становясь крупнейшей инфраструктурой, соединяющей Ethereum и новые публичные цепочки.

Процветающая эпоха мультицепей, проблема ликвидности «увеличения энтропии»

Под воздействием волны модульности, от первоначальной идеи многосетевой архитектуры до расцвета Rollup в эпоху Ethereum L2 и дальнейших усилий со стороны приложений, все больше протоколов и приложений начинают создавать специализированные цепочки для конкретных потребностей, пытаясь найти наилучший баланс между производительностью, стоимостью и функциональностью.

Согласно неполным данным, только в Ethereum L2 в широком смысле существует более ста различных, но такое разнообразие, хотя и приносит больше возможностей для экосистемы блокчейна, также сопровождается проблемой крайне фрагментированной Ликвидности.

Особенно начиная с 2024 года, Ликвидность не только распределена на Ethereum и L2, но даже в экосистемах новых специализированных публичных цепей/приложений она также серьезно изолирована. Это явление фрагментации не только усложняет действия и опыт пользователей, но также значительно ограничивает дальнейшее развитие DeFi и цепочных приложений:

Для Ethereum и L2 ликвидность не может свободно циркулировать, капитализация снижается, а потенциал цепочной «лего» не может быть полностью реализован; для новых публичных цепей это означает высокие затраты на миграцию и высокие барьеры для входа, что затрудняет преодоление эффекта изолированного ликвидного острова от 0 до 1, что препятствует расширению экосистемы.

Одним словом, тенденция «увеличения энтропии» в эпоху многоплатформенности стала величайшим проклятием процветания этой эпохи.

На фоне ускоренной фрагментации ликвидности многоцепочных активов пользователи и разработчики остро нуждаются в том, чтобы средства могли эффективно перемещаться между DEX, кредитованием и другими цепочечными протоколами в любой сети, преодолевая фрагментацию сетевых барьеров и улучшая пользовательский опыт, особенно в экосистемах новых публичных цепей за пределами экосистемы Ethereum:

Эти новые экосистемы публичных блокчейнов часто предлагают высокие инвестиционные возможности, пользователи должны иметь возможность легко переносить свои активы с Ethereum или других цепочек в эти новые экосистемы, участвуя в их DeFi-протоколах, ликвидности или других инвестиционных возможностях.

На самом деле для пользователей, независимо от того, как это можно комбинировать, ликвидность является ключевой, поэтому объективно говоря, если экосистема Ethereum и многоканальная экосистема хотят продолжать расти и процветать, им срочно необходимо эффективно интегрировать ликвидные ресурсы, разбросанные по множеству цепочек и платформ.

Это требует создания единой технологической структуры и норм, чтобы противостоять «увеличению энтропии», что приведет к более широкому применению, Ликвидности и масштабируемости многосетевой экосистемы. Это не только может способствовать дальнейшему продвижению процесса «единства» ликвидности на цепи, но и ускорить достижение зрелости многосетевой экосистемы.

И такая потребность и видение «единства» предоставляют пространство для развертывания таких полных цепочных инфраструктур ликвидности, как StakeStone LiquidityPad. Будучи инновационной платформой для выпуска продуктов полного цепочного ликвидного хранилища, StakeStone LiquidityPad нацелен на помощь новым публичным цепям и приложенческим цепям в эффективной интеграции кросс-цепной ликвидности, разрушении островов ликвидности и содействии эффективному обращению капитала.

На момент публикации StakeStone LiquidityPad заблокировал более 540 миллионов долларов средств, и более 120 тысяч уникальных адресов в цепочке приняли участие. Эти данные не только подтверждают признание StakeStone LiquidityPad на рынке, но и отражают сильный спрос пользователей на решения для ликвидности на всей цепочке.

StakeStone LiquidityPad: переход от точки к поверхности, в сеть ликвидности

Возможно, у многих пользователей впечатление от StakeStone все еще связано с доходными протоколами, связанными с Staking/Restaking на Ethereum, но на самом деле с самого начала архитектура продукта StakeStone была нацелена на инфраструктуру ликвидности для всех цепочек, просто на начальном этапе один за другим были нацелены на Vault-продукты новых экосистем публичных цепей, постепенно формируя основу своей ликвидной сети:

Независимо от того, идет ли речь о предоплатном хранилище, выпущенном в сотрудничестве с Plume, или о хранилище, созданном в сотрудничестве с другими новыми публичными цепочками, это первые попытки StakeStone в различных экосистемах. Они не только обеспечивают необходимую ликвидность для экосистемы новых публичных цепочек, но и служат отличным образцом для строительства инфраструктуры ликвидности StakeStone на всех цепочках.

Это как раз и объясняет, почему StakeStone решил further модернизировать свою продуктовую линейку, преобразовав существующий бренд Vault в StakeStone LiquidityPad — более комплексную, гибкую и кастомизированную платформу для сбора и управления ликвидностью на всей цепочке, которая является не только эволюцией продуктовой формы, но и ключевым шагом в переходе StakeStone от «точка-точка» ликвидностных решений к «точка-ко-многим» ликвидной сети.

Короче говоря, как основная инфраструктура ликвидности для всей цепочки, StakeStone всегда стремится соединять ликвидные активы на основной сети Ethereum с потребностями в ликвидности новых публичных цепей и экосистем L2.

С этой точки зрения, StakeStone LiquidityPad, после ребрендинга, на самом деле является полностью настраиваемым решением для ликвидности, ориентированным на разнообразные потребности, охватывающим поддержку ликвидности на всех этапах жизненного цикла от холодного запуска до расширения экосистемы.

1. Проекты, которые еще не запущены в основной сети: Депозитный фонд помогает холодному запуску

Для публичных цепочек или протоколов, которые еще не запущены в основной сети и находятся на стадии холодного запуска, StakeStone LiquidityPad поддерживает проекты, позволяя им собирать необходимую для раннего холодного запуска Ликвидность путем публикации депозитного хранилища на основной сети Эфириума и использования средств для следующих целей:

• Предоставление Ликвидности для DeFi протоколов: содействие быстрому созданию ключевых компонентов DeFi в экосистеме новых публичных цепочек;
• Поддержка ликвидности протокола RWA: обеспечение ресурсов для ончейн-токенизации реальных мировых активов (RWA);
• Инвестиции в активы RWA: поддержка новых протоколов для внедрения ликвидности на блокчейне в сценарии реальных активов;

2. Запущенные проекты на основном сетевом: Ускорение экосистемного роста в определенных сценариях доходности

Для проектов, которые уже запустили основную сеть и вошли в стадию зрелой эксплуатации, StakeStone LiquidityPad поддерживает настройку хранилищ для конкретных сценариев доходности ликвидности, чтобы помочь экосистеме проекта достичь быстрого роста, например:

• Предоставление ликвидности DeFi протоколам: обеспечение ликвидностью DeFi протоколов на этих публичных блокчейнах для повышения эффективности капитала;
• Специальное предоставление ликвидности для доходных сценариев: с помощью кастомизированных решений по ликвидности поддерживаются специальные доходные сценарии на определенных блокчейнах, такие как ликвидная добыча, вознаграждения за ставку и т.д., чтобы удовлетворить высокие требования к доходности конкретной экосистемы;

А также в дальнейшем, чтобы удовлетворить потребности более широких сценариев применения, StakeStone будет расширять поддержку большего количества основных активов, включая, но не ограничиваясь, ETH, WETH, WBTC, USDT, USDC и так далее.

Отсюда также видно, что от точки до плоскости, благодаря обновлению StakeStone LiquidityPad, StakeStone не только предоставил более гибкие инструменты для новых публичных цепей и L2, но и строит более эффективную сеть ликвидности всей цепи — будь то поддержка ликвидности от холодного старта до зрелой стадии, или интеграция ресурсов кросс-цепочечного экосистемы, LiquidityPad призван стать ключевым связующим звеном в цикле ликвидности на цепи.

Это не только сможет удовлетворить разнообразные потребности в ликвидности, но и эффективно интегрировать ликвидные ресурсы, разбросанные по нескольким цепочкам, формируя связанную ликвидную сеть. Таким образом, будь то потребности в холодном старте новых публичных цепочек или потребности в расширении зрелых экосистем, StakeStone LiquidityPad станет их самым надежным партнером по ликвидности.

StakeStone за "Полный цепной ликвидностный маховик"

Инкремент — это основная примитивная единица Web3.

Для StakeStone LiquidityPad его основная ценность заключается не только в решении проблемы ликвидной изоляции новых публичных блокчейнов и приложений, но и в создании «всепроникающего ликвидного маховика» через его уникальный механизм, который объединяет доходы от множества активов и повторное высвобождение ликвидности.

А核心 этого эффекта маховика заключается в многоуровневых доходах и механизме повторного высвобождения Ликвидности, которые разворачиваются вокруг LP Token.

Сначала, после того как пользователи внесут активы через StakeStone LiquidityPad, они получат LP Token. Эти LP Token не только являются свидетельством прав пользователей в экосистеме новой публичной цепочки, но и ключом к множественным доходам.

С одной стороны, активы, внесенные пользователями, будут непосредственно участвовать в экосистеме новых публичных блокчейнов, таких как вознаграждения за ликвидность в майнинге иairdrops токенов управления, в то время как автоматизированная стратегия StakeStone помогает пользователям эффективно захватывать эти местные доходы, не сталкиваясь со сложными техническими операциями, автоматизированные стратегии внутри Vault.

Этот низкий порог участия позволяет большему количеству пользователей легко войти в новые экосистемы и захватить ранние преимущества.

С другой стороны, соответствующий LP Token не только представляет собой права пользователя в экосистеме новой блокчейна, но и упаковывает доходы новой экосистемы в доходный актив, соединяясь с более зрелой инфраструктурой основной сети, обладая высокой финансовой совместимостью — пользователи могут бесшовно подключаться к DeFi финансовым услугам на Ethereum через LP Token, что дополнительно раскрывает потенциал ликвидности:

• Предоставление ликвидности или торговля на DEX: пользователи могут использовать LP Token для ликвидностного майнинга или торговли, получая дополнительную прибыль;
• Использование платформы кредитования для залогового кредитования: LP Token может использоваться в качестве залога, участвуя в кредитном рынке, что позволяет дополнительно повысить эффективность использования капитала;
• Используйте платформу для торговли доходами: пользователи могут разделить или продать права на доход LP Token через соответствующий протокол, чтобы реализовать досрочную монетизацию доходов;

Этот механизм не только позволяет активам пользователей повторно использоваться в различных экосистемах, максимизируя доход, но и значительно снижает барьер для участия в новых экосистемах, позволяя большему числу пользователей эффективно участвовать в захвате местных доходов новых публичных блокчейнов.

Таким образом, под воздействием множественного накопления доходов, инвестиционная прибыль пользователей может быть максимально увеличена, а степень принятия и признания новой экосистемы также может быстро открывать перспективы, создавая положительный эффект маховика: больше пользователей участвует → больше ликвидности вкладывается → ускоренное развитие новой экосистемы → повышение ценности активов, заключающих доход → привлечение большего числа пользователей для участия.

Более интересно то, что с повышением уровня StakeStone LiquidityPad это также означает, что он может лучше эффективно связывать новые экосистемы, находящиеся на стадии холодного старта, с成熟生态 разных доходных сценариев:

• Помощь новым публичным блокчейнам в привлечении средств для холодного старта: через StakeStone LiquidityPad новые публичные блокчейны могут привлекать средства для холодного старта на основной сети Ethereum, получая необходимую для раннего развития ликвидность "от 0 до 1";
• Вернуть сверхдоходы на зрелые рынки: благодаря развитию ресурсов, сверхдоходы на новых публичных цепочках будут возвращены в финансовые услуги